અમેરિકા-ઇઝરાયેલ-ઈરાન યુદ્ધ: પેનિક દરમિયાન SIP બંધ કરવાથી કેવી રીતે રૂ. 9.90 લાખના રોકાણ પર રૂ. 4.34 લાખનો ખર્ચ થઈ શકે છે

જો તમે એક રોકાણકાર છો, તો હાલમાં હેડલાઇન્સ અવગણવી મુશ્કેલ છે. યુએસ, ઇઝરાયલ અને ઇરાન વચ્ચેનો સંઘર્ષ રવિવાર, 8 માર્ચે તેની નવમી દિવસે પ્રવેશ્યો, રાહતના કોઈ દેખાતા સંકેતો વિના. પ્રમુખ ટ્રમ્પનો ઇરાન દ્વારા "શરતી વિના સમર્પણ" માટેનો આહ્વાન તણાવમાં ઉમેરો કરી રહ્યો છે અને ક્રૂડ ઓઇલની કિંમતોમાં તેજીથી ઉછાળો લાવી રહ્યો છે. તેલએ તેના સૌથી મોટા સપ્તાહિક ટકાવારી કૂદકોને નોંધાવ્યો છે. તે જ સમયે, રૂપિયો તાજા સર્વકાલીન નીચા સ્તરે સરકી ગયો છે, પહેલી વાર 92 પ્રતિ ડોલરનો આંકડો તોડ્યો છે.

તણાવ ત્યાં જ અટકતો નથી. વિદેશી સંસ્થાકીય રોકાણકારો માર્ચમાં સતત વેચાણકર્તા રહ્યા છે. અત્યાર સુધી આ મહિને, FII ની નેટ બહારની રકમ રૂ. 21,831.19 કરોડ છે. તેના પરિપ્રેક્ષ્યમાં મૂકવું હોય તો, ફેબ્રુઆરીમાં જોવાયેલા બહાર નીકળવાના ત્રણ ગણા કરતાં પણ વધારે છે, જ્યારે FII ઓએ રૂ. 6,640.78 કરોડ બહાર કાઢ્યા હતા. તે જાન્યુઆરીના બહાર નીકળવાના અડધાથી પણ વધારે છે, અને આ માત્ર માર્ચના ચાર ટ્રેડિંગ સત્રોમાં બન્યું છે. આવા પરિપ્રેક્ષ્યમાં, માહોલ ઝડપથી વિનાશક બની શકે છે.

અને તે જ ત્યારે મોટાભાગના રોકાણકારો તેમના કઠિન પરીક્ષાનો સામનો કરે છે.

આવા સમયગાળાઓમાં, રોકાણકારના વર્તનને ઘણીવાર તર્ક કરતાં ડર, નુકસાનથી બચવા અને ગભરાટ દ્વારા વધુ ચલાવવામાં આવે છે. મન સુરક્ષાની શોધમાં જતું રહે છે. એક સામાન્ય પ્રતિસાદ છે, "હું પછી ખરીદીશ જ્યારે વસ્તુઓ સુધરે," અથવા "મારા SIPને અટકાવું દો જ્યાં સુધી પરિસ્થિતિ સારી ન થાય." તે એક દ્રિધા છે જેનો સામનો લગભગ દરેક રોકાણકર્તાએ ક્યારેક કર્યો છે.

પરંતુ શું થાય છે જ્યારે તમે ખરેખર રોકો છો?

તેનો જવાબ આપવા પહેલા, કાચબા અને સસલાની કહાણી યાદ કરવી યોગ્ય છે. સસલુ, વધુ આત્મવિશ્વાસ અને ભટકાવું, રેસની મધ્યમાં રોકાય છે, માન્યતા ધરાવે છે કે તેની તરફ સમય હજી છે. કાચબો સતત આગળ વધતો રહે છે અને અંતે જીતે છે. પાઠ સરળ છે, પરંતુ શક્તિશાળી: ધીમું અને સ્થિર રેસ જીતી લે છે.

આ જ સિદ્ધાંત રોકાણમાં લાગુ પડે છે.

ચાલો બે રોકાણકારોને લઈએ. પ્રથમ છે કાચબો, જે બજારના તમામ તબક્કાઓમાં સતત રોકાણ કરે છે. બીજો છે સસલુ, જે સુધારણા દરમિયાન આત્મવિશ્વાસ ગુમાવે છે, તેના SIPsને રોકે છે, અને ફક્ત ત્યારે જ ફરી શરૂ કરે છે જ્યારે વસ્તુઓ ફરીથી આરામદાયક લાગે છે.

