કોડ તોડવી: બેલેન્સ શીટ વાંચવા માટેનો પ્રારંભિક માર્ગદર્શક

જો તમે ક્યારેય કોઈ કંપનીના નાણાકીય અહેવાલને જોયો હોય અને તમને લાગ્યું હોય કે તમે કોઈ વિદેશી ભાષા જોઈ રહ્યા છો, તો તમે એકલા નથી. "જમાવેલ મૂલ્યહ્રાસ" અને "રોકાયેલા નફા" વચ્ચે, શબ્દાવલિ ભયજનક હોઈ શકે છે. જોકે, તેના હ્રદયમાં, બેલેન્સ શીટ અતિશય સરળ છે. તે ચોક્કસ સમયબિંદુ પર લેવામાં આવેલ નાણાકીય ઝલક છે, જે બતાવે છે કે બિઝનેસ પાસે શું છે, તે શું દેવું છે, અને માલિકો માટે શું બચ્યું છે.
તેને વ્યક્તિગત "નેટ વર્થ" નિવેદન તરીકે વિચારો. જો તમે તમારા કાર અને ઘરની કિંમત યાદીબદ્ધ કરો, પછી તમારા વિદ્યાર્થી લોન અને મોર્ટગેજ ઘટાડો કરો, તો પરિણામ તમારી નાણાકીય સ્થિતિ છે. બેલેન્સ શીટ બિલિયન-ડોલર કોર્પોરેશન માટે તે જ કરે છે.

સુવર્ણ સમીકરણ
વિશ્વની દરેક બેલેન્સ શીટ એક મૂળભૂત નિયમનું પાલન કરે છે. તે હંમેશા "સંતુલિત" હોવું જોઈએ. ફોર્મુલા છે:
સ્થાવર = દેવું + શેરહોલ્ડર્સની મૂડી
•    સ્થાવર: વસ્તુઓ જે કંપની ચલાવવા માટે ઉપયોગ કરે છે (નકદી, જથ્થો, સાધનો).
•    દેવું: પૈસા જે કંપની અન્ય લોકોને દે છે (બેંક લોન, બાકી બિલ).
•    મૂડી: કંપનીની "નેટ વર્થ" જે માલિકો/શેરહોલ્ડર્સને છે.

1. સ્થાવર: કંપની પાસે શું છે
સ્થાવર સામાન્ય રીતે લિક્વિડિટી, કેવી રીતે ઝડપથી તે નકદીમાં ફેરવી શકાય છે તે ક્રમમાં યાદીબદ્ધ છે. તે બે મુખ્ય શ્રેણીઓમાં વહેંચાયેલ છે:
વર્તમાન સ્થાવર (ટૂંકા ગાળાના)
આ વસ્તુઓ છે જે કંપની એક વર્ષમાં નકદીમાં ફેરવવાની અપેક્ષા રાખે છે.
•    નકદી અને સમકક્ષ: બેંકમાં પૈસા અથવા ખૂબ જ સલામત રોકાણો.
•    ખાતાઓ પ્રાપ્ય: ગ્રાહકો દ્વારા કંપનીને પહેલેથી જ વિતરિત ઉત્પાદનો માટે ચૂકવવાના પૈસા.
•    જથ્થો: કાચામાલ અથવા તૈયાર માલ જે વેચાણ માટે શેલ્ફ પર બેસી રહ્યા છે.
અવર્તમાન સ્થાવર (દીર્ધ ગાળાના)
આ લાંબા ગાળાના રોકાણો છે જે સરળતાથી વેચાય નહીં.
•    જમિન-મકાન, પ્લાન્ટ, અને સાધનો (PP&E): ફેક્ટરીઓ, ડિલિવરી ટ્રક, અને ઓફિસ કમ્પ્યુટર્સ.
•    અમૂર્ત સ્થાવર: વસ્તુઓ જે તમે સ્પર્શી શકતા નથી, જેમ કે બ્રાન્ડ પ્રતિષ્ઠા, પેટન્ટ, અથવા ટ્રેડમાર્ક.
ઉદાહરણ: "સેમ્સની લેમોનેડ સ્ટેન્ડ"ની કલ્પના કરો. તેના સ્થાવરમાં $50 કેશ બોક્સમાં, $20 ના લીંબુ અને ખાંડ (જથ્થો), અને $100 ના લાકડાના સ્ટેન્ડનો સમાવેશ થાય છે. કુલ સ્થાવર = $170.

