மருந்துத் துறை தேவை, விளிம்பு விரிவாக்கம் Alkyl Amines Chemicals ஈட்டலை உயர்த்தின

முதலீட்டுக் கண்ணோட்டம் மற்றும் காலாண்டு செயல்திறன்

Motilal Oswal Financial Services Limited, ஆகஸ்ட் 4, 2026 முடிவுகள் புதுப்பிப்பில் Alkyl Amines Chemicals மீதான தனது Neutral மதிப்பீட்டைத் தக்கவைத்து, Rs 1,950 இலக்கு விலையை நிர்ணயித்தது. அறிக்கையின் Rs 1,921 CMP-யிலிருந்து இந்த இலக்கு வெறும் 1 சதவீத உயர்வையே குறித்தது.

செயல்திறனான மூலப்பொருள் செலவுக் கடத்தல் மற்றும் அதிக செயல்பாட்டு நெம்புகோலின் ஆதரவுடன், நிறுவனம் 1QFY27-ல் வலுவான செயல்பாட்டு செயல்திறனை வழங்கியது. மொத்த விற்பனை ஆண்டுக்கு ஆண்டு 30.2 சதவீதம் உயர்ந்து Rs 5.28 billion ஆக இருந்தது; இது Motilal Oswal-ன் Rs 4.26 billion மதிப்பீட்டை விடக் கணிசமாக அதிகம்.

மொத்த விளிம்பு சுமார் 49 சதவீதமாக மேம்பட்டு, ஆண்டுக்கு ஆண்டு மற்றும் தொடர்ச்சியான அடிப்படையில் சுமார் 340 அடிப்படைப் புள்ளிகள் விரிவடைந்தது. EBITDA ஆண்டுக்கு ஆண்டு 74 சதவீதம் உயர்ந்து Rs 1.34 billion ஆனது; EBITDA விளிம்பு ஆண்டுக்கு ஆண்டு 640 அடிப்படைப் புள்ளிகள் மற்றும் காலாண்டுக்கு காலாண்டு 700 அடிப்படைப் புள்ளிகள் விரிவடைந்து 25.3 சதவீதமானது. பணியாளர் செலவு விற்பனையில் 6.9 சதவீதமாக இருந்தது; 1QFY26-ல் இது 6.7 சதவீதமாக இருந்தது. இதர செலவுகள் 20.2 சதவீதத்திலிருந்து விற்பனையில் 17.1 சதவீதமாகக் குறைந்தன.

சரிசெய்யப்பட்ட PAT ஆண்டுக்கு ஆண்டு 91 சதவீதமும் காலாண்டுக்கு காலாண்டு 2.1 மடங்கும் உயர்ந்து Rs 946 million ஆனது; இது தரகரின் Rs 473 million மதிப்பீட்டுடன் ஒப்பிடத்தக்கது. எனவே, வருவாய், லாபத்தன்மை மற்றும் ஈட்டல் ஆகிய அனைத்திலும் இந்தக் காலாண்டு Motilal Oswal-ன் எதிர்பார்ப்புகளை விஞ்சியது.

வளர்ச்சி கண்ணோட்டம் மற்றும் வணிக உந்துசக்திகள்

குறிப்பாக பெப்டைடுகளுக்கான அதிகரிக்கும் மருந்துத் துறை தேவை, மேலும் வேளாண் ரசாயனங்கள் மற்றும் ரப்பர் ரசாயனங்களிலிருந்து ஆரோக்கியமான தேவை காரணமாக வளர்ச்சி வேகம் சீராக மேம்படும் என Motilal Oswal எதிர்பார்க்கிறது. தரகர் பின்வரும் கூடுதல் வளர்ச்சி உந்துசக்திகளை அடையாளம் கண்டுள்ளார்:

• தற்போதுள்ள தயாரிப்புகளில் சந்தைப் பங்கு விரிவாக்கம் மற்றும் புதிய தயாரிப்பு வகைகளில் நுழைவு.
• 2QFY27-ல் Kurkumbh ஆலையில் புதிய தயாரிப்பைத் திட்டமிட்டு வணிகமயமாக்குதல்.
• ஆராய்ச்சி மற்றும் மேம்பாட்டு செயல்திட்டத்தில் கூடுதல் தயாரிப்புகள்.
• உள்ளக R&D வசதி மூலம் உயர்தர தயாரிப்புகளின் தொடர்ச்சியான மேம்பாடு.
• acetonitrile மீதான டம்பிங் எதிர்ப்பு வரி மற்றும் அதிக திறன் பயன்பாட்டிற்கான வாய்ப்பு; இது செயல்பாட்டு நெம்புகோலை அதிகரிக்கலாம்.

ஈட்டல் மதிப்பீடுகள் மற்றும் திருத்தங்கள்

காலாண்டின் சிறப்பான செயல்திறனைத் தொடர்ந்து, Motilal Oswal தனது FY27E மற்றும் FY28E வருவாய் மதிப்பீடுகளை முறையே 8 சதவீதம் மற்றும் 5 சதவீதம் உயர்த்தியது. EBITDA மதிப்பீடுகள் 23 சதவீதம் மற்றும் 14 சதவீதம் உயர்த்தப்பட்டன; FY27E மற்றும் FY28E-க்கான PAT மற்றும் EPS மதிப்பீடுகள் முறையே 28 சதவீதம் மற்றும் 17 சதவீதம் உயர்த்தப்பட்டன.

FY26 முதல் FY28 வரையிலான காலத்தில் வருவாய், EBITDA மற்றும் PAT CAGR முறையே 11 சதவீதம், 16 சதவீதம் மற்றும் 19 சதவீதமாக இருக்கும் என தரகர் மதிப்பிடுகிறார்; FY26 EBITDA விளிம்பு 18.5 சதவீதமாக இருந்தது. FY27E மற்றும் FY28E இரண்டிலும் ஏற்றுமதி வருவாய் மொத்த வருவாயில் 25 சதவீதமாக இருக்கும் என எதிர்பார்க்கப்படுகிறது. Alkyl Amines Chemicals நிகர ரொக்க நிறுவனமாகத் தொடரும் என்றும் Motilal Oswal எதிர்பார்க்கிறது.

மதிப்பீடு மற்றும் முக்கிய பரிசீலனைகள்

Rs 1,950 இலக்கு விலையை நிர்ணயிக்க, Motilal Oswal Alkyl Amines Chemicals-ஐ FY28E EPS-ன் 40 மடங்கு மதிப்பில் கணக்கிட்டுள்ளது. வலுவான காலாண்டு செயல்திறன் மற்றும் மேல்நோக்கிய ஈட்டல் மதிப்பீட்டு திருத்தங்கள் இருந்தபோதிலும், அறிக்கையின் Rs 1,921 CMP-யிலிருந்து வரையறுக்கப்பட்ட சாத்தியமான உயர்வு காரணமாக Neutral பரிந்துரை வழங்கப்பட்டுள்ளது.

தனி இறக்க அபாயங்களை அறிக்கை குறிப்பிடவில்லை. எனினும், முதலீட்டு அடிப்படை மருந்துத் துறை, வேளாண் ரசாயனம் மற்றும் ரப்பர் ரசாயனத் துறைகளின் நீடித்த தேவை; புதிய தயாரிப்புகளின் வெற்றிகரமான வணிகமயமாக்கல்; திறன் பயன்பாட்டு உயர்வு; தொடர்ச்சியான மூலப்பொருள் செலவுக் கடத்தல்; மற்றும் எதிர்பார்க்கப்படும் விளிம்பு செயல்திறன் வழங்கல் ஆகியவற்றைச் சார்ந்துள்ளது.