અહીં ગણિત છે.

ઉદાહરણ માટે, અમે HDFC Flexi Cap Fund Direct Plan Growth Option પર વિચાર કર્યો છે.

રોકાણકાર કાચબો: SIPs સાથે માર્ગ પર રહેવાની શક્તિ

રોકાણકાર કાચબાએ જાન્યુઆરી 2018 માં SIP શરૂ કરી, દર મહિને 3મી તારીખે ₹10,000 રોકાણ કર્યું. તેણે રોકાણ ચાલુ રાખ્યું, જેમાં Covid ને કારણે થયેલા બજાર સુધારણા દરમિયાન, જ્યારે ભાવના ખૂબ જ નાજુક બની ગઈ હતી અને અનિશ્ચિતતા શિખરે હતી.

3 જાન્યુઆરી 2018 થી 3 માર્ચ 2026 સુધી, રોકાણકાર કાચબાએ ₹22,41,438 નો કોર્પસ બનાવ્યો. કુલ એકમો 1,021.49 હતા.

રોકાણકાર કાચબાએ કુલ ₹9,90,000 નું રોકાણ 99 મહિનામાં કર્યું.

નિવેશક હેર: ડરથી SIP રોકવી અને પછી પકડી લેવાનો પ્રયત્ન

નિવેશક હેરએ પણ તે જ તારીખે, તે જ ફંડમાં અને તે જ માસિક SIP રકમ રૂ. 10,000 સાથે રોકાણ શરૂ કર્યું. જો કે, જ્યારે બજારોમાં કોવિડ દરમિયાન ભયંકર ઘટાડો થયો, ત્યારે તેણે ઘણા ચિંતિત રોકાણકારોની જેમ પ્રતિક્રિયા આપી. તેણે પોતાની SIP બંધ કરવાનો નિર્ણય લીધો, કારણ કે તે માનતો હતો કે બધું ઘટી રહ્યું છે ત્યારે રોકાણ ચાલુ રાખવાનો કોઈ ફાયદો નથી.

તો, જાન્યુઆરી 2018 થી માર્ચ 2020 સુધી, રોકાણકાર હેરનું SIP પોર્ટફોલિયો આ રીતે દેખાતું હતું:

તે સમયે, તેની રોકાણની બજાર મૂલ્ય ₹2,60,971 હતું, જે રોકાયેલા કુલ રકમ ₹2,70,000 કરતા ઓછું હતું. કુલ એકત્રિત એકમો 404.43 હતા.

મહત્વપૂર્ણ છે કે, રોકાણકાર હેરે તેના મોજુદા રોકાણને રિડીમ નથી કર્યું. તેણે માત્ર નવા SIP યોગદાન બંધ કર્યા.

માર્ચ 2026 સુધી ઝડપથી આગળ વધતા, અને તે જ પોર્ટફોલિયોએ ₹2,60,971 થી વધીને ₹8,87,424.64 સુધીની વૃદ્ધિ કરી હતી.

હરે એસઆઈપી રકમ વધારીને પકડવાનો પ્રયાસ કરે છે

નિવેશક હરે એ જાન્યુઆરી 1, 2023 થી તેની SIP ફરી શરૂ કરી, એકવાર કોવિડ વિક્ષેપ ઘટી ગયો હતો અને વિશ્વાસ પાછો આવ્યો હતો. એપ્રિલ 2020 થી ડિસેમ્બર 2022 વચ્ચેના 33 ચૂકાયેલા મહિનાની ભરપાઈ કરવા માટે, તેણે તેની માસિક SIP રૂ. 10,000 થી વધારીને રૂ. 18,692 કરી, જેથી તેના કુલ રોકાણનો સરવાળો રોકાણકાર ટોર્ટોઇસના સમાન થાય.

ફરી શરૂ કરેલી SIPમાંથી બનાવેલી પોર્ટફોલિયો નીચે પ્રમાણે હતી:

તેથી, 3 માર્ચ, 2026 સુધીમાં, ઇન્વેસ્ટર હેરનું કુલ મૂડીગત મૂલ્ય હતું:

રૂ. 8,87,425 + રૂ. 9,19,758 = રૂ. 18,07,183

તેના દ્વારા કરવામાં આવેલી કુલ સંચિત રોકાણ રકમ હતી:

રૂ. 7,28,988 + રૂ. 2,60,971 = રૂ. 9,89,959

તુલનામાંથી શું જાણવા મળે છે: SIP બંધ કરવાથી ભારે નુકસાન થઈ શકે છે

ઇન્વેસ્ટર ટોર્ટોઈઝ અને ઇન્વેસ્ટર હેરે લગભગ સમાન રકમ રોકાણ કરી, લગભગ રૂ. 9.90 લાખ. છતાં, અંતિમ પરિણામો અર્થપૂર્ણ રીતે અલગ હતા.