2. જવાબદારીઓ: કંપનીએ શું ચૂકવવાનું છે
જેમ કે સંપત્તિ, જવાબદારીઓને પણ તે ક્યારે ચૂકવવાની હોય છે તે અનુસાર વિભાજિત કરવામાં આવે છે.
વર્તમાન જવાબદારીઓ
આગામી 12 મહિનામાં ચૂકવવાના બિલ.
•    એકાઉન્ટ્સ પેયબલ: સપ્લાયર્સને ચૂકવવાની રકમ (ઉદાહરણ તરીકે, ખાંડના વેચનારને).
•    ટૂંકા ગાળાનો દેવું: ક્રેડિટ કાર્ડની ચુકવણી અથવા નાના બેંક લોન.
દીર્ઘકાળીન જવાબદારીઓ
દેવું જે લાંબા ગાળામાં ચૂકવવાનું હોય છે.
•    દીર્ઘકાળીન બોન્ડ્સ: રોકાણકારો પાસેથી ઉધાર લેવામાં આવેલી રકમ જે 10 અથવા 20 વર્ષમાં પાછી ચૂકવવાની હોય છે.
•    મુલતવીકરજવાબદારીઓ: કર જે બાકી છે પણ હજી સુધી ચૂકવવામાં આવ્યો નથી.
ઉદાહરણ: સેમે તેના સ્ટેન્ડ માટે લાકડું ખરીદવા માટે તેની મમ્મી પાસેથી $40 ઉધાર લીધા. તેણે આજે ઉપયોગ કરેલી બરફની થેલી માટે તેના પાડોશીને $10 પણ ચૂકવવાનું છે. કુલ જવાબદારીઓ = $50.
3. શેરહોલ્ડર્સની ઇક્વિટી: માલિકનો હિસ્સો
ઇક્વિટી તે છે જે બાકી રહે છે જો કંપની આજે બંધ થઈ જાય, તેની બધી સંપત્તિ વેચી દે અને તેની બધી દેવું ચૂકવી દે. તે મુખ્યત્વે આમાંથી બનેલું છે:
•    યોગદાન આપેલી મૂડી: માલિકો અથવા રોકાણકારો દ્વારા મૂળભૂત રીતે વ્યવસાયમાં મૂકેલી રકમ.
•    જમા થયેલ નફો: તે નફો જે કંપનીએ વર્ષોથી રાખ્યો છે તેના બદલે તેનેલાભાંશરૂપે ચૂકવવાની જગ્યાએ.
ઉદાહરણ: અમારી સૂત્ર (સંપત્તિ - જવાબદારી) મુજબ સેમની ઇક્વિટી $120 છે. આ સેમના વ્યવસાયમાં ધરાવતી "ખરી કિંમત" દર્શાવે છે.

બેલેન્સ શીટના આરોગ્યનું વિશ્લેષણ કેવી રીતે કરવું
ફક્ત સંખ્યાઓ વાંચવી પૂરતી નથી; તમારે જોવું પડશે કે તે કંપનીના ભવિષ્ય વિશે શું કહે છે. અહીં બે ઝડપી "લિટમસ ટેસ્ટ" છે જે પ્રારંભિક લોકો ઉપયોગમાં લઈ શકે છે:
"કરંટ રેશિયો" (સેફ્ટી ચેક)
આ માપે છે કે શું કંપની તેની આવનારી બિલ્સ ચૂકવી શકે છે.
કરંટ રેશિયો: કરંટ એસેટ/ કરંટ લાયબિલિટી
•    2.0 નો રેશિયો સામાન્ય રીતે સ્વસ્થ ગણાય છે. તેનો અર્થ છે કે કંપની પાસે દરેક $1ના દેવા માટે $2 રોકડ/ઇન્વેન્ટરી છે.
•    1.0 થી નીચેનો રેશિયો લાલ નિશાન છે. તે સૂચવે છે કે કંપનીને તેની તાત્કાલિક બિલ્સ ચૂકવવામાં મુશ્કેલી પડી શકે છે.
ડેટ-ટુ-ઇક્વિટી રેશિયો (રિસ્ક ચેક)
આ બતાવે છે કે કંપનીએ ઉધાર લીધેલા પૈસાની સામે કેટલી પોતાની મૂડી પર આધાર રાખ્યો છે.
ડેટ ટુ ઇક્વિટી: કુલ લાયબિલિટીઝ/ કુલ ઇક્વિટી
જો આ સંખ્યા ખૂબ ઊંચી છે (ઉદાહરણ તરીકે, 3.0 અથવા વધુ), તો કંપની "ઉચ્ચ લિવરેજ્ડ" છે. જ્યારે દેવું કંપનીને ઝડપથી વધવા માટે મદદ કરી શકે છે, તે પણ વધુ જોખમભર્યું બને છે જો વ્યવસાય ધીમો પડી જાય.
મોટી તસવીર
બેલેન્સ શીટ સ્થિરતાની કથા કહે છે. જ્યારે આવકનું નિવેદન તમને કહે છે કે શું કંપની આજે પૈસા કમાઈ રહી છે, બેલેન્સ શીટ તમને કહે છે કે શું કંપની પાસે ખરાબ દિવસને સહન કરવા માટે પાયો છે.
જ્યારે તમે એક જુઓ, ત્યારે તમારા જાતને પૂછો:
1.    શું રોકડનો ઢગલો વધતો કે ઘટતો છે?
2.    શું દેવું અણઘડ બની રહ્યું છે?
3.    શું કંપની ઇન્વેન્ટરીને રોકડમાં ફેરવવામાં કાર્યક્ષમ છે?
આ પ્રશ્નોના જવાબ આપીને, તમે ફક્ત "સંખ્યા વાંચવા" માંથી સાચે જ વ્યવસાયની ધબકારા સમજવા માટે આગળ વધો છો. તમે એક આશાવાન રોકાણકાર હોવ કે નાના વ્યવસાય માલિક, બેલેન્સ શીટ તમારી નાણાકીય સફર માટે સૌથી વિશ્વસનીય નકશો છે.
 

અસ્વીકરણ: આ લેખ માત્ર માહિતી માટે છે અને રોકાણ સલાહ નથી