એક્સિટ લોડ: નાનું શુલ્ક જે શાંતિથી રોકાણકારોને ધીરજ શીખવે છે

ઘણા રોકાણકારો મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાંથી રીડીમ કરતી વખતે જ એક્ઝિટ લોડને ધ્યાનમાં લે છે. સ્ટેટમેન્ટમાં કાપની વિગતો બતાવવામાં આવે છે અને તરત જ પ્રતિક્રિયા થાય છે: ફંડ હાઉસે મારા પોતાના પૈસા પાછા લેવા માટે મને શા માટે ચાર્જ કર્યો? જવાબ મહત્વપૂર્ણ છે કારણ કે એક્ઝિટ લોડ ખરેખર દંડ નથી. તે વર્તન ફિલ્ટર છે.

એક્ઝિટ લોડ چیست?

એક્ઝિટ લોડ એ એક ફી છે જે ત્યારે વસૂલવામાં આવે છે જ્યારે તમે નક્કી કરેલી સમયમર્યાદામાં મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાંથી નિકાસ કરો છો. મોટાભાગના ઈક્વિટી ફંડસ એક વર્ષની અંદર રીડીમ કરવા પર આશરે 1 ટકા ચાર્જ કરે છે, જોકે ચોક્કસ માળખું બદલાય છે. સમયગાળો પૂર્ણ થાય પછી, એક્ઝિટ લોડ શૂન્ય થઈ જાય છે.

ચાલો એક સરળ ઉદાહરણ સાથે સમજીએ. તમે એક ઇક્વિટી ફંડમાં રૂ. 1,00,000 રોકાણ કરો છો. છ મહિના પછી બજારમાં તેજી આવે છે અને તમારું રોકાણ રૂ. 1,10,000 થઈ જાય છે. તમે નફો બુક કરવાનો નિર્ણય કરો છો અને રીડીમ કરો છો. જો ફંડમાં એક વર્ષની અંદર 1 ટકાનો એક્ઝિટ લોડ હોય, તો ચાર્જ રોકાણની રકમ પર નહીં પરંતુ રીડેમ્પશન મૂલ્ય પર લાગુ થાય છે.

એક્ઝિટ લોડ = રૂ. 1,10,000 નો 1 ટકા
તમને આશરે રૂ. 1,08,900 પ્રાપ્ત થાય છે.

રકમ મોટી નથી, છતાં તે તમારા વળતરને બદલી દે છે. તમારો નફો 10 ટકા થી ઘટીને આશરે 8.9 ટકા થઈ જાય છે, અને તે કર પહેલાં છે.

ફંડ્સ શા માટે ચાર્જ કરે છે?

હવે ખરેખર પ્રશ્ન છે. મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ આ ચાર્જ શા માટે લગાવે છે? મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ સંકલિત નાણાંનું સંચાલન કરે છે. જ્યારે રોકાણકારો વારંવાર પ્રવેશ કરે છે અને બહાર નીકળે છે, ત્યારે ફંડ મેનેજરને રીડેમ્પશનને પહોંચી વળવા માટે સ્ટોક્સ વેચવા માટે મજબૂર કરવામાં આવે છે. અનુકૂળ ભાવોએ ઝડપથી સ્ટોક્સ વેચવું હંમેશા શક્ય નથી. તે વ્યવહારોના ખર્ચને વધારશે અને રોકાણની વ્યૂહરચનાને ખલેલ પહોંચાડશે. લાંબા ગાળાના રોકાણકારોનો ખર્ચ ટૂંકા ગાળાના રોકાણકારો દ્વારા પેદા થાય છે. એક્ઝિટ લોડ તે અટકાવે છે. તે લાંબા ગાળાના ફંડ્સમાં ટૂંકા ગાળાના વેપારને હतोત્સાહિત કરે છે.

વર્તન પાઠ

એક ઇક્વિટી મ્યુચ્યુઅલ ફંડને લાંબા અંતરની ટ્રેન તરીકે વિચારો. તે ઘણા સ્ટેશનોની યાત્રા માટે ડિઝાઇન કરવામાં આવ્યું છે. જો મુસાફરો દરેક સ્ટોપ પર જંપતા રહે, તો યાત્રા અપ્રભાવી થઈ જાય છે. એક્ઝિટ લોડ એ સુનિશ્ચિત કરે છે કે માત્ર વાસ્તવિક ગંતવ્ય ધરાવતા મુસાફરો જ બોર્ડ પર રહે છે.

અન્ય એક સામાન્ય ગેરસમજ છે. ઘણા રોકાણકારો ઇક્વિટી ફંડ્સને સ્થિર જમા તરીકે ગણે છે. જો બજાર 8 ટકા ઘટે છે, તો તેઓ તરત જ રીડીમ કરે છે અને બીજા "ઉત્તમ પ્રદર્શન" ફંડમાં ફેરવાઈ જાય છે. આ ઘણીવાર નુકસાનને બંધ કરી દે છે અને બહાર નીકળવાની લોડ વધુ નુકસાન કરે છે. વિપરિત રીતે, તે જ રોકાણકારો સમય પહેલા નિકાલ દંડના કારણે બેંક FD વચ્ચે તોડશે નહીં.