ઇન્વેસ્ટર ટોર્ટોઈઝ, જેણે માર્ગ પર રહ્યો, લગભગ રૂ. 22.41 લાખનો મૂડીગત ભંડોળ બનાવ્યું. તે રોકાણ કરેલી રકમ પર 126.4 ટકાનો સંપૂર્ણ લાભ આપે છે.

ઇન્વેસ્ટર હેર, જે અંતે તેની SIP રકમ વધારો કર્યો હતો છતાં, રૂ. 18.07 લાખનો મૂડીગત ભંડોળ મેળવ્યો. તેનો સંપૂર્ણ લાભ 82.54 ટકા હતો.

અંતર સ્પષ્ટ છે. રોકાણકાર ટોર્ટોઇઝે રોકાણકાર હેર કરતાં લગભગ રૂ. 4.34 લાખ વધુ કમાયા. તે મૂળ રોકાણની રકમના લગભગ 44 ટકા જેટલું છે. ટકાવારીની દ્રષ્ટિએ, રોકાણકાર ટોર્ટોઇઝનો અંતિમ મૂડીરાશિ રોકાણકાર હેર કરતાં આશરે 24 ટકા વધુ હતો.

કારણ સરળ છે. સુધારાના તબક્કા દરમિયાન તેના SIPને રોકીને, રોકાણકાર હેરે નીચા NAV પર યુનિટ્સ એકત્રિત કરવાની તક ગુમાવી. ભલે તેણે પછીથી તેના SIP રકમમાં વધારો કર્યો હોય, તે બજારની નબળાઈના તે મહિનાઓ દરમિયાન ગુમાવ Advantageને સંપૂર્ણપણે પુનઃપ્રાપ્ત કરી શક્યો નહીં. SIP રોકાણમાં, સૌથી મૂલ્યવાન યુનિટ્સ તે જ હોય છે જે જ્યારે ભાવના સૌથી ખરાબ હોય ત્યારે ખરીદવામાં આવે છે.

નિષ્કર્ષ

કાચબો અને સસલાની વાર્તા ફક્ત એક કથા નથી. તે એક ઉપયોગી રોકાણ પાઠ છે. સંપત્તિ સર્જન ઘણી વખત મહાનતાથી ઓછું અને શિસ્તથી વધુ હોય છે. જે રોકાણકાર અસુવિધા દરમિયાન સતત રહે છે તે સામાન્ય રીતે તે વ્યક્તિ કરતા વધુ સારી સ્થિતિમાં હોય છે જે સ્પષ્ટતાની રાહ જોતી રહે છે.

આ ઉદાહરણ દર્શાવે છે કે જ્યારે રોકાણકાર હેરે તેની SIPને પછીથી તીવ્ર રીતે વધારીને વળતર આપવા પ્રયાસ કર્યો, તેમ છતાં તેની અંતિમ મૂડીરાશિ રોકાણકાર ટોર્ટોઇઝ કરતાં ઘણી નીચે જ રહી. આ તફાવત એક મહત્વપૂર્ણ પરિબળમાંથી આવ્યો: એકત્રિત થયેલ યુનિટ્સની નીચી સંખ્યા.

બજારો હંમેશા ચિંતા કરવા માટેના કારણો આપશે. હેડલાઇન્સ આશાથી ડર અને પાછા ફરી જશે. પરંતુ લાંબા ગાળાના રોકાણો તેમને ઇનામ આપે છે જે સતત હાજર રહે છે, ખાસ કરીને જ્યારે વાતાવરણ સૌથી અનિશ્ચિત લાગે છે.

બેન્જામિન ગ્રાહમે કહ્યું હતું, “વ્યક્તિગત રોકાણકારે રોકાણકાર તરીકે સતત કાર્ય કરવું જોઈએ અને કયાસરૂપે નહીં.”

અસ્વીકરણ: આ લેખ માત્ર માહિતીના હેતુઓ માટે છે અને તે રોકાણ સલાહ નથી.