ICICI लोम्बार्ड का डिजिटल स्टैक तेज दावों, कम सेवा लागत और प्रतिधारण को बढ़ावा देता है
ICICI Lombard General Insurance Company Ltd.
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प्रौद्योगिकी-आधारित बीमा मॉडल
ICICI लोम्बार्ड पर अपनी 29 सितंबर, 2026 की कंपनी अपडेट में मोतीलाल ओसवाल ने डिजिटल डे के बाद बीमाकर्ता के प्रौद्योगिकी-आधारित बीमा मॉडल की ओर बदलाव को रेखांकित किया है। प्रबंधन ने वितरण, उत्पाद डिजाइन और मूल्य निर्धारण, जोखिम प्रबंधन, दावों, सेवा और ग्राहक प्रतिधारण में ICICI लोम्बार्ड के इन-हाउस डिजिटल स्टैक के उपयोग की रूपरेखा पेश की।
मोतीलाल ओसवाल का मानना है कि यह प्रौद्योगिकी प्लेटफॉर्म, कंपनी के पैमाने, बहु-उत्पाद पोर्टफोलियो और बहु-चैनल वितरण संरचना के साथ मिलकर परिचालन दक्षता को समर्थन देगा और बीमाकर्ता को उद्योग की बदलती संरचना का प्रबंधन करने में मदद करेगा।
रिपोर्ट किए गए डिजिटल परिचालन लाभ
डिजिटल एकीकरण से रिपोर्ट किए गए लाभों में तेज उत्पाद लॉन्च और दावों का निपटान, डिजिटल सेवा की अधिक पहुंच तथा कम लेनदेन लागत शामिल हैं। डिजिटल लेनदेन की लागत मैनुअल लेनदेन की तुलना में लगभग 90 प्रतिशत कम होती है।
| मानक | पहले का स्तर | वर्तमान स्तर |
|---|---|---|
| उत्पाद को बाजार में उतारने का समय | लगभग छह महीने | लगभग चार सप्ताह |
| मोटर-दावा निपटान समय | छह दिन | लगभग 3.3 दिन |
| डिजिटल सेवा की पहुंच | FY23 में लगभग 20% | वर्तमान में 71% से अधिक |
ICICI लोम्बार्ड अधिक नवीनीकरण क्षमता वाले ग्राहकों की पहचान के लिए कस्टमर 360 डैशबोर्ड, प्रवृत्ति-आधारित नवीनीकरण लक्ष्यीकरण और कृत्रिम बुद्धिमत्ता-सक्षम आउटबाउंड जुड़ाव का उपयोग कर रहा है। अस्पतालों, गैराजों, डॉक्टरों और अन्य भागीदारों के साथ API-आधारित एकीकरण का उद्देश्य मूल बीमा उत्पाद से आगे ग्राहक पेशकश को मजबूत करना है।
FY29 प्रबंधन उद्देश्य
प्रबंधन के FY29 उद्देश्यों में डिजिटल सोर्सिंग को वर्तमान के लगभग 6 प्रतिशत से बढ़ाकर बिक्री के 15 प्रतिशत तक करना और उद्योग के मुकाबले वृद्धि में 100 से 200 आधार अंकों का बेहतर प्रदर्शन हासिल करना शामिल है। नए उत्पादों का लक्ष्य FY29 तक सकल लिखित प्रीमियम में 3 से 5 प्रतिशत योगदान करना है, जबकि डिजिटल सेवा को सेवा यात्राओं के 90 प्रतिशत तक पहुंचाने का लक्ष्य है।
| उद्देश्य | FY29 लक्ष्य |
|---|---|
| डिजिटल सोर्सिंग | बिक्री का 15%, जबकि वर्तमान में लगभग 6% |
| वृद्धि में बेहतर प्रदर्शन | उद्योग के मुकाबले 100–200 आधार अंक |
| नए उत्पादों से योगदान | सकल लिखित प्रीमियम का 3–5% |
| डिजिटल सेवा | सेवा यात्राओं का 90% |
| प्रतिधारण में सुधार | लगभग 5% |
