વિવિધીકરણ માટે સામાન્ય માર્ગદર્શિકા: તમારા બધા ઈંડાને એક જ ટોપલીમાં ન મૂકો

કલ્પના કરો કે તમે સ્થાનિક ખેડૂતના બજારમાં છો. તમે તમારી મહેનતની કમાણી એક જ, વિશાળ ટોપલીમાં શ્રેષ્ઠ જૈવિક ઇંડા પર ખર્ચી દીધી છે. તમે ઘરે જઈ રહ્યા છો, તમારી ખરીદી પર ગર્વ અનુભવી રહ્યા છો, ત્યારે અચાનક - તૂટે છે - તમે એક ભટકતી પથ્થર પર પડી જાઓ છો. ટોપલી ઉડી જાય છે, ઇંડા તૂટી જાય છે અને પળવારમાં, તમારું આખું રોકાણ ફૂટપાથ પર પીળું ચીપચિપું ગંદકી બની જાય છે. હવે તમારી પાસે કંઈ જ નથી.

હવે, એક અલગ પરિસ્થિતિ કલ્પના કરો. એક વિશાળ ટોપલીના બદલે, તમે તમારા ઇંડા પાંચ નાના કન્ટેનરમાં વહેંચી દીધા છે. તમે એકને તમારા બેકપેકમાં મૂકી દીધું, બેને તમારા હાથમાં પકડ્યા, એકને મિત્રને આપ્યું અને એકને કારમાં રાખ્યું. જો તમે હવે પડી જશો, તો તમે તમારા હાથમાં રહેલા બે ઇંડા ગુમાવી શકો છો, પરંતુ બાકીનું સંપૂર્ણપણે સુરક્ષિત રહે છે. તમારી પાસે નાસ્તો હજી પણ છે.

નાણાકીય વિશ્વમાં, આ માત્ર રસોઈનું ઉદાહરણ નથી. આ એક મૂળભૂત વ્યૂહરચના છે જેને ડાઇવર્સિફિકેશન કહેવામાં આવે છે. આ કદાચ રોકાણની દુનિયામાં એકમાત્ર "મફત ભોજન" છે - તમારા વળતરમાં કોઈ ખાસ ઘટાડા વિના તમારા જોખમને ઘટાડવાનો એક રસ્તો.

ડાઇવર્સિફિકેશન શું છે, ખરેખર?

મૂળભૂત રીતે, ડાઇવર્સિફિકેશન એ તમારી રોકાણોને વિવિધ એસેટ પ્રકારોમાં ફેલાવવાની પ્રથા છે જેથી કરીને તમારું કોઈ એક એસેટ પ્રકાર માટેનું એક્સ્પોઝર મર્યાદિત રહે. આ પ્રથા સમય સાથે તમારી પોર્ટફોલિયોની અસ્થિરતાને ઘટાડવામાં મદદ કરવા માટે રચવામાં આવી છે.

તમારા પોર્ટફોલિયોને એક રમતગમત ટીમ તરીકે વિચારો. જો તમારી આખી ટીમ માત્ર ફોરવર્ડ્સ (આક્રમણ)થી જ બનેલી છે, તો તમે ઘણી બધી ગોલ કરી શકો છો, પરંતુ જ્યારે બીજી ટીમ હુમલો કરે છે ત્યારે તમારી પાસે કોઈરક્ષણ નથી. જીતતી ટીમને મિશ્રણની જરૂર છે: કેટલાક ફોરવર્ડ્સ ગોલ કરવા માટે, કેટલાક મિડફિલ્ડર્સ ગતિ નિયંત્રિત કરવા માટે અને નેટને સુરક્ષિત કરવા માટે ગોલકીપર.

નાણાકીય ક્ષેત્રમાં, તમારા "ફોરવર્ડ્સ" ઉચ્ચ વૃદ્ધિ ધરાવતા ટેકનોલોજી સ્ટોક્સ હોઈ શકે છે. તમારા "મિડફિલ્ડર્સ" સ્થિર બ્લુ-ચિપ કંપનીઓ હોઈ શકે છે અને તમારા "ગોલકીપર" સોનુ અથવા સરકારી બોન્ડ હોઈ શકે છે.

અમે તેને શા માટે જોઈએ? ("ખાતરીવાળી વસ્તુ" નો મિથ)

વિવિધતા (Diversification) નો સૌથી મોટો શત્રુ વધારે આત્મવિશ્વાસ છે. આપણે ઘણીવાર એવું લાગે છે કે આપણે "જાણીએ" છીએ કે કોઈ કંપની સફળ થવાની છે. અમે તેમના ઉત્પાદનો દરરોજ ઉપયોગ કરીએ છીએ, અમને તેમની CEO ગમે છે અને સમાચાર કહે છે કે તેઓ ભવિષ્ય છે. તે એક "નિશ્ચિત વસ્તુ" માં અમારી બધી નાણાં મૂકી દેવા માટે અત્યંત લલચાવા જેવું છે.

