शुरुआती लोगों के लिए एसेट एलोकेशन: अपनी 'स्लीप वेल एट नाइट' (SWAN) अनुपात कैसे खोजें

कल्पना कीजिए कि आप एक भोजन बना रहे हैं। यदि आप केवल मिर्च मिर्च खाते हैं, तो आप आग पर होंगे। यदि आप केवल सफेद ब्रेड खाते हैं, तो आप ऊब जाएंगे और कुपोषित हो जाएंगे। एक महान भोजन, जैसे एक महान निवेश पोर्टफोलियो, मिश्रण के बारे में है।
वित्तीय दुनिया में, इस मिश्रण को एसेट एलोकेशन कहा जाता है। यह एक सूखा, पाठ्यपुस्तक शब्द लगता है, लेकिन यह वास्तव में बिना तनाव के धनवान रहने का गुप्त सूत्र है। अपने दिल में, एसेट एलोकेशन आपके SWAN अनुपात को खोजने के बारे में है: निवेशों का वह विशेष संतुलन जो आपको रात में अच्छी नींद लेने देता है।
यदि आप कभी रात के 2:00 बजे जागते रहे हैं यह सोचते हुए कि क्या शेयर बाजार की गिरावट ने आपकी गर्मी की छुट्टी को 'मिटा' दिया है, तो आपका आवंटन गलत है। चलिए इसे ठीक करते हैं।

1. 'एसेट क्लास' वास्तव में क्या है?
इससे पहले कि हम सामग्री को मिलाएं, हमें यह जानने की आवश्यकता है कि पेंट्री में क्या है। व्यक्तिगत वित्त में, तीन 'बड़े खिलाड़ी' हैं:

• स्टॉक्स (इक्विटीज): ये रेस कार्स की तरह होते हैं। इनमें बहुत तेज़ जाने और बड़े ट्रॉफी जीतने की क्षमता होती है (उच्च रिटर्न), लेकिन ये शानदार तरीके से क्रैश भी कर सकते हैं। जब आप एक स्टॉक खरीदते हैं, तो आप एक व्यवसाय का एक हिस्सा खरीदते हैं।
•   बॉन्ड्स (फिक्स्ड इनकम): ये मिनीवैन की तरह होते हैं। ये दिखने में आकर्षक नहीं होते, और ये कोई रेस नहीं जीतेंगे, लेकिन ये भरोसेमंद होते हैं। ये आपको पैसे उधार देने के लिए एक स्थिर 'किराया' (ब्याज) देते हैं।
•   कैश (और इसके समकक्ष): यह एक अतिरिक्त टायर की तरह है। यह आपको आगे नहीं बढ़ाता, लेकिन जब चीजें गलत होती हैं, तो यह आपके लिए बहुत उपयोगी होता है।

अन्य विकल्प जैसे रियल एस्टेट या सोना भी हैं, लेकिन एक शुरुआत करने वाले के लिए, स्टॉक्स और बॉन्ड्स के बीच का नृत्य ही वह जगह है जहां जादू होता है।

2. महान रस्साकशी: जोखिम बनाम इनाम
हम अपने सारे पैसे स्टॉक्स में नहीं लगाते (रेस कार्स) क्योंकि सड़क उबड़-खाबड़ होती है। हम अपने सारे पैसे बॉन्ड्स में नहीं लगाते (मिनीवैन) क्योंकि हम कभी समय पर अपने गंतव्य तक नहीं पहुंचेंगे।
एसेट एलोकेशन आपकी 'स्पीड की आवश्यकता' को आपकी 'सुरक्षा की आवश्यकता' के साथ संतुलित करने की कला है।
यदि स्टॉक मार्केट कल 20 प्रतिशत गिर जाता है, तो आप कैसे प्रतिक्रिया देंगे?
A) 'बहुत बढ़िया! सब कुछ बिक्री पर है! मैं और खरीदूंगा।'
B) 'मुझे थोड़ा गुस्सा है, लेकिन मैं छह महीने बाद फिर से जांच करूंगा।'
C) 'मुझे सांस नहीं आ रही है। क्या मुझे सब कुछ बेचकर नकद को अपने गद्दे के नीचे छुपा देना चाहिए?'
यदि आपने C का उत्तर दिया, तो आप वर्तमान में एक रेस कार चला रहे हैं जब आपको शायद एक मजबूत SUV में होना चाहिए।

