बाजार की अनिश्चितताओं को लेकर चिंतित हैं? इन फंड्स पर नज़र डालें

बाज़ार में तेज उतार-चढ़ाव देखा जा रहा है, जिसमें कमजोर वैश्विक संकेतों, व्यापार शुल्क चिंताओं, भू-राजनीतिक जोखिमों और लगातार एफआईआई बिक्री के कारण अनिश्चितता लगातार बढ़ रही है। इसने निवेशकों को असहज कर दिया है और वे एक परिचित दुविधा का सामना कर रहे हैं। इक्विटी फंड दीर्घकालिक विकास की पेशकश करते हैं लेकिन सुधार के दौरान धैर्य की परीक्षा लेते हैं, जबकि ऋण फंड स्थिरता प्रदान करते हैं लेकिन अक्सर मुद्रास्फीति को मात देने में संघर्ष करते हैं। यह जोखिम और रिटर्न के बीच का यह संतुलन है जो बैलेंस्ड एडवांटेज फंड्स को महत्व देता है, क्योंकि वे इक्विटी भागीदारी बनाए रखते हुए समय जोखिम को कम करने का प्रयास करते हैं।

बैलेंस्ड एडवांटेज फंड्स कैसे काम करते हैं

बैलेंस्ड एडवांटेज फंड्स बाजार की स्थितियों के आधार पर इक्विटी और ऋण के बीच गतिशील रूप से बदलाव करते हैं। जब मूल्यांकन खिंच जाता है या अस्थिरता बढ़ती है, तो ये फंड इक्विटी एक्सपोजर को कम करते हैं और ऋण या नकद की ओर बढ़ते हैं। जब बाजार सुधारते हैं और मूल्यांकन आकर्षक लगता है, तो इक्विटी एक्सपोजर बढ़ाया जाता है। कुछ फंड मूल्यांकन मॉडलों पर निर्भर करते हैं; अन्य फंड मैनेजर के निर्णय के साथ मात्रात्मक संकेतों को मिलाते हैं। निवेशकों के लिए, मुख्य बात सरल है। संपत्ति का मिश्रण बाजार की वास्तविकता के साथ बदलता है, न कि भावनाओं के साथ।

बाजार चक्रों से सीखना

बैलेंस्ड एडवांटेज फंड्स की उपयोगिता अस्थिर चरणों के दौरान स्पष्ट हो जाती है। उदाहरण के लिए, तेज बाजार सुधारों के दौरान, कई बीएएफ ने इक्विटी एक्सपोजर को कम किया और शुद्ध इक्विटी फंड्स की तुलना में डाउनसाइड को सीमित किया। जब बाजार ने वापसी की, तो इन फंड्स ने धीरे-धीरे इक्विटी आवंटन बढ़ाया, जिससे ऊपर की ओर एक उचित हिस्सा मिला। इस अनुशासित दृष्टिकोण ने निवेशकों को गलत समय पर घबराकर बाहर निकलने के बजाय निवेशित रहने में मदद की।

कम अस्थिरता, सुगम यात्रा

बैलेंस्ड एडवांटेज फंड्स का सबसे बड़ा लाभ कम अस्थिरता है। चूंकि इक्विटी एक्सपोजर सक्रिय रूप से प्रबंधित किया जाता है, पोर्टफोलियो के उतार-चढ़ाव हल्के होते हैं। यह उन निवेशकों के लिए बीएएफ को उपयुक्त बनाता है जो इक्विटी भागीदारी चाहते हैं लेकिन तेज गिरावट से असहज हैं। यह निवेशकों को उनके निवेश योजनाओं का पालन करने में भी मदद करता है, क्योंकि सुगम रिटर्न बाजार के तनाव के दौरान आवेगपूर्ण प्रतिक्रिया करने के प्रलोभन को कम करता है।

कर दक्षता मायने रखती है

कराधान के दृष्टिकोण से, अधिकांश बैलेंस्ड एडवांटेज फंड अपने पोर्टफोलियो को इस तरह से संरचित करते हैं कि वे 65 प्रतिशत से अधिक इक्विटी एक्सपोजर बनाए रखें, जो प्रत्यक्ष इक्विटी और इक्विटी डेरिवेटिव्स के संयोजन का उपयोग करते हैं। इससे वे कर उद्देश्यों के लिए इक्विटी-उन्मुख फंड के रूप में अर्हता प्राप्त करते हैं। यह ऋण फंड की तुलना में अधिक कर-कुशल है, जहां पूंजीगत लाभ निवेशक की स्लैब दर पर कराधान होता है, जिससे बीएएफ उच्च कर ब्रैकेट में निवेशकों के लिए आकर्षक बनते हैं।

कौन इन फंड्स पर विचार करना चाहिए

बैलेंस्ड एडवांटेज फंड्स रूढ़िवादी से मध्यम निवेशकों, पहली बार इक्विटी निवेशकों और उन लोगों के लिए उपयुक्त हैं जो वित्तीय लक्ष्यों के करीब हैं। वे उन निवेशकों के लिए मुख्य पोर्टफोलियो होल्डिंग्स के रूप में भी अच्छी तरह से काम करते हैं जो बिना पूरी तरह से विकास को छोड़े स्थिरता पसंद करते हैं। हालांकि, यदि निवेश की अवधि बहुत लंबी है और जोखिम सहिष्णुता अधिक है, तो वे शुद्ध इक्विटी फंड्स के विकल्प नहीं हैं।

निवेशकों को क्या देखना चाहिए

सभी बैलेंस्ड एडवांटेज फंड्स एक ही तरीके से व्यवहार नहीं करते हैं। कुछ अधिक आक्रामक होते हैं जिनमें उच्च इक्विटी एक्सपोजर होता है, जबकि कुछ बाजार सुधारों में भी रूढ़िवादी बने रहते हैं। निवेशकों को यह ट्रैक करना चाहिए कि एक फंड बाजार चक्रों के दौरान आवंटनों को कैसे समायोजित करता है, न कि केवल अल्पकालिक रिटर्न पर ध्यान केंद्रित करना चाहिए। फंड की रणनीति को समझना हालिया प्रदर्शन का पीछा करने की तुलना में अधिक महत्वपूर्ण है।

अंतिम निष्कर्ष

बैलेंस्ड एडवांटेज फंड्स बुल मार्केट्स में सबसे अधिक रिटर्न का वादा नहीं करते हैं। इसके बजाय, वे स्थिरता, अनुशासन और एक सहज निवेश अनुभव प्रदान करते हैं। उन निवेशकों के लिए जो बाजार के समय को महत्व देने के बजाय निवेशित रहना पसंद करते हैं, ये फंड एक अप्रत्याशित बाजार वातावरण में एक समझदार और संतुलित समाधान प्रदान करते हैं।