यस बैंक के शेयर की कीमत ने 2 वर्षों में सबसे अच्छा साप्ताहिक लाभ दर्ज किया; क्या आपको खरीदना चाहिए?

YES बैंक के शेयर की कीमत गुरुवार को 2 प्रतिशत से अधिक बढ़ गई, जिससे इसकी साप्ताहिक रैली 13 प्रतिशत से अधिक हो गई। इस वृद्धि के साथ, स्टॉक ने चार महीने का नया उच्चतम स्तर छुआ और दो वर्षों में अपनी सबसे मजबूत साप्ताहिक वृद्धि दर्ज की।

स्टॉक पर ध्यान केंद्रित किया गया है क्योंकि YES बैंक ने अपने Q4FY26 और FY26 के परिणाम घोषित किए, जिसमें लाभप्रदता, मार्जिन, बैलेंस शीट वृद्धि और परिसंपत्ति गुणवत्ता में स्थिर सुधार दिखाया गया है। स्टॉक ने एक सकारात्मक क्रॉसओवर देखा है क्योंकि 20-DMA ने 50-DMA को पार कर लिया है।

यहां वे मुख्य कारण हैं जिनके कारण YES बैंक के शेयर की कीमत पर ध्यान केंद्रित किया गया है:

YES बैंक ने 31 मार्च, 2026 को समाप्त तिमाही और वर्ष के लिए मजबूत प्रदर्शन की सूचना दी, जो उच्च लाभप्रदता, बेहतर मार्जिन, स्थिर बैलेंस शीट वृद्धि, मजबूत CASA जमा और बेहतर परिसंपत्ति गुणवत्ता द्वारा समर्थित है।

Q4FY26 के लिए, बैंक का शुद्ध लाभ 1,000 करोड़ रुपये के अंक को पार कर गया और 1,068 करोड़ रुपये पर खड़ा हुआ, जो साल-दर-साल 44.7 प्रतिशत और तिमाही-दर-तिमाही 12.3 प्रतिशत बढ़ा। FY26 के लिए, शुद्ध लाभ 3,476 करोड़ रुपये आया, जो FY25 के 2,406 करोड़ रुपये से 44.5 प्रतिशत अधिक है।

YES बैंक Q4FY26 लाभप्रदता में सुधार

बैंक की शुद्ध ब्याज आय Q4FY26 के लिए 2,638 करोड़ रुपये पर खड़ी थी, जो साल-दर-साल 15.9 प्रतिशत और तिमाही-दर-तिमाही 7.0 प्रतिशत बढ़ी। पूरे वर्ष FY26 के लिए, शुद्ध ब्याज आय 9.3 प्रतिशत बढ़कर 9,776 करोड़ रुपये हो गई, जो FY25 में 8,944 करोड़ रुपये थी।

शुद्ध ब्याज मार्जिन (NIM) भी इस अवधि के दौरान सुधरा। Q4FY26 में, NIM 2.7 प्रतिशत था, जो Q4FY25 में 2.5 प्रतिशत और Q3FY26 में 2.6 प्रतिशत की तुलना में था। FY26 के लिए, NIM 2.4 प्रतिशत से सुधरकर 2.6 प्रतिशत हो गया। बैंक ने कहा कि यह जमा की कम लागत और PSL की कमी वाले जमा के बैलेंस में कमी से समर्थित था। Q4FY26 के लिए जमा की लागत 5.5 प्रतिशत थी, जो साल-दर-साल 60 आधार अंक और तिमाही-दर-तिमाही 10 आधार अंक कम थी।

ऑपरेटिंग प्रॉफिट और लागत दक्षता से अर्जन को समर्थन

YES बैंक का ऑपरेटिंग प्रॉफिट Q4FY26 के लिए 1,618 करोड़ रुपये था, जो साल-दर-साल 23.1 प्रतिशत और तिमाही-दर-तिमाही 31.2 प्रतिशत बढ़ा। FY26 के लिए, ऑपरेटिंग प्रॉफिट 29.4 प्रतिशत बढ़कर 5,506 करोड़ रुपये हो गया, जो FY25 में 4,254 करोड़ रुपये था।

बैंक ने बेहतर संचालन दक्षता की भी रिपोर्ट दी। इसकी लागत-से-आय अनुपात Q4FY26 में 63 प्रतिशत तक सुधर गई, जबकि Q4FY25 में यह 67.3 प्रतिशत और Q3FY26 में 66.1 प्रतिशत थी। FY26 के लिए, लागत-से-आय अनुपात FY25 में 71.3 प्रतिशत से सुधरकर 66.7 प्रतिशत हो गया। Q4FY26 के लिए संचालन खर्च 2,750 करोड़ रुपये था, जो वार्षिक आधार पर केवल 1.8 प्रतिशत बढ़ा और तिमाही आधार पर 4 प्रतिशत घटा। FY26 के लिए, संचालन खर्च 4.6 प्रतिशत बढ़कर 11,029 करोड़ रुपये हो गया।

गैर-ब्याज आय में क्रमिक वृद्धि

Q4FY26 के लिए गैर-ब्याज आय 1,730 करोड़ रुपये थी, जो तिमाही आधार पर 6 प्रतिशत बढ़ी, हालांकि यह वार्षिक आधार पर 0.5 प्रतिशत कम थी। FY26 के लिए, गैर-ब्याज आय 15.4 प्रतिशत बढ़कर 6,759 करोड़ रुपये हो गई, जो FY25 में 5,857 करोड़ रुपये थी।

