નેટ પ્રોફિટ 109% ઉછળ્યો: અમંસા હોલ્ડિંગ્સ અને ઓથમ ઇન્વેસ્ટમેન્ટ પોર્ટફોલિયો ફાર્મા સ્ટોક; મેનેજમેન્ટે FY28 સુધીમાં USD 400 મિલિયન રેવન્યુ અને USD 160 મિલિયન EBITDA માટે માર્ગદર્શન આપ્યું.
અમારી સાથે જોડાઓ
અમને અનુસરો
કંપનીએ આવકમાં વૃદ્ધિનું શ્રેય વધારાના ડ્રગ-ડિવાઇસ કોમ્બિનેશન, અથવા DDC, ક્ષમતા, માસ્ટર સર્વિસ એગ્રીમેન્ટનું અમલીકરણ અને તેના પ્લેટફોર્મ પર લોન્ચને આપ્યું. તેણે ત્રિમાસિક ગાળામાં તેની બીજી કાર્ટ્રિજ લાઇનનું વ્યાપારીકરણ કર્યું, જ્યારે તેની ત્રીજી લાઇન ફેક્ટરી સ્વીકૃતિ પરીક્ષણ પૂર્ણ કર્યું. OneSource એ કહ્યું કે DDC ક્ષમતા FY28 સુધી ત્રિગુણી થવાની છે, અને વધુ વોલ્યુમ્સ ઓપરેટિંગ લિવરેજ જનરેટ કરવાનું શરૂ કરશે.
✨ મુખ્ય મુદ્દાઓ
OneSource Specialty Pharma બાયોલોજિક્સ, સ્ટેરાઇલ ઇન્જેક્ટેબલ્સ, સોફ્ટજેલ્સ અને ડ્રગ-ડિવાઇસ કોમ્બિનેશન્સમાં તેના કોન્ટ્રાક્ટ ડેવલપમેન્ટ અને મેન્યુફેક્ચરિંગ ઓર્ગેનાઇઝેશન પ્લેટફોર્મને વિસ્તારી રહ્યું છે. FY26 માં ક્ષમતા-વૃદ્ધિ ખર્ચ વચ્ચે તેનો EBITDA માર્જિન 21 ટકા સુધી ઘટી ગયો હતો, ત્યારબાદ કંપનીએ 30 સપ્ટેમ્બર, 2026 સમાપ્ત ત્રિમાસિક ગાળામાં નફાકારકતામાં તીવ્ર સુધારો નોંધાવ્યો છે, જે નવા વ્યાપારીકૃત ડ્રગ-ડિવાઇસ કોમ્બિનેશન ક્ષમતા દ્વારા પ્રેરિત છે.
સંયુક્ત આવક Q2 FY27 માં 37 ટકા YoY વધીને રૂ. 516.2 કરોડ થઈ અને તે ત્રિમાસિક ગાળામાં 15 ટકા વધારે હતી. વ્યાજ પહેલા કમાણી, કર, ઘસારો અને અમોર્ટાઇઝેશન, અથવા EBITDA, 53 ટકા YoY વધીને રૂ. 163.3 કરોડ થઈ, જે EBITDA માર્જિનને前年 28.3 ટકા અને અગાઉના ત્રિમાસિક ગાળામાં 27.5 ટકા કરતાં 31.6 ટકા સુધી ઉંચું લાવ્યું.
કર પછીનો સમાયોજિત નફો, અથવા PAT, Q2 FY26 માં રૂ. 44.9 કરોડથી વધારે than doubled થઈને રૂ. 93.7 કરોડ થયો. સમાયોજિત આંકડો રૂ. 34.4 કરોડની યોજના-સંબંધિત અમોર્ટાઇઝેશન અને રૂ. 1.8 કરોડના અસાધારણ આઇટમ્સને બહાર રાખે છે. રિપોર્ટેડ PAT રૂ. 57.5 કરોડ હતો, જે Q1 FY27 માં રૂ. 25 કરોડની તુલનામાં હતો.
કંપનીએ આવક વૃદ્ધિનું શ્રેય વધારાના ડ્રગ-ડિવાઇસ કોમ્બિનેશન, અથવા DDC, ક્ષમતા, માસ્ટર સર્વિસ એગ્રિમેન્ટ્સના અમલ અને તેના પ્લેટફોર્મ્સ પર લોન્ચિસને આપ્યું છે. તેણે ત્રિમાસિક ગાળામાં તેની બીજી કાર્ટ્રિજ લાઇનને વ્યાપારીકૃત કરી, જ્યારે તેની ત્રીજી લાઇન ફેક્ટરી સ્વીકૃતિ પરીક્ષણ પૂર્ણ કર્યું હતું. OneSource એ જણાવ્યું હતું કે DDC ક્ષમતા FY28 સુધી ત્રણગણી થવા માટે સેટ છે, જેમાં ઉચ્ચ વોલ્યુમ્સ ઓપરેટિંગ લીવરેજ પેદા કરવા માટે શરૂ થાય છે.