3. अपनी SWAN रेशियो ढूंढना: रणनीति
'SWAN रेशियो' कोई स्थिर गणितीय सूत्र नहीं है; यह आपके जीवन के चरण और आपके व्यक्तित्व का प्रतिबिंब है। यहां तीन क्लासिक 'रेसिपी' हैं जो आपकी मदद कर सकती हैं:
'यंग & बोल्ड' (90 प्रतिशत स्टॉक्स / 10 प्रतिशत बॉन्ड्स)
यदि आप 20 या 30 के दशक की शुरुआत में हैं, तो समय आपकी सुपरपावर है। यदि बाजार दुर्घटनाग्रस्त होता है, तो आपके पास इसके पुनः उबरने के लिए दशकों का समय है। आप रेस कार्स को अपने काम करने की अनुमति दे सकते हैं। आप केवल 10 प्रतिशत बॉन्ड्स में रखते हैं ताकि जहाज को स्थिर रखने के लिए थोड़ा सा 'बैलास्ट' हो।

'बैलेंस्ड बिल्डर' (60 प्रतिशत स्टॉक्स / 40 प्रतिशत बॉन्ड्स)
यह क्लासिक 'गोल्डीलॉक्स' पोर्टफोलियो है। यह न तो बहुत गर्म है, न ही बहुत ठंडा। जब स्टॉक्स ऊपर जाते हैं, तो आप अच्छा पैसा कमाते हैं। जब स्टॉक्स नीचे जाते हैं, तो आपके 40 प्रतिशत बॉन्ड्स एक विशाल तकिया की तरह काम करते हैं, गिरावट को नरम करते हैं। यह उन लोगों के लिए सही है जो विकास चाहते हैं लेकिन हर हफ्ते अपने खाते के मूल्य को जंगली रूप से झूलते नहीं देखना चाहते।

'प्रिजर्वेशन प्रो' (30 प्रतिशत स्टॉक्स / 70 प्रतिशत बॉन्ड्स)
यह आमतौर पर उन लोगों के लिए होता है जो सेवानिवृत्ति के करीब होते हैं। इस चरण में, आपने पहले ही खेल जीत लिया है। आपका लक्ष्य अमीर बनना नहीं है; यह अमीर बने रहना है। आप अपने अधिकांश पैसे 'मिनीवैन' (बॉन्ड्स) में रखते हैं ताकि आपकी मासिक आय पूर्वानुमेय और सुरक्षित हो।

4. एसेट एलोकेशन क्यों काम करता है (पिज्जा की उपमा)
अपने पोर्टफोलियो को एक पिज्जा के रूप में सोचें। यदि आपके पास 'मीट लवर' पिज्जा है (सभी स्टॉक्स) और मांस की कीमत आसमान छूती है, तो आपका पूरा भोजन महंगा और जोखिम भरा हो जाता है। लेकिन अगर आपके पास 'सुप्रीम' पिज्जा है (स्टॉक्स, बॉन्ड्स, रियल एस्टेट, कैश), और एक सामग्री में समस्या है, तो भी आपके पास एक स्वादिष्ट भोजन है।

