બેંકિંગ સ્ટોક પર નજર રાખો: વિદેશી સંસ્થાગત રોકાણકારો (FIIs) અને સ્થાનિક સંસ્થાગત રોકાણકારો (DIIs) 2022 પછીના સૌથી ઉચ્ચ સ્તરે હિસ્સો વધાર્યો; સંપત્તિ ગુણવત્તા સુધરે છે.

કર્ણાટક બેંકએ તેની લોન નીતિને રિટેલ, કૃષિ અને MSME બેંકિંગ, અથવા RAM તરફ ફેરવી છે, જ્યારે તેની ફંડિંગ મિક્સને સુધારવા અને તણાવગ્રસ્ત સંપત્તિઓ ઘટાડવાના પ્રયત્નો કરી રહી છે. મંગળુરુ આધારિત ખાનગી ક્ષેત્રના ઉધારકર્તાએ 30 સપ્ટેમ્બર, 2026ને સમાપ્ત ત્રિમાસિક ગાળામાં નેટ નફામાં 37 ટકા YoY વધારા સાથે રૂ. 435.89 કરોડ નોંધાવ્યા, કારણ કે કુલ વ્યવસાય પ્રથમ વખત રૂ. 2,07,000 કરોડને વટાવી ગયો.

બોર્ડે 28 ઓક્ટોબરના મીટિંગમાં ત્રિમાસિક પરિણામોને મંજૂરી આપી. ઓપરેટિંગ નફામાં 36.86 ટકા YoY વધારીને રૂ. 602.22 કરોડ થયો, જ્યારે નેટ વ્યાજ આવક 34.93 ટકા વધીને રૂ. 982.44 કરોડ થઈ. નેટ વ્યાજ માર્જિન, જે લોન અને ફંડિંગ ખર્ચ વચ્ચેની આવકનું માપન કરે છે, તે 45 બેઝિસ પોઈન્ટ્સ YoY વધીને 3.17 ટકા થયો.

નફાકારકતામાં સુધારો મજબૂત ઓપરેટિંગ કાર્યક્ષમતા સાથે જોડાયેલ હતો. ખર્ચ-થી-આવક અનુપાત 52.68 ટકા સુધી ઘટીને 58.93 ટકા થયો, જ્યારે સંપત્તિ પર વળતર 1.26 ટકા સુધી વધીને 1.03 ટકા થયો. ઇક્વિટી પર વળતર 12.51 ટકા સુધી વધીને 10.14 ટકા થયો.

જમા વૃદ્ધિ કરતાં ક્રેડિટ વૃદ્ધિ નોંધપાત્ર રીતે આગળ રહી. કુલ એડવાન્સ 24.95 ટકા YoY વધીને રૂ. 92,015.26 કરોડ થયા, જ્યારે જમા 11.96 ટકા વધીને રૂ. 1,15,117.15 કરોડ થયા. કરંટ અકાઉન્ટ અને બચત અકાઉન્ટ જમા, CASA જમા તરીકે ઓળખાય છે, 14.82 ટકા વધીને રૂ. 36,605.40 કરોડ થયા, CASA અનુપાત 79 બેઝિસ પોઈન્ટ્સ વધીને 31.80 ટકા થયો.

સંપત્તિ ગુણવત્તા પણ મજબૂત થઈ. કુલ નોન-પરફોર્મિંગ એસેટ્સ, અથવા કુલ NPA, 3.33 ટકા થી ઘટીને 2.27 ટકા થયા, જ્યારે નેટ NPA 1.35 ટકા થી ઘટીને 0.74 ટકા થયા. બેંકે જણાવ્યું કે તેની RAM પોર્ટફોલિયો 19 ટકા YoY વધીને રૂ. 56,968.79 કરોડ થયો. અનુક્રમમાં, જો કે, નેટ વ્યાજ માર્જિન જૂન ક્વાર્ટરમાં 3.20 ટકા થી થોડો ઘટીને 3.17 ટકા થયો, જમા મોબિલાઇઝેશન અને લોન-ઉત્પાદન શિસ્ત સુધારાને જાળવવા માટે મહત્વપૂર્ણ છે.

FY27ના પ્રથમ અડધા માટે, નેટ નફામાં 39.79 ટકા YoY વધીને રૂ. 854.84 કરોડ થયો. નેટ વ્યાજ આવક 29.45 ટકા વધીને રૂ. 1,920.73 કરોડ થઈ અને ઓપરેટિંગ નફામાં 30.33 ટકા વધીને રૂ. 1,182.56 કરોડ થયો.