Q4FY26 के लिए कुल शुद्ध आय 4,368 करोड़ रुपये थी, जो वार्षिक आधार पर 8.8 प्रतिशत और तिमाही आधार पर 6.6 प्रतिशत बढ़ी। FY26 के लिए, कुल शुद्ध आय 11.7 प्रतिशत बढ़कर 16,535 करोड़ रुपये हो गई।

अग्रिम और जमा द्वारा संचालित बैलेंस शीट वृद्धि

YES बैंक के अग्रिम 31 मार्च, 2026 को 2,73,445 करोड़ रुपये पर थे, जो वार्षिक आधार पर 11.1 प्रतिशत और तिमाही आधार पर 6.2 प्रतिशत बढ़े। वृद्धि सभी खंडों में व्यापक थी, जिसमें कॉर्पोरेट और संस्थागत बैंकिंग अग्रिम 19.7 प्रतिशत वार्षिक आधार पर बढ़े, वाणिज्यिक बैंकिंग अग्रिम 14.5 प्रतिशत बढ़े और खुदरा बैंकिंग अग्रिम 4.7 प्रतिशत बढ़े।

जमा 3 लाख करोड़ रुपये के मील के पत्थर को पार कर गए और 3,18,969 करोड़ रुपये पर थे, जो वार्षिक आधार पर 12.1 प्रतिशत और तिमाही आधार पर 9 प्रतिशत बढ़े। CASA जमा भी इस तिमाही में 1 लाख करोड़ रुपये को पार कर गए और 1,11,959 करोड़ रुपये पर थे, जो वार्षिक आधार पर 14.9 प्रतिशत बढ़े। CASA अनुपात Q4FY25 में 34.3 प्रतिशत और Q3FY26 में 34.0 प्रतिशत से सुधरकर 35.1 प्रतिशत हो गया।

संपत्ति की गुणवत्ता में और सुधार

तिमाही के दौरान संपत्ति की गुणवत्ता में स्पष्ट सुधार देखा गया। सकल एनपीए अनुपात Q4FY26 में 1.3 प्रतिशत था, जो वार्षिक आधार पर 30 आधार अंक और तिमाही आधार पर 20 आधार अंक कम था। शुद्ध एनपीए अनुपात 0.2 प्रतिशत तक सुधर गया, जो वार्षिक और तिमाही दोनों आधार पर 10 आधार अंक कम था।

Q4FY26 के लिए सकल स्लिपेज 1,102 करोड़ रुपये था, जो अग्रिम का 1.6 प्रतिशत था, जबकि Q3FY26 में यह 1,050 करोड़ रुपये था, जो अग्रिम का 1.6 प्रतिशत था, और Q4FY25 में 1,223 करोड़ रुपये था, जो अग्रिम का 2 प्रतिशत था। खुदरा बैंकिंग स्लिपेज पिछले नौ तिमाहियों में अपने निम्नतम स्तर पर थे, जो 888 करोड़ रुपये थे, जो अग्रिम का 2.8 प्रतिशत था, जबकि Q3FY26 में यह 1,026 करोड़ रुपये था, जो अग्रिम का 3.4 प्रतिशत था।

तिमाही के लिए शुद्ध क्रेडिट लागत औसत संपत्ति के 0.17 प्रतिशत पर थी, जबकि Q4FY25 में यह 0.30 प्रतिशत थी। FY26 के लिए, क्रेडिट लागत को FY25 में 0.3 प्रतिशत की तुलना में 0.2 प्रतिशत तक सीमित रखा गया था। वसूली और उन्नयन Q4FY26 के लिए 1,547 करोड़ रुपये और FY26 के लिए 4,795 करोड़ रुपये थी, जिसमें Q4FY26 में सुरक्षा रसीदों से 446 करोड़ रुपये और FY26 के लिए 1,559 करोड़ रुपये का पीएंडएल लाभ शामिल है।

पूंजी स्थिति और प्रमुख विकास

बैंक का CET I अनुपात Q4FY25 में 13.5 प्रतिशत और Q3FY26 में 13.9 प्रतिशत की तुलना में 13.8 प्रतिशत था। औसत त्रैमासिक LCR 119.0 प्रतिशत पर स्वस्थ बना रहा।

Q4FY26 के दौरान, YES बैंक ने छह नई शाखाएँ खोलीं, जिससे FY26 में कुल 82 शाखाएँ बढ़ गईं। बैंक को ICAI द्वारा निजी क्षेत्र के बैंकों में वित्तीय रिपोर्टिंग 2024-25 में उत्कृष्टता के लिए सिल्वर शील्ड से सम्मानित किया गया। इसका S&P ग्लोबल ESG स्कोर 2025 में 73 से बढ़कर 79 हो गया, जिसे बैंक ने लगातार चौथे वर्ष भारतीय बैंकों में सबसे अधिक स्कोर बताया।

YES बैंक के प्रबंध निदेशक और सीईओ विनय एम. टोंसे ने कहा कि बैंक ने FY26 को मजबूत स्थिति पर समाप्त किया, Q4 RoA 1 प्रतिशत के मार्गदर्शन के साथ, NIM में सुधार, लागत-से-आय अनुपात और FY20 के बाद से सबसे कम GNPA और NNPA स्तरों द्वारा समर्थित। उन्होंने FY26 को एक महत्वपूर्ण रणनीतिक वर्ष के रूप में भी रेखांकित किया, जिसमें SMBC बैंक का सबसे बड़ा शेयरधारक बन गया।

अस्वीकरण: यह लेख केवल सूचनात्मक उद्देश्यों के लिए है और निवेश सलाह नहीं है।