जब बाजार अस्थिर हो जाए तो क्या आपको SIPs रोक देनी चाहिए? कोविड क्रैश के पास है जवाब।
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कोविड के कारण बाजार में आई गिरावट ने दिखाया कि जिन निवेशकों ने अस्थिरता के दौरान अपने SIP जारी रखे, वे बाजार की रिकवरी और दीर्घकालिक चक्रवृद्धि के प्रभाव से लाभान्वित हुए।
✨ मुख्य निष्कर्ष
हर बार जब इक्विटी बाजारों में तेज गिरावट होती है, तो खुदरा निवेशकों के मन में एक सवाल अनिवार्य रूप से आता है: क्या मुझे अपने SIP को तब तक रोक देना चाहिए जब तक बाजार स्थिर नहीं हो जाता? यह एक स्वाभाविक प्रतिक्रिया है। हर महीने निवेश जारी रखते हुए पोर्टफोलियो के मूल्य को घटते देखना असुविधाजनक महसूस हो सकता है। हालांकि, इतिहास यह सुझाव देता है कि अस्थिरता के समय निवेशित रहना अक्सर धैर्यवान निवेशकों को बाजार के समय का प्रयास करने से कहीं अधिक पुरस्कृत करता है।
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सेवा पुस्तिका डाउनलोड करें2020 में कोविड-19 महामारी द्वारा उत्पन्न बाजार उथल-पुथल लंबी अवधि के निवेश में अनुशासन के महत्व के सबसे मजबूत उदाहरणों में से एक है।
कोविड क्रैश जिसने निवेशकों के धैर्य की परीक्षा ली
मार्च 2020 भारतीय इक्विटी बाजारों के इतिहास में सबसे अशांत अवधि में से एक था। जैसे ही महामारी ने दुनिया भर में फैलाव किया, वित्तीय बाजारों में अनिश्चितता छा गई। जनवरी से मार्च 2020 के बीच, निफ्टी 50 लगभग 30 प्रतिशत गिर गया, कुछ ही हफ्तों में लगभग 12,200 से घटकर 7,600 से नीचे आ गया।
तेज़ गिरावट ने निवेशकों के बीच व्यापक घबराहट पैदा कर दी। कई लोगों ने अपनी म्यूचुअल फंड निवेशों को भुनाने का विकल्प चुना, जबकि अन्य ने अपने सिस्टेमेटिक इन्वेस्टमेंट प्लान्स (SIPs) को बंद या रोक दिया, यह उम्मीद करते हुए कि बाजार और गिरेंगे और फिर सुधरेंगे।
फिर भी, जिन्होंने इस गिरावट के दौरान निवेश जारी रखा, उन्होंने एक बहुत ही अलग परिणाम देखा।
बाजार ने कई लोगों की अपेक्षा से जल्दी सुधारा
हालांकि गिरावट गंभीर थी, सुधार भी उतना ही उल्लेखनीय था। अभूतपूर्व मौद्रिक प्रोत्साहन, आर्थिक गतिविधियों में सुधार और व्यवसायों के धीरे-धीरे फिर से खुलने के समर्थन से, इक्विटी बाजार ने तेजी से सुधार किया।
2020 के अंत तक, निफ्टी 50 ने अपनी सभी महामारी की हानियों को सुधार लिया और वर्ष को अपने पूर्व-गिरावट स्तरों से ऊपर समाप्त किया। यह तेजी अगले वर्षों में जारी रही, भारतीय इक्विटी ने कई रिकॉर्ड ऊंचाइयों को छुआ क्योंकि कॉर्पोरेट आय में सुधार हुआ और घरेलू निवेशकों की भागीदारी बढ़ी।
निवेशकों ने इस अस्थिर अवधि के दौरान अपने SIPs को बनाए रखा, उन्होंने कम नेट एसेट वैल्यू (NAVs) पर अधिक म्यूचुअल फंड इकाइयाँ जमा कीं। जैसे-जैसे बाजारों ने सुधार किया, उन अतिरिक्त इकाइयों का मूल्य बढ़ गया, जिससे दीर्घकालिक संपत्ति सृजन में महत्वपूर्ण वृद्धि हुई।
बाजार सुधारों के दौरान SIPs जारी रखना क्यों काम करता है
SIP का सबसे बड़ा लाभ यह है कि यह स्वचालित रूप से रुपया लागत औसत के सिद्धांत का पालन करता है। जब बाजार गिरते हैं और एनएवी कम होते हैं, तो एक निश्चित मासिक निवेश अधिक यूनिट्स खरीदता है। जब बाजार फिर से बढ़ते हैं, तो वे अतिरिक्त यूनिट्स रिकवरी में भाग लेते हैं, समय के साथ निवेश की औसत लागत को कम करते हैं।
