व्यक्तिगत वित्त: इक्विटी, सोना, रियल एस्टेट और अन्य संपत्तियों के लिए निवेशकों को जानने चाहिए 7 प्रमुख कर नियम।

इक्विटी म्यूचुअल फंड से 1 लाख रुपये का लाभ सोने या रियल एस्टेट से 1 लाख रुपये के लाभ के समान कर नहीं लगाता। जबकि बजट 2024 ने कई परिसंपत्ति वर्गों के लिए पूंजीगत लाभ कर संरचना को सरल बनाया है, वास्तविक कर देयता अभी भी परिसंपत्ति प्रकार, होल्डिंग अवधि और खरीद की तारीख जैसे कारकों पर निर्भर करती है।

खुदरा निवेशकों के लिए जो एक बहु-परिसंपत्ति पोर्टफोलियो बना रहे हैं, इन नियमों को समझना महत्वपूर्ण है क्योंकि कर-पश्चात रिटर्न में काफी भिन्नता हो सकती है। 12.5 प्रतिशत पूंजीगत लाभ कर और स्लैब-दर कर के बीच का अंतर निवेश बेचने के बाद प्राप्त अंतिम राशि पर बड़ा प्रभाव डाल सकता है।

बजट 2024 ने कई परिसंपत्ति वर्गों को एक सरल पूंजीगत लाभ ढांचे की ओर स्थानांतरित किया। अधिकांश परिसंपत्तियों पर दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ (LTCG), कुछ ऋण फंड को छोड़कर, अब 12.5 प्रतिशत कर लगाया जाता है। इस बीच, उन प्रतिभूतियों पर अल्पकालिक पूंजीगत लाभ (STCG) जहां प्रतिभूति लेनदेन कर (STT) लागू होता है, जैसे सूचीबद्ध इक्विटी शेयर और इक्विटी म्यूचुअल फंड, पर 20 प्रतिशत कर लगाया जाता है।

हालांकि, सोना, रियल एस्टेट और अंतरराष्ट्रीय फंड जैसी परिसंपत्तियां अल्पकालिक लाभ के लिए विभिन्न नियमों का पालन करती हैं, जिसमें लाभ निवेशक की आयकर स्लैब दर के अनुसार कर लगाया जाता है।

इक्विटी म्यूचुअल फंड, एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड्स (ETFs) और सूचीबद्ध शेयरों के लिए, दीर्घकालिक होल्डिंग अवधि 12 महीने से अधिक होती है। अल्पकालिक लाभ पर 20 प्रतिशत कर लगाया जाता है, जबकि दीर्घकालिक लाभ पर वित्तीय वर्ष में 1.25 लाख रुपये से अधिक के लाभ पर 12.5 प्रतिशत कर लगाया जाता है।

सोने के ETFs भी 12 महीने से अधिक समय तक रखने पर दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ के लिए योग्य होते हैं और 12.5 प्रतिशत LTCG कर आकर्षित करते हैं। हालांकि, सोने के ETFs से अल्पकालिक लाभ पर निवेशक की स्लैब दर के अनुसार कर लगाया जाता है।

रियल एस्टेट निवेश ट्रस्ट (REITs) और इंफ्रास्ट्रक्चर निवेश ट्रस्ट (InvITs) इक्विटी-जैसे कराधान नियमों का पालन करते हैं, जिसमें LTCG के लिए 12 महीने से अधिक की होल्डिंग अवधि होती है। दीर्घकालिक लाभ पर 12.5 प्रतिशत कर लगाया जाता है, जबकि अल्पकालिक लाभ पर 20 प्रतिशत कर लगता है।

सूचीबद्ध बांड जिन्हें 12 महीने से अधिक समय तक रखा जाता है, लंबी अवधि के निवेश माने जाते हैं और उन पर 12.5 प्रतिशत कर लगाया जाता है। अल्पकालिक लाभ पर निवेशक की स्लैब दर के अनुसार कर लगाया जाता है।

1 अप्रैल 2023 के बाद कर्ज म्यूचुअल फंड्स में सबसे बड़े बदलाव देखे गए हैं। इस तारीख के बाद खरीदे गए कर्ज फंड्स को इंडेक्सेशन लाभ नहीं मिलता है, और सभी लाभ निवेशक की स्लैब दर के अनुसार कर के अधीन होते हैं, चाहे होल्डिंग अवधि कुछ भी हो। 1 अप्रैल 2023 से पहले खरीदे गए कर्ज फंड्स पुराने नियमों का पालन करते हैं, जिसमें 24 महीने के बाद लंबी अवधि के लाभ पर 12.5 प्रतिशत कर लगता है।