28 ઓક્ટોબર, 2026ના 3:29 વાગ્યે કર્ણાટક બેંકના શેર રૂ. 311.15 પર ટ્રેડ થઈ રહ્યા હતા, જે અગાઉના બંધથી 3.77 ટકા ઉપર છે. સ્ટોક તેના 52-વર્ષના ઉચ્ચતમ રૂ. 343.00 થી લગભગ 9.3 ટકા નીચે હતો, જ્યારે તેનું એક વર્ષનું વળતર 75.35 ટકા છે, જે BSE 500ના સમાન ગાળામાં 9.01 ટકા ઘટાડાને વિરુદ્ધ છે. બેંકની બજાર મૂડી રૂ. 11,343.80 કરોડ હતી.

એફઆઈઆઈ અને ડીઆઈઆઈ બંનેએ તેમની હિસ્સેદારીમાં વધારો કર્યો 

સંસ્થાગત રોકાણકારોએ કંપનીમાં તેમની હિસ્સેદારીમાં વધારો કર્યો છે, જેમાં વિદેશી સંસ્થાગત રોકાણકારો (એફઆઈઆઈ) અને મ્યુચ્યુઅલ ફંડ બંનેએ સપ્ટેમ્બર 2026 ત્રિમાસિક ગાળામાં તેમની સૌથી વધુ હોલ્ડિંગ સ્તરે પહોંચ્યા છે. એફઆઈઆઈ/એફપીઆઈ હોલ્ડિંગ્સ જૂન 2026 માં 13.10 ટકાથી વધીને સપ્ટેમ્બર 2026 માં 16.30 ટકા થઈ ગઈ છે, જ્યારે એફઆઈઆઈ/એફપીઆઈ રોકાણકારોની સંખ્યા 203 થી વધીને 277 થઈ ગઈ છે. તે જ રીતે, મ્યુચ્યુઅલ ફંડ હોલ્ડિંગ્સ 8.61 ટકા થી વધીને 11.89 ટકા થઈ ગઈ છે, જ્યારે સ્કીમોની સંખ્યા 10 થી વધીને 14 થઈ ગઈ છે. કુલ સંસ્થાગત માલિકી 28.85 ટકા થી વધીને 34.93 ટકા થઈ ગઈ છે, જે કંપનીમાં વધતી સંસ્થાગત રસ દર્શાવે છે.

રોકાણકારો માટે આનો અર્થ શું છે

સપ્ટેમ્બર-ત્રિમાસિક પ્રદર્શન કર્ણાટક બેંકના ગુણવત્તાવાળા વૃદ્ધિમાં સુધારો લાવવાના પ્રયત્નોને સમર્થન આપે છે, માત્ર બેલેન્સ શીટને વિસ્તૃત કરવા માટે નહીં. ઝડપી એડવાન્સ વૃદ્ધિ, ઉચ્ચ આરએએમ લોન, CASA રેશિયોમાં સુધારો અને એનપીએઝમાં તીવ્ર ઘટાડો સાથે મળીને માર્જિન, નફાકારકતા અને ઓપરેટિંગ કાર્યક્ષમતામાં વધારો કર્યો છે. ખર્ચ-થી-આવકના રેશિયોમાં 625-બેઝિસ-પોઈન્ટ YoY ઘટાડો ખાસ કરીને મહત્વપૂર્ણ છે કારણ કે તે દર્શાવે છે કે આવક વૃદ્ધિ ઓપરેટિંગ ખર્ચને પાછળ મૂકે છે.

પરિણામ સંભવિત રીતે રોકાણ કેસ માટે સમર્થક છે કારણ કે તે FY26 પછી અમલમાં સુધારાની સાબિતી આપે છે, જ્યારે નેટ વ્યાજ માર્જિન સંકોચાઈ ગયો હતો. આ પ્રવૃત્તિને જાળવી રાખવું એ પર આધાર રાખે છે કે બેંક ગ્રાન્યુલર ડિપોઝિટ્સ બનાવવાનું ચાલુ રાખી શકે છે કે કેમ જ્યારે લોનની ઉપજ અને ક્રેડિટ શિસ્ત જાળવી રાખે છે કારણ કે એડવાન્સ ડિપોઝિટ કરતાં ઝડપી ગતિએ વિસ્તરે છે. રૂ. 311.15 પર, સ્ટોક ટ્રેલિંગ કમાણીના 7.89 ગણાં અને બુક વેલ્યુના 0.87 ગણાં વેપાર કરે છે. આ મૂલ્યાંકન માર્જિનના લાભોની ટકાઉપણું, આરએએમ દ્વારા સંચાલિત વૃદ્ધિ અને સંપત્તિ ગુણવત્તાના સુધારણ પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરે છે, માત્ર ટૂંકા ગાળાના કમાણીની ગતિ પર નહીં.

અસ્વીકરણ: આ લેખ માત્ર માહિતી માટે છે અને રોકાણ સલાહ નથી.