Novo பலவீனம் இருந்தபோதும் Abbott India முக்கிய பிராண்டுகள் மற்றும் GLP-1 அறிமுகங்கள் வருவாய் வளர்ச்சிக்கு ஆதரவு அளிக்கின்றன

முதலீட்டு பார்வை மற்றும் முக்கிய அடிப்படை

ICICI Securities இன் ஆகஸ்ட் 13, 2026 Abbott India முடிவு புதுப்பிப்பில், CMP Rs 27,650 உடன் ஒப்பிடும்போது Rs 32,210 இலக்கு விலையுடன் BUY பரிந்துரை தொடர்கிறது. நிறுவனத்தின் வலுவான பிராண்டுகள், புதிய தயாரிப்பு அறிமுக வேகம் மற்றும் மேம்பட்ட லாபத்தன்மையுடன் சந்தைக்கு இணையான வளர்ச்சி எதிர்பார்ப்பு ஆகியவை தரகு நிறுவனத்தின் நேர்மறையான பார்வைக்கு ஆதரவளிக்கின்றன.

Abbott India என்பது 140-க்கும் மேற்பட்ட பிராண்டுகளைக் கொண்ட MNC மருந்து நிறுவனமாகும்; இது மகளிர் மருத்துவம், இரைப்பை-குடல், ஹார்மோன்கள், வலி மற்றும் CNS உள்ளிட்ட சிகிச்சைகளில் கவனம் செலுத்துகிறது. முக்கிய பிராண்டுகளில் Thyronorm, Udiliv, Duphalac, Cremaffin Plus, Duphaston மற்றும் Vertin அடங்கும். நிறுவனம் தேர்ந்தெடுக்கப்பட்ட Novo Nordisk மற்றும் Abbott Healthcare பிராண்டுகளையும் சந்தைப்படுத்தி, இந்த தயாரிப்புகளில் விநியோக வரம்புகளை ஈட்டுகிறது.

Q1 FY27 நிதிச் செயல்திறன்

Q1 FY27-ல் Abbott India, 12 சதவீத அடிப்படைக்கு எதிராக ஆண்டுக்கு ஆண்டு 4.3 சதவீத வருவாய் வளர்ச்சியுடன் Rs 1,813.7 கோடி வருவாயைப் பதிவு செய்தது. IQVIA தொகுப்பில் உள்ள வேறுபாடுகளை கருத்தில் கொண்ட பின்னரும், ஜூன் காலாண்டின் சுமார் 12 சதவீத IQVIA வளர்ச்சியுடன் ஒப்பிடும்போது விற்பனை வளர்ச்சியை ICICI Securities எதிர்மறை ஆச்சரியமாகக் கண்டது; அங்கீகார நேரமும் பங்களித்திருக்கலாம் என நம்புகிறது.

Rybelsus, Human Mixtard மற்றும் Novomix உள்ளிட்ட சந்தைப்படுத்தப்பட்ட Novo Nordisk பிராண்டுகளின் சரிவு முக்கிய இழுவையாக இருந்தது. இருப்பினும், EBITDA ஆண்டுக்கு ஆண்டு சுமார் 17 சதவீதம் உயர்ந்து Rs 522.3 கோடியாக இருந்ததால் லாபத்தன்மை வலுவாக இருந்தது. EBITDA வரம்பு ஆண்டுக்கு ஆண்டு 318 அடிப்படைப் புள்ளிகள் விரிவடைந்து 28.8 சதவீதமாக இருந்தது; PAT 17.1 சதவீதம் உயர்ந்து சுமார் Rs 428.5 கோடியாக இருந்தது.

முக்கிய பிராண்டுகளின் செயல்திறன்

பல முக்கிய பிராண்டுகளில் நிலையான செயல்திறனை தரகு நிறுவனம் எடுத்துக்காட்டுகிறது. IQVIA MAT ஜூலை 2026 தரவு Thyronorm, Ryzodeg, Cremaffin Plus, Vertin மற்றும் Influvac ஆகியவற்றில் வலுவான வளர்ச்சியைக் காட்டியது. Udiliv மற்றும் Duphaston ஆகியவையும் வளர்ந்தன; Duphalac வளர்ச்சி மிதமானது.

Mixtard மற்றும் Novomix தவிர, பெரும்பாலான முக்கிய பிராண்டுகள் IQVIA படி 10-12 சதவீத வளர்ச்சியைத் தொடர்ந்து வழங்கியுள்ளன என ICICI Securities குறிப்பிடுகிறது.

போர்ட்ஃபோலியோ மறுசீரமைப்பு மற்றும் அறிமுக வேகம்

Abbott India தனது போர்ட்ஃபோலியோவை மறுசீரமைத்து வருகிறது; இதில் மெதுவாக நகரும் Novo பிராண்டுகளின் சரிசெய்தலும் Wegovy போன்ற சமீபத்தில் அறிமுகமான GLP-1 தயாரிப்புகளின் சேர்க்கையும் அடங்கும். நிறுவனம் பூர்த்தியாகாத தேவைகளைக் கொண்ட வளர்ந்து வரும் சிகிச்சைப் பகுதிகளில் கவனம் செலுத்தி வருகிறது; மாறிவரும் சுகாதார சேவை வழங்கலுக்கு ஏற்ப தனது சந்தை அணுகல் மாதிரியை மேம்படுத்தி, இலக்கிடப்பட்ட திறன் மேம்பாடு மற்றும் சந்தை-குறிப்பிட்ட செயலாக்கம் மூலம் நிறுவனச் சேனல்கள், பெருநிறுவன மருத்துவமனைகள் மற்றும் சிறப்பு வலையமைப்புகளை வலுப்படுத்துகிறது.

Abbott India கடந்த 12 ஆண்டுகளில் 100-க்கும் மேற்பட்ட தயாரிப்புகளை அறிமுகப்படுத்தியுள்ளது; அடுத்த ஐந்து ஆண்டுகளில் மேலும் 75 அறிமுகங்களைத் திட்டமிட்டுள்ளது. நிறுவனம் காலாண்டு வருவாய் அழைப்புகளை நடத்தாததால், ICICI Securities தனது செயல்பாட்டு மதிப்பீட்டுக்கு IQVIA தரவை நம்பியுள்ளது.

வருவாய் முன்னறிவிப்புகள் மற்றும் மதிப்பீடு

Rs 32,210 இலக்கு விலை FY28E EPS-இன் 36 மடங்கை அடிப்படையாகக் கொண்டது. Abbott India-வின் பிராண்ட் வலிமை மற்றும் அறிமுக வேகம் காரணமாக பிரீமியம் மதிப்பீடு நியாயமானது என ICICI Securities கருதுகிறது.

முக்கிய அபாயங்கள்

• சில முக்கிய பிராண்டுகளில் அதிகரிக்கும் ஜெனரிக் போட்டி.
• விநியோக வரம்புகளில் ஒழுங்கற்ற தன்மை.