| आपदा-हानि प्रदर्शन | उद्योग के मुकाबले लगभग 5% बेहतर प्रदर्शन |
| संयुक्त अनुपात लाभ | उद्योग के मुकाबले टिकाऊ रूप से 10% से अधिक |
| इक्विटी पर रिटर्न | 17–20% |
दीर्घकालिक विकास क्षमता वाले व्यवसायों की पहचान करना
असाधारण संपत्ति निर्माण अक्सर ऐसे व्यवसायों से होता है जो समय के साथ लगातार बढ़ते हैं। DSIJ का Multibagger Pick विस्तृत मौलिक शोध के माध्यम से विकास-उन्मुख कंपनियों की पहचान करने पर ध्यान केंद्रित करता है।
वृद्धि के अवसर
मोतीलाल ओसवाल मोटर और स्वास्थ्य बीमा में विशेष रूप से बड़े बीमा सुरक्षा अंतर को ICICI लोम्बार्ड के लिए एक अवसर के रूप में देखता है। ब्रोकर का मानना है कि ग्राहकों के बदलते व्यवहार, बढ़ते डिजिटल अपनाव और नए उत्पादों से छिपी हुई मांग को खोला जा सकता है।
जलवायु घटनाओं, साइबर और जमानत को सामान्य बीमा वृद्धि के अतिरिक्त क्षेत्रों के रूप में चिन्हित किया गया है। ब्रोकर यह भी नोट करता है कि रिटेल स्वास्थ्य खंड बाजार हिस्सेदारी बढ़ाना जारी रखे हुए है, जिसमें एलिवेट उत्पाद में मजबूत मांग देखी जा रही है।
प्रमुख जोखिम और उद्योग संबंधी विचार
- मोटर ओन-डैमेज बीमा में प्रतिस्पर्धा की तीव्रता और वाणिज्यिक क्षेत्रों में बढ़ती प्रतिस्पर्धा प्रमुख चिंताएं बनी हुई हैं।
- सुप्रीम कोर्ट के फैसले के बाद ICICI लोम्बार्ड मोटर ओन-डैमेज में एक रूढ़िवादी प्रावधानीकरण दृष्टिकोण अपना रहा है।
- EoM ढांचे में प्रस्तावित बदलाव पहले के 30 प्रतिशत बेंचमार्क को 25 प्रतिशत और बाद में 20 प्रतिशत तक घटा सकते हैं, जिससे वितरक अर्थशास्त्र नए सिरे से तय होगा।
मोतीलाल ओसवाल का मानना है कि ICICI लोम्बार्ड का चैनल-निरपेक्ष मॉडल, विविध वितरण और विभिन्न चैनलों में प्रौद्योगिकी का उपयोग करने की क्षमता उसे लंबी अवधि में नियामकीय और प्रतिस्पर्धी बदलाव को समाहित करने में मदद करेगी।
मूल्यांकन और वित्तीय अनुमान
मोतीलाल ओसवाल ने न्यूट्रल रेटिंग बरकरार रखी है और FY28E प्रति शेयर आय के 25 गुना के आधार पर ICICI लोम्बार्ड का मूल्य Rs 1,700 आंका है।
| मानक | FY27E | FY28E |
|---|---|---|
| सकल लिखित प्रीमियम वृद्धि | 11.6% | 12.7% |
| संयुक्त अनुपात | 103.3% | 102.2% |
| इक्विटी पर रिटर्न | 15.7% | 17.1% |
| कर-पश्चात लाभ | Rs 2,799 करोड़ | Rs 3,448 करोड़ |
अस्वीकरण: यह ऊपर दिए गए ब्रोकर/रिसर्च हाउस द्वारा प्रकाशित रिसर्च रिपोर्ट का सारांश है। विचार, सिफारिशें, लक्ष्य मूल्य और अनुमान संबंधित ब्रोकर के हैं और DSIJ की निवेश सलाह का प्रतिनिधित्व नहीं करते हैं। सारांश में AI की सहायता ली गई हो सकती है, इसलिए पूरी जानकारी, खुलासों और जोखिमों के लिए मूल रिपोर्ट देखें।