પરંતુ ઇતિહાસ "નિશ્ચિત વસ્તુઓ" નો કબ્રસ્તાન છે.

• 90ના દાયકાના અંતમાં, દરેકને લાગતું હતું કે નોકિયા અને બ્લેકબેરી મોબાઇલના અપરાજિત રાજા હતા.

• 2008 માં, લોકો માનતા હતા કેરિયલ એસ્ટેટની કિંમતો ક્યારેય નીચે નહીં જાય.

• 2022 માં, ઘણા લોકો માનતા હતા કે ક્રિપ્ટોકરન્સી ક્યારેય નીચે નહીં જાય.

બજાર અનિશ્ચિત છે. સરકારના નિયમનના અચાનક ફેરફાર, પ્રતિસ્પર્ધી દ્વારા ટેકનોલોજીકલ પ્રગતિ, અથવા વૈશ્વિક મહામારી પણ શ્રેષ્ઠ કંપનીને બરબાદ કરી શકે છે. વિવિધતા એ નમ્ર સ્વીકૃતિ છે કે આપણે નહીં જાણતા કે ભવિષ્ય શું લાવશે.

વિવિધ પોર્ટફોલિયોના ત્રણ પરિમાણો 

ખરેખર "મલ્ટિ-બાસ્કેટ" વ્યૂહરચના બનાવવા માટે, તમને ત્રણ ખાસ ક્ષેત્રો પર ધ્યાન આપવાની જરૂર છે: 

1. એસેટ ક્લાસ ડાયવર્સિફિકેશન 

આ સૌથી મહત્વપૂર્ણ સ્તર છે. તેનું અર્થ એ છે કે તમારું બધું પૈસું શેર બજારમાં ન મૂકવું. તમારે તમારી સંપત્તિને વિવિધ પ્રકારની સંપત્તિમાં ફેલાવવી જોઈએ: 

• શેર: દીર્ઘકાળીન વૃદ્ધિ માટે. 

• બોન્ડ્સ: સ્થિર આવક અને સ્થિરતાના માટે. 

• રિયલ એસ્ટેટ: ભૌતિક મૂલ્ય અને મોંઘવારીના રક્ષણ માટે. 

• સોનું/કમોડિટીઝ: જ્યારે અર્થતંત્ર અસ્થિર થાય ત્યારે "રક્ષણ" તરીકે. 

2. ઉદ્યોગ/સેકટર વૈવિધ્યીકરણ 

જો તમે 10 અલગ અલગ સ્ટોક્સ ધરાવો છો પરંતુ તે બધા "ઇલેક્ટ્રિક વ્હીકલ" સેક્ટરમાં છે, તો તમે વૈવિધ્યીકૃત નથી. જો લિથિયમની કિંમત ત્રિગણિત થાય અથવા કોઈ નવું બેટરી કાયદો પસાર થાય, તો તમારા બધા 10 સ્ટોક્સ સાથે તૂટી જશે. તમને મિશ્રણની જરૂર છે: થોડી ટેક, થોડી હેલ્થકેર, થોડી બેન્કિંગ અને થોડી કન્ઝ્યુમર ગૂડ્સ. 

3. ભૂગોળીય વૈવિધ્યીકરણ 

ફક્ત તમારા પોતાના દેશમાં જ રોકાણ ન કરો. જો તમારું સ્થાનિક અર્થતંત્ર મંદીમાં જાય છે, તો તમારો આખો પોર્ટફોલિયો અસર કરે છે. આંતરરાષ્ટ્રીય બજારોમાં રોકાણ કરીને, તમે ખાતરી કરો છો કે જો એક દેશનું અર્થતંત્ર સંઘર્ષ કરી રહ્યું છે, તો બીજું હોઈ શકે છે. 

"સેઇલિંગ" ઉપમા: તોફાનને નાવમાં ચલાવવું 

કલ્પના કરો કે તમે મહાસાગરમાં નાવમાં મુસાફરી કરી રહ્યા છો. શેરબજાર પવન છે. ક્યારેક પવન તમારા પાછળ છે, તમને ઉચ્ચ ઝડપે આગળ ધકેલતો (બુલ માર્કેટ). ક્યારેક પવન એક હિંસક તોફાન છે (બેર માર્કેટ/ક્રેશ). 

જો તમારી પાસે એક નાનું બોટ છે જેમાં એક જ વિશાળ સેઇલ છે, તો તમે ખૂબ જ ઝડપથી સારા હવામાનમાં જશો, પરંતુ એક જ તોફાન તમને ઉલટાવી દેશે. 