इसे एलोकेशन कहा जाता है। विभिन्न एसेट्स दुनिया के प्रति अलग-अलग प्रतिक्रिया करते हैं। आमतौर पर, जब स्टॉक्स घबराते हैं और गिरते हैं, तो लोग बॉन्ड्स की सुरक्षा की ओर भागते हैं, जिससे बॉन्ड्स की कीमतें बढ़ जाती हैं। वे एक-दूसरे को संतुलित करते हैं। यह एक छाता की दुकान और एक सनस्क्रीन की दुकान का मालिक होने जैसा है, आप मौसम चाहे जैसा भी हो, सुरक्षित हैं।

5. 'उम्र' नियम (और इसे तोड़ने का कारण)
एक पुराना नियम हुआ करता था: '100 माइनस आपकी उम्र = आपके पास स्टॉक्स में कितना होना चाहिए।' तो, अगर आप 30 के हैं, तो आपके पास 70 प्रतिशत स्टॉक्स में होना चाहिए। अगर आप 70 के हैं, तो आपके पास 30 प्रतिशत होना चाहिए।
हालांकि यह एक अच्छा प्रारंभिक बिंदु है, यह थोड़ा पुराना है। 2026 में, लोग अधिक समय तक जीवित रह रहे हैं। यदि आप 70 के हैं, तो आपके पास अभी भी 20 या 30 साल का जीवन हो सकता है। आपको अपनी गेराज में पुराने नियमों से अधिक 'रेस कार' की आवश्यकता हो सकती है। सबसे अच्छा नियम आपकी प्रवृत्ति है। यदि आपका पोर्टफोलियो आपको जागृत रखता है, तो यह बहुत आक्रामक है। पूर्ण विराम।

6. 'रीबैलेंस' करना न भूलें
कल्पना करें कि आप स्टॉक्स और बॉन्ड्स के 50/50 मिश्रण से शुरू करते हैं। अचानक, स्टॉक मार्केट का एक बहुत बड़ा साल होता है और इसका मूल्य दोगुना हो जाता है। अब, आपका मिश्रण 75 प्रतिशत स्टॉक्स और 25 प्रतिशत बॉन्ड्स है।
आप अब अनजाने में 'उच्च जोखिम' में हैं। अपने SWAN रेशियो पर वापस जाने के लिए, आपको कुछ ऐसा करना होगा जो उल्टा लगता है: अपने कुछ विजेताओं (स्टॉक्स) को बेचें और अपने 'बोरिंग' एसेट्स (बॉन्ड्स) को और खरीदें।
यह आपको वह एक चीज़ करने के लिए मजबूर करता है जिसके बारे में हर निवेशक सपना देखता है: कम खरीदना और उच्च बेचना। यह आपके 'रेस कार' को 'रॉकेट शिप' में बदलने से रोकता है जो अंततः दुर्घटनाग्रस्त हो सकता है।

7. शुरुआती के लिए सामान्य गलतियाँ
प्रदर्शन के पीछे दौड़ना: अपना एलोकेशन केवल इसलिए न बदलें क्योंकि आपने देखा कि एक टिकटॉकर ने एक रैंडम क्रिप्टो कॉइन पर 1,000 प्रतिशत कमाया। वह कोई रणनीति नहीं है; वह एक लॉटरी टिकट है।
बहुत बार जांचना: जितना अधिक आप अपने पोर्टफोलियो की जांच करते हैं, उतना ही अधिक 'जोखिम' आप महसूस करते हैं। यदि आप हर घंटे देखते हैं, तो आप हर छोटी सी उछाल देखते हैं। यदि आप साल में एक बार देखते हैं, तो आप एक सुचारु ऊपर की ओर रेखा देखते हैं।
कैश को भूलना: हमेशा एक 'बोरिंग' आपातकालीन कोष एक साधारण बचत खाते में रखें। यह जानकर कि आप एक फ्लैट टायर या एक टूटे हुए लैपटॉप के लिए भुगतान कर सकते हैं, सर्वोत्तम नींद सहायता है।

अस्वीकरण: यह लेख केवल सूचनात्मक उद्देश्यों के लिए है और निवेश सलाह नहीं है।