स्वर्ण म्यूचुअल फंड्स, भौतिक स्वर्ण, विदेशी म्यूचुअल फंड्स, फंड ऑफ फंड्स (FoFs), विदेशी इक्विटी और अंतरराष्ट्रीय ईटीएफ का लंबी अवधि का होल्डिंग पीरियड 24 महीनों से अधिक होता है। इन संपत्तियों से लंबी अवधि के लाभ पर 12.5 प्रतिशत कर लगता है, जबकि छोटी अवधि के लाभ स्लैब दर के अनुसार कर के अधीन होते हैं।

रियल एस्टेट कराधान के लिए एक विशेष संक्रमण नियम है। 23 जुलाई 2024 से पहले खरीदी गई संपत्तियों पर निवेशकों को 12.5 प्रतिशत कर बिना इंडेक्सेशन या 20 प्रतिशत कर इंडेक्सेशन के साथ, जो भी कम कर देनदारी का परिणाम होता है, चुनने का विकल्प मिलता है। हालांकि, 23 जुलाई 2024 के बाद खरीदी गई संपत्तियों पर इंडेक्सेशन लाभ के बिना 12.5 प्रतिशत एलटीसीजी दर पर कर लगाया जाता है।

उदाहरण के लिए, यदि एक निवेशक 14 महीने के बाद एक लार्ज-कैप इक्विटी म्यूचुअल फंड से 5 लाख रुपये का लाभ बुक करता है, तो पहले 1.25 लाख रुपये का लाभ छूट है। शेष 3.75 लाख रुपये पर 12.5 प्रतिशत कर लगता है, जिससे कर देनदारी लगभग 46,875 रुपये हो जाती है, सेस से पहले।

तुलना में, 20 महीनों के भीतर बेचे गए भौतिक स्वर्ण से 5 लाख रुपये का लाभ एक छोटी अवधि का लाभ माना जाएगा और कर योग्य आय में जोड़ा जाएगा। उच्चतम कर ब्रैकेट में निवेशकों के लिए, कर देनदारी 30 प्रतिशत तक पहुंच सकती है, जो इसे इक्विटी कराधान की तुलना में काफी अधिक बनाती है।

नए कर्ज म्यूचुअल फंड्स के लिए इंडेक्सेशन लाभों को हटाने से सावधान निवेशकों के लिए निवेश निर्णय भी बदल गए हैं। चूंकि लाभ स्लैब दरों पर कर के अधीन होते हैं, कई निवेशकों ने केवल पूर्व-कर उपज की बजाय कर-पश्चात रिटर्न के आधार पर कर्ज फंड्स की तुलना फिक्स्ड डिपॉजिट्स और अन्य फिक्स्ड-इनकम विकल्पों के साथ करना शुरू कर दिया है।

निवेशकों को विभिन्न संपत्ति वर्गों की तुलना करते समय कराधान पर भी विचार करना चाहिए। एक REIT जो 7 प्रतिशत वार्षिक रिटर्न उत्पन्न करता है और एक फिक्स्ड डिपॉजिट जो 7.5 प्रतिशत रिटर्न प्रदान करता है, कर से पहले समान दिख सकते हैं, लेकिन अंतिम रिटर्न काफी भिन्न हो सकता है क्योंकि फिक्स्ड डिपॉजिट ब्याज हर साल स्लैब दरों पर कर के अधीन होता है, जबकि REIT पूंजी प्रशंसा को अधिक अनुकूल लंबी अवधि का कराधान मिल सकता है।

निवेशकों के लिए, होल्डिंग अवधि कर देयता को प्रबंधित करने में सबसे महत्वपूर्ण कारकों में से एक बन गई है। इक्विटी निवेशों के लिए 12 महीने की सीमा और सोना, रियल एस्टेट और अन्य संपत्तियों के लिए 24 महीने की सीमा पार करने से स्लैब-दर कर देयता को कम 12.5 प्रतिशत दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ कर में परिवर्तित किया जा सकता है।

किसी भी निवेश को बेचने से पहले, निवेशकों को खरीद तिथि, होल्डिंग अवधि और लागू कर नियमों की जांच करनी चाहिए। बेचने में थोड़ी सी देरी कभी-कभी बिना अंतर्निहित निवेश रणनीति को बदले सार्थक कर बचत का परिणाम हो सकती है।

अस्वीकरण: यह लेख केवल जानकारी के लिए है और यह निवेश सलाह नहीं है।