એક્સિટ લોડ આથી નિર્ધારિત હોલ્ડિંગ પિરિયડની યાદ અપાવે છે. ઇક્વિટી ફંડ્સને સમયની જરૂર છે કારણ કે વ્યવસાયો સમય લે છે. ટૂંકા ગાળાની અસ્થિરતા સામાન્ય છે. વારંવાર સ્વિચિંગ નફામાં સુધારો નથી કરતું, પરંતુ તે સતત ખર્ચ વધારતું રહે છે.

ક્યારે બહાર નીકળવું યોગ્ય છે?

શું આનો અર્થ એ છે કે તમે ક્યારેય વહેલા રીડીમ ન કરશો? બિલકુલ નહીં. સાચી પરિસ્થિતિઓ અસ્તિત્વમાં છે. પોર્ટફોલિયો રીબેલન્સિંગ, ખોટી ફંડ પસંદગી અથવા નાણાકીય લક્ષ્યોમાં ફેરફાર બહાર નીકળવાની યોગ્યતા આપી શકે છે. કી ઇન્ટેન્શન છે. તાજેતરના પ્રદર્શન માટે નહીં, પરંતુ કોઈ કારણસર રીડીમ કરો.

રોકાણ કરતા પહેલા હંમેશા એક્ઝિટ લોડ સ્ટ્રક્ચર તપાસો. તે શાંતિથી તમને કહે છે કે ફંડ તમારી સહનશીલતાની અપેક્ષા કેટલી લાંબી છે. રોકાણકારો ઘણીવાર ભૂતકાળના નફાનો અભ્યાસ કરતા કલાકો વિતાવે છે, છતાં ફેક્ટશીટની આ નાની લાઇનને અવગણતા હોય છે.

અંતિમ વિચાર

મ્યુચ્યુઅલ ફંડ રોકાણમાં, નફો શિસ્તને પુરસ્કાર આપે છે. એક્ઝિટ લોડ એને પ્રોત્સાહન આપવાનો બજારનો માર્ગ છે. તે રોકાણકારોને સપ્તાહોની બદલે વર્ષોમાં વિચારવા માટે અને વ્યવસાયો અને બજારોને પરિણામો પહોંચાડવા માટે જરૂરી સમયનો માન આપવાની યાદ અપાવે છે.

ઘણા રોકાણકારો પ્રવેશ પર ભારે ધ્યાન આપે છે, "સાચું" ફંડ અને "સાચું" સમય પસંદ કરે છે. ઘણાં ઓછા લોકો પોતાનું બહાર નીકળવાનું આયોજન કરે છે. તથાપિ ઇક્વિટીમાં ધન માત્ર ખરીદીથી જ નહીં, પરંતુ બોરડમ, સુધારણા અને પુનઃપ્રાપ્તિના તબક્કાઓમાં રોકાયેલા રહીને બનાવવામાં આવે છે. એક્ઝિટ લોડ નરમ પોઝ બટન તરીકે કાર્ય કરે છે. રીડીમ કરતા પહેલા, તે એક પ્રશ્નને મજબૂર કરે છે: શું હું બહાર નીકળું છું કારણ કે મારું લક્ષ્ય બદલાઈ ગયું છે, અથવા કારણ કે મારી સહનશક્તિ ખતમ થઈ ગઈ છે?

રસપ્રદ રીતે, જ્યારે લાંબા ગાળાના હોલ્ડિંગ પિરિયડ તેમના પૈસાને ગણી લે છે ત્યારે રોકાણકારો ભાગ્યે જ ફરિયાદ કરે છે, પરંતુ તેઓ ટૂંકા ગાળાની અસ્થિરતાને ઝડપથી પ્રતિક્રિયા આપે છે. એક્ઝિટ લોડ તે પ્રેરણાને સમતોલ કરે છે. તે વારંવાર સ્વિચિંગ દ્વારા પેદા થયેલા ખર્ચમાંથી લાંબા ગાળાના રોકાણકારોને રક્ષણ આપે છે અને ટૂંકા ગાળાના રોકાણકારોને તેમની પોતાની પ્રતિક્રિયાઓથી રક્ષણ આપે છે.

આ રીતે જોવામાં આવે, તો એક્ઝિટ લોડ એ ફંડ હાઉસને આપેલી ફી નથી. તે અસહનશીલતાનો ખર્ચ છે. તેને ટાળવું સરળ છે. તમારા રોકાણના ગાળાને ફંડની પ્રકૃતિ સાથે સંકલિત કરો, અને સમયને તેનું કામ કરવા દો.