इसके विपरीत, जो निवेशक सुधार के दौरान अपने SIP रोक देते हैं, वे अक्सर आकर्षक मूल्यांकन पर यूनिट्स इकट्ठा करने के अवसर से चूक जाते हैं। जब तक विश्वास लौटता है और वे फिर से निवेश करना शुरू करते हैं, तब तक बाजारों में पहले से ही काफी सुधार हो चुका होता है, जिसके परिणामस्वरूप अधिक एनएवी पर खरीदारी होती है।
SIP रोकने की वास्तविक लागत
SIP को रोकने का सबसे बड़ा जोखिम वित्तीय के बजाय व्यवहारिक होता है। कई निवेशकों ने कोविड के दौरान अपने निवेश को निलंबित कर दिया और बाजारों के "स्थिर" होने का इंतजार किया। दुर्भाग्यवश, बाजार अक्सर निवेशक भावना में सुधार से पहले ही ठीक हो जाते हैं। परिणामस्वरूप, कई लोग केवल तब लौटे जब रैली का एक महत्वपूर्ण हिस्सा पहले ही हो चुका था। अन्य लोग अपने SIP को फिर से शुरू करने में देरी करते रहे, बाजार इतिहास में सबसे मजबूत वसूली में से एक के बाद के वर्षों के संयोजन को याद करते हुए।
बाजार से बाहर रहने की अवसर लागत अक्सर सुधार के दौरान अनुभव किए गए अस्थायी नुकसानों की तुलना में बहुत बड़ी साबित होती है।
अस्थिरता अस्थायी है, संयोजन स्थायी है
शेयर बाजार में निवेश के दौरान बाजार की अस्थिरता एक अपरिहार्य हिस्सा है। आर्थिक अनिश्चितता, भू-राजनीतिक विकास, ब्याज दरों में बदलाव या अप्रत्याशित वैश्विक घटनाओं के कारण सुधार होते हैं। हालांकि, अस्थायी गिरावट और धन के स्थायी विनाश में बहुत अंतर होता है।
लंबी अवधि के निवेशकों के लिए, बाजार सुधार अक्सर निवेश बंद करने के बजाय अवसर पैदा करते हैं। अस्थिर चरणों के दौरान एसआईपी जारी रखने से निवेशकों को कम कीमतों पर अधिक यूनिट्स जमा करने की अनुमति मिलती है, जिससे बाजार के अंततः सुधार होने पर भविष्य के रिटर्न मजबूत होते हैं।
कोविड के कारण हुए सुधार ने यह दिखाया कि जबकि बाजार अल्पकालिक में तेजी से गिर सकते हैं, गुणवत्ता वाली कंपनियां और विविध इक्विटी म्यूचुअल फंड ऐतिहासिक रूप से आर्थिक परिस्थितियों के सुधार के साथ पुनः उभरते हैं।
2026 में निवेशकों के लिए सबक
वैश्विक व्यापार अनिश्चितताओं, ब्याज दर की अपेक्षाओं और क्षेत्रीय सुधारों के बीच 2026 में भारतीय बाजारों ने एक बार फिर अस्थिरता के दौर देखे हैं। ऐसे चरण स्वाभाविक रूप से निवेशकों, विशेष रूप से इक्विटी निवेश में नए लोगों के बीच चिंता पैदा करते हैं।
हालांकि, कोविड के दुर्घटना का अनुभव एक महत्वपूर्ण सबक प्रदान करता है। बाजार के निचले स्तर की भविष्यवाणी करने की कोशिश करने या निवेश के लिए "सही" समय की प्रतीक्षा करने के बजाय, नियमित एसआईपी के माध्यम से निवेश अनुशासन बनाए रखना ऐतिहासिक रूप से दीर्घकालिक धन सृजन के लिए अधिक प्रभावी रणनीति साबित हुई है।
हालांकि कोई भी दो बाजार चक्र समान नहीं होते और पिछले प्रदर्शन से भविष्य के रिटर्न की गारंटी नहीं होती, लेकिन जो निवेशक अपने दीर्घकालिक वित्तीय लक्ष्यों पर ध्यान केंद्रित करते हैं, बजाय अल्पकालिक बाजार आंदोलनों के, वे आमतौर पर चक्रवृद्धि के शक्ति से लाभ लेने के लिए बेहतर स्थिति में होते हैं।
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बाजार की गिरावट के दौरान एसआईपी जारी रखने पर अपनी राय नीचे टिप्पणियों में साझा करें।
अस्वीकरण: यह लेख केवल जानकारी के उद्देश्य से है और इसे निवेश सलाह के रूप में नहीं समझा जाना चाहिए।