ઓપરેશનલી, કંપનીએ છ નવા વિજયો નોંધાવ્યા, જેમાં બે બાયોલોજિક્સ પ્રોગ્રામ્સનો સમાવેશ થાય છે, અને બે નવા ગ્રાહક લોગોઝ ઉમેર્યા, જે કુલ 82 થી વધુ થાય છે. તેણે ઉત્તર અમેરિકા, મધ્ય પૂર્વ અને ઉત્તર આફ્રિકા, અને લેટિન અમેરિકા માં 12 ઉત્પાદનો લોન્ચ કર્યા. નવા બાયોલોજિક્સ એન્જેજમેન્ટમાં સંકલિત ડ્રગ-સબસ્ટન્સ અને ડ્રગ-પ્રોડક્ટ કાર્ય માટે યુ.એસ. બાયોફાર્મા પાર્ટનર અને યુરોપિયન બાયોસિમિલર કંપની, ફોર્મિકોનનો સમાવેશ થાય છે.
મેનેજમેન્ટે FY28 માટે USD 400 મિલિયનના ઓર્ગેનિક રેવન્યુ અને USD 160 મિલિયનના EBITDA ના તેના દ્રષ્ટિકોણને જાળવી રાખ્યું છે, જે 40 ટકા ના સ્થિર-સ્થિતિ EBITDA માર્જિનનો સંકેત આપે છે. આ દ્રષ્ટિકોણ DDC ક્ષમતામાંથી સતત વ્યાપારી વોલ્યુમ્સ, ચાલુ ગ્રાહક લોન્ચિસ અને વિકાસ કાર્યમાંથી મોટા વ્યાપારી નિમણૂકોમાં બાયોલોજિક્સ પ્રોગ્રામ્સના રૂપાંતરણ પર આધાર રાખે છે.
27 ઓક્ટોબર, 2026 ના રોજ સવારે 11:52 વાગ્યે OneSource ના શેર રૂ. 1,581.00 પર ટ્રેડ થઈ રહ્યા હતા, જે અગાઉના બંધ રૂ. 1,396.30 થી 13.23 ટકા ઉપર હતા. આ કિંમત તેના 52-અઠવાડિયાના ઉંચા રૂ. 1,875.40 કરતાં લગભગ 15.7 ટકા નીચે હતી, જ્યારે રૂ. 1,111.10 ની નીચી કિંમત ઉપર રહી હતી. કંપનીની બજાર મૂડી રૂ. 16,011.9 કરોડ હતી.
નિવેશકો માટે આનો અર્થ શું છે
ચાર્તર OneSourceની DDC રોકાણ ક્ષમતા નિર્માણથી લઈને વ્યાવસાયિક નાણાકીયકરણ તરફ આગળ વધી રહ્યું છે તે માટે સ્પષ્ટ પુરાવા આપે છે. 31.6 ટકા EBITDA માર્જિન, જે FY26 માં નોંધાયેલા 21 ટકાની સરખામણીમાં છે, તે દર્શાવે છે કે ઊંચા DDC વોલ્યુમ અને સ્થિર ખર્ચનું શોષણ કમાણીના પ્રોફાઇલને સુધારી રહ્યું છે. બીજી કાર્ટ્રિજ લાઇનનું વ્યાવસાયિકકરણ અને ત્રીજી લાઇનનું પરીક્ષણ માઇલસ્ટોન પણ કંપનીના FY28 વૃદ્ધિ ફ્રેમવર્કને આધાર આપે છે.
મૂળ પ્રશ્ન માત્ર માંગ દ્રષ્ટિ જ નહીં પણ અમલ છે. નવી લાઇનોને સમયસર વધારવી પડશે, ગ્રાહક લોન્ચને પુનરાવર્તિત વ્યાવસાયિક વોલ્યુમમાં અનુવાદિત કરવું પડશે, અને બાયોલોજિક્સ કોન્ટ્રાક્ટને તેમના લાંબા વિકાસ ચક્રો દ્વારા પ્રગતિ કરવાની જરૂર પડશે. આ મહત્વપૂર્ણ છે કારણ કે FY26 મૂડી ખર્ચ રૂ. 569 કરોડ, નેટ દેવુંથી EBITDA 2.5 ગણા અને ઓપરેટિંગ રોકડ પ્રવાહ રૂ. 8.5 કરોડ. 48.75 વખત એન્ટરપ્રાઇઝ મૂલ્યથી પીછલા 12 મહિનાના EBITDA સુધી, મૂલ્યાંકન સતત માર્જિન વિસ્તરણની અપેક્ષાઓને દર્શાવે છે, રોકડ રૂપાંતરણ અને ક્ષમતા ઉપયોગને ટ્રેક કરવા માટે મહત્વપૂર્ણ માપદંડ બનાવી રહ્યા છે.
અસ્વીકરણ: આ લેખ માત્ર માહિતી માટે છે અને રોકાણ સલાહ નથી.