એક વિવિધતા ધરાવતા રોકાણકર્તા પાસે વિવિધ કદના અનેક પાંખો ધરાવતું મજબૂત જહાજ હોય છે. જ્યારે પવન સારો હોય છે, તેઓ સ્થિરતાથી આગળ વધે છે. જ્યારે તોફાન આવે છે, તેઓ "જોખમી" પાંખોને નીચે કરી શકે છે અને તેમના ભારે "એન્કર" (બોન્ડ્સ જેવા સલામત સંપત્તિ) પર આધાર રાખી શકે છે જેથી તેઓ ઊભા રહી શકે. તેઓ સૂર્યપ્રકાશના દિવસોમાં વિશાળ પાંખ ધરાવતા વ્યક્તિ કરતા ધીમું ચાલે છે, પરંતુ તેઓ જ છે જે વાસ્તવમાં લક્ષ્યસ્થાને પહોંચે છે.

"અતિ-વિવિધતા" નો ફંદો 

તમે તમારા ઇંડા વિતરિત કરો તે સારું છે, પરંતુ ઘણી બાસ્કેટ્સ રાખવાની પણ એક હદ છે. 

જો તમે 500 અલગ-અલગ સ્ટોક્સ ખરીદો છો, તો તમને લાગશે કે તમે એટલા બધાં માલિક છો કે તમારી એકમાં વધારાનો લાભ હંમેશા બીજા માં નુકસાનથી રદ થઇ જાય છે. આને અતિ-વિવિધતા કહેવાય છે. 

લક્ષ્ય એ નથી કે બધું જ હોવું જોઈએ; તે વિવિધ વસ્તુઓ હોવી જોઈએ જે સમાન સમયે સમાન દિશામાં ન ચાલે. મોટાભાગના વ્યક્તિગત રોકાણકારો માટે, વિવિધ ઉદ્યોગોમાં 15 થી 30 સારી રીતે પસંદ કરેલ સ્ટોક્સ ધરાવવું, કેટલાક ઓછા ખર્ચનાઇન્ડેક્સ ફંડ સાથે જોડીને, પૂરતી સુરક્ષા પ્રદાન કરે છે. 

આજે કેવી રીતે વિવિધતા શરૂ કરવી (નાના રકમ સાથે પણ) 

વર્ષો પહેલા, વિવિધતા મોંઘી હતી. તમને દરેક સ્ટોક ખરીદવા માટે બ્રોકરને ફી ચૂકવવી પડતી. આજે, તે અતિશય સરળ છેમ્યુચ્યુઅલ ફંડ અને ETFs (એક્સચેન્જ ટ્રેડેડ ફંડ્સ) ના કારણે. 

જ્યારે તમે એક "યુનિટ" ઇન્ડેક્સ ફંડ ખરીદો છો, ત્યારે તમે તરત જ 50 અથવા 500 અલગ-અલગ કંપનીઓનો નાનો ભાગ ખરીદી રહ્યા છો. માત્ર થોડા ડોલર અથવા રૂપિયા સાથે, તમે પહેલેથી જ "એક બાસ્કેટ" ના ફંદાથી બચી ગયા છો. 

નિષ્કર્ષ:  

વિવિધતાનો અંતિમ લાભ માત્ર તમારા બેંક સ્ટેટમેન્ટ પર ઉંચી સંખ્યા નથી- તે મનનો શાંતિ છે. 

જ્યારે તમે વિવિધીકરણ કરેલા હોવ છો, ત્યારે તમને દરેક દસ મિનિટે શેરબજાર તપાસવાની જરૂર નથી. જ્યારે તમે કોઈ વિશિષ્ટ કંપની અથવા ઉદ્યોગ વિશે ખરાબ સમાચાર સાંભળો ત્યારે તમને ગભરાવાની જરૂર નથી. તમે નિશ્ચિંતપણે ઊંઘી શકો છો, એ જાણીને કે જો તમારામાંથી કોઈ એક "ટોપલી" પડી જાય અને તૂટી જાય, તો તમારી બાકીની ઇંડા સલામત છે.

સફળ રોકાણ એ મેરેથોન છે, સ્પ્રિન્ટ નહીં. વિવિધીકરણ એ ઉચ્ચ ગુણવત્તાવાળા દોડવાના જૂતાની જોડી છે જે તમને ઇજા થવાથી બચાવે છે જેથી તમે વાસ્તવમાં દોડ પૂરી કરી શકો.

અસ્વીકરણ: આ લેખ માત્ર માહિતીના હેતુ માટે છે અને રોકાણની સલાહ નથી.