निव्वळ नफा 109% ने वाढला: अमंसा होल्डिंग्ज आणि ऑथम इन्व्हेस्टमेंट पोर्टफोलिओ फार्मा स्टॉक; व्यवस्थापनाने FY28 पर्यंत USD 400 दशलक्ष महसूल आणि USD 160 दशलक्ष EBITDA चे मार्गदर्शन केले आहे.

OneSource Specialty Pharma आपल्या करार विकास आणि उत्पादन संघटनेच्या प्लॅटफॉर्मचा विस्तार जैविक, निर्जंतुक इंजेक्टेबल्स, सॉफ्टजेल्स आणि औषध-डिव्हाइस संयोजनांमध्ये करत आहे. FY26 मध्ये क्षमता-वाढ खर्चामुळे EBITDA मार्जिन 21 टक्क्यांवर घसरल्यानंतर, सप्टेंबर 30, 2026 रोजी संपलेल्या तिमाहीसाठी कंपनीने नफ्यात तीव्र सुधारणा नोंदवली आहे, ज्यामुळे नव्याने व्यावसायिक केलेल्या औषध-डिव्हाइस संयोजन क्षमतेमुळे.

संघटित महसूल Q2 FY27 मध्ये वार्षिक 37 टक्क्यांनी वाढून रु. 516.2 कोटी झाला आणि तिमाहीत 15 टक्क्यांनी जास्त होता. व्याजापूर्वीची कमाई, कर, घसारा आणि अमॉर्टायझेशन, किंवा EBITDA, वार्षिक 53 टक्क्यांनी वाढून रु. 163.3 कोटी झाली, ज्यामुळे EBITDA मार्जिन 31.6 टक्क्यांपर्यंत वाढले, जे एक वर्षापूर्वी 28.3 टक्के आणि मागील तिमाहीत 27.5 टक्के होते.

करानंतरचा समायोजित नफा, किंवा PAT, Q2 FY26 मध्ये रु. 44.9 कोटींवरून दुप्पट होऊन रु. 93.7 कोटी झाला. समायोजित आकडेवारीमध्ये योजना-संबंधित अमूर्त अमॉर्टायझेशनचे रु. 34.4 कोटी आणि अपवादात्मक आयटम्सचे रु. 1.8 कोटी वगळले जातात. अहवालित PAT रु. 57.5 कोटी होता, जो Q1 FY27 मध्ये रु. 25 कोटी होता.

कंपनीने महसूल वाढीचे श्रेय अतिरिक्त औषध-डिव्हाइस संयोजन, किंवा DDC, क्षमता, मास्टर सेवा करारांची अंमलबजावणी आणि त्याच्या प्लॅटफॉर्मवर लाँचेसला दिले. तिमाहीत कंपनीने आपली दुसरी कार्ट्रिज लाईन व्यावसायिक केली, तर तिच्या तिसऱ्या लाईनने फॅक्टरी स्वीकार चाचणी पूर्ण केली. OneSource ने सांगितले की DDC क्षमता FY28 पर्यंत तिप्पट होणार आहे, उच्च प्रमाणात ऑपरेटिंग लीवरेज निर्माण करू लागल्यामुळे.

ऑपरेशनलदृष्ट्या, कंपनीने सहा नवीन विजय नोंदवले, ज्यात दोन जैविक कार्यक्रमांचा समावेश आहे, आणि दोन नवीन ग्राहक लोगो जोडले, ज्यामुळे एकूण संख्या 82 पेक्षा जास्त झाली. उत्तर अमेरिका, मध्य पूर्व आणि उत्तर आफ्रिका आणि लॅटिन अमेरिका या प्रदेशांमध्ये 12 उत्पादने लाँच केली. नवीन जैविक सहभागांमध्ये एक यूएस बायोफार्मा भागीदार समाविष्ट होता ज्यासाठी एकात्मिक औषध-द्रव्य आणि औषध-उत्पादन कार्य आणि एक युरोपियन बायोसिमिलर कंपनी, फॉर्मायकोन.

व्यवस्थापनाने FY28 चा USD 400 दशलक्ष सेंद्रिय महसूल आणि USD 160 दशलक्ष EBITDA चा दृष्टिकोन कायम ठेवला, ज्याचा अर्थ 40 टक्के स्थिर-राज्य EBITDA मार्जिन आहे. हा दृष्टिकोन DDC क्षमतेपासून सतत व्यावसायिक प्रमाण, सतत ग्राहक लाँचेस आणि विकास कार्यातून मोठ्या व्यावसायिक असाइनमेंटमध्ये जैविक कार्यक्रमांचे रूपांतर यावर अवलंबून आहे.

27 ऑक्टोबर 2026 रोजी सकाळी 11:52 वाजता, OneSource चे शेअर्स रु. 1,581.00 वर ट्रेड करत होते, जे मागील बंद रु. 1,396.30 पेक्षा 13.23 टक्के जास्त होते. किंमत अजूनही त्याच्या 52 आठवड्यांच्या उच्चांक रु. 1,875.40 पेक्षा सुमारे 15.7 टक्के कमी होती, तर रु. 1,111.10 च्या कमीपेक्षा जास्त होती. कंपनीचे बाजार भांडवल रु. 16,011.9 कोटी होते.

गुंतवणूकदारांसाठी याचा अर्थ काय आहे

या तिमाहीत OneSource च्या DDC गुंतवणुकीचा पुरावा मिळतो, जो क्षमता विस्तारातून व्यावसायिक उत्पन्नाकडे जात आहे. 31.6 टक्के EBITDA मार्जिन, जो FY26 मध्ये नोंदवलेल्या 21 टक्क्यांच्या तुलनेत आहे, हे दर्शवते की उच्च DDC खंड आणि निश्चित-खर्च शोषण कमाईच्या प्रोफाइलमध्ये सुधारणा करत आहेत. दुसऱ्या काडतूस रेषेचे व्यावसायिकीकरण आणि तिसऱ्या रेषेच्या चाचणीमधील टप्पा देखील कंपनीच्या FY28 वाढीच्या रूपरेषेला समर्थन देतात.

केंद्रीय मुद्दा फक्त मागणी दृश्यमानता नाही तर अंमलबजावणी आहे. नवीन रेषा वेळेवर वाढवाव्या लागतील, ग्राहकांच्या लाँचेसना पुनरावृत्ती व्यावसायिक खंडांमध्ये रूपांतर करावे लागेल, आणि जैविक करारांना त्यांच्या दीर्घ विकास चक्रांमधून प्रगती करावी लागेल. हे महत्त्वाचे आहे कारण FY26 भांडवली खर्च 569 कोटी रुपये होता, निव्वळ कर्ज ते EBITDA 2.5 पट होते आणि ऑपरेटिंग रोख प्रवाह 8.5 कोटी रुपये होता. 48.75 पट एंटरप्राइझ मूल्य ते मागील 12-महिन्यांच्या EBITDA पर्यंत, मूल्यांकन सतत मार्जिन विस्ताराच्या अपेक्षांना प्रतिबिंबित करते, ज्यामुळे रोख रूपांतरण आणि क्षमता वापर महत्त्वाचे उपाय बनतात.

अस्वीकरण: हा लेख केवळ माहितीच्या उद्देशाने आहे आणि गुंतवणूक सल्ला नाही.