3 वर्षांत दुप्पट: हा मूल्य म्युच्युअल फंड 125% परताव्यासह टॉप स्मॉल आणि मिड कॅप योजनांपेक्षा चांगली कामगिरी करत आहे.

मूल्य गुंतवणूक ही जशी काळाच्या सुरुवातीपासून अस्तित्वात आहे. तथापि, गुंतवणुकीचा हा 'सिद्ध' दृष्टिकोन नवीन प्रवाहांकडे लक्ष वेधल्यावर अनेकदा प्रकाशझोतातून निसटतो. जसे की आता, कदाचित, जेव्हा गुंतवणूकदार गतीच्या कल्पनेने प्रभावित होतात. 

ते म्हणाले, "जुने ते सोने" हे म्हण मूल्य गुंतवणुकीला अगदी योग्य आहे. ते वेळेच्या कसोटीवर उतरले आहे, बाजाराच्या चक्रांना टिकून राहिले आहे आणि बाजार हलतो तेव्हा आणि नवीन फॅड्स दिसून येतात तेव्हाही निकाल देतात.

वॉरेन बफेट प्लेबुक: किंमतीचे महत्त्व का आहे 

त्याच्या मुळात, मूल्य गुंतवणूक म्हणजे त्यांच्या अंतर्गत मूल्याच्या तुलनेत कमी किंमतीचे स्टॉक ओळखणे. मुख्य गृहितक असे आहे की बाजारपेठा अल्पावधीत सिक्युरिटीजची चुकीची किंमत ठरवतात, कंपन्यांमध्ये गुंतवणूक करण्याच्या संधी निर्माण करतात ज्या त्यांच्या खऱ्या मूल्यानुसार कमी व्यापार करत आहेत. या धोरणाचा प्रारंभ बेन्जामिन ग्रॅहम आणि डेव्हिड डोड यांनी १९३० च्या दशकाच्या सुरुवातीला कोलंबिया विद्यापीठाच्या बिझनेस स्कूलमध्ये केला होता, ज्यामुळे त्यानंतर अनेक यशस्वी गुंतवणूक तत्त्वज्ञानाची पायाभरणी झाली. अर्थात, ग्रॅहमचा सर्वात यशस्वी विद्यार्थी, वॉरेन बफेट, यांनी वर्षानुवर्षे सिद्ध केले आहे की मूल्य गुंतवणुकीची कल्पना सदाहरित आहे. 

वॉरेन बफेट आणि सुरक्षा मार्जिन

वॉरेन बफेट यांनी सतत "सुरक्षा मार्जिन" या संकल्पनेवर जोर दिला आहे, जी त्याच्या गुरु बेन्जामिन ग्रॅहम यांच्याकडून घेतलेली एक तत्त्व आहे. कल्पना सोपी आहे: अशा स्टॉकमध्ये गुंतवणूक करा ज्यांची किंमत त्यांच्या अंतर्गत मूल्याच्या तुलनेत लक्षणीयरीत्या कमी आहे, संभाव्य निर्णयातील त्रुटी किंवा अनपेक्षित बाजारातील चढ-उतारांपासून संरक्षण प्रदान करणे.

मूल्य निधी: काळाच्या कसोटीवर उभा राहणे

जरी मूल्य गुंतवणुकीचा जुन्या शाळेचा दृष्टिकोन काहींना कालबाह्य वाटू शकतो, परंतु हे एक धोरण आहे ज्यावर विसंबून राहता येते, विशेषत: जेव्हा बाजाराचे मूल्यांकन वाढलेले असते आणि अस्थिरता दिसून येते. यामुळे आपण मुख्य मुद्द्याकडे येतो: आधुनिक युगात मूल्य गुंतवणूक कशी चमकत राहते, विशेषत: मोतिलाल ओसवाल बीएसई एनहॅन्स्ड व्हॅल्यू सारख्या मूल्य-थीम असलेल्या फंडांद्वारे. विविध गुंतवणूक धोरणांच्या उदय असूनही, या फंडाने प्रभावी परतावा दिला आहे, अगदी सर्वोत्तम कामगिरी करणाऱ्या लार्ज-कॅप, मिड-कॅप, आणि स्मॉल-कॅप म्युच्युअल फंडपेक्षा जास्त कामगिरी केली आहे. 

रिपोर्ट कार्ड: मूल्य धोरण वि. स्मॉल कॅप डार्लिंग्ज

हे स्पष्ट करण्यासाठी, आम्ही मोटिलाल ओसवाल BSE एन्हान्स्ड व्हॅल्यू इंडेक्स फंडाची तुलना तीन वर्षांच्या परताव्यावर आधारित मोठ्या कॅप, मध्यम कॅप आणि स्मॉल कॅप श्रेणीतील सर्वोच्च कामगिरी करणाऱ्या फंडांसह केली. निकाल स्वतःसाठी बोलतात:

टीप: मोतीलाल ओसवाल बीएसई एन्हान्स्ड व्हॅल्यू इंडेक्स फंडचे ट्रेलिंग रिटर्न १ डिसेंबर पर्यंत आहेत, तर इतरांचे ३ डिसेंबर पर्यंत आहेत.

तक्ता स्पष्टपणे दर्शवितो की, मोतीलाल ओसवाल बीएसई एन्हान्स्ड व्हॅल्यू इंडेक्स फंड डायरेक्टने बंधन स्मॉल कॅप फंड (स्मॉल-कॅप श्रेणी), इंवेस्को इंडिया मिड कॅप फंड (मिड-कॅप श्रेणी), आणि ICICI प्रुडेंशियल लार्ज कॅप फंड (लार्ज-कॅप श्रेणी) यांचा मागील तीन वर्षांत उत्कृष्ट प्रदर्शन केले आहे.

संपत्ती निर्मिती: रु ५ लाख ते रु ११ लाखांपेक्षा जास्त मध्ये रुपांतरण

चला, गुंतवणूकदाराच्या परताव्यावर होणाऱ्या परिणामाचा जवळून विचार करूया. समजा, तीन वर्षांपूर्वी एका गुंतवणूकदाराने मोटिलाल ओसवाल बीएसई एन्हान्स्ड व्हॅल्यू इंडेक्स फंड डायरेक्टमध्ये 5 लाख रुपयांची एकरकमी गुंतवणूक केली होती. आजच्या तारखेला, ती गुंतवणूक 11.27 लाख रुपयांपर्यंत वाढली असती, ज्यामुळे 125.46 टक्के इतका परतावा मिळाला आहे. याचा अर्थ असा की गुंतवणूक फक्त तीन वर्षांत दुप्पट झाली आहे.

तुलनेत, सरासरी श्रेणीच्या फंडामध्ये गुंतवलेले तेच 5 लाख रुपये 7.88 लाख रुपयांपर्यंत वाढले असते. परताव्यातील फरक ठळक आहे, ज्यामध्ये व्हॅल्यू इंडेक्स फंडाने त्याच्या समकक्षांपेक्षा लक्षणीयरीत्या चांगली कामगिरी केली आहे.

मोटिलाल ओसवाल बीएसई एन्हान्स्ड व्हॅल्यू इंडेक्स फंडाचा जवळून विचार

मोटिलाल ओसवाल बीएसई एन्हान्स्ड व्हॅल्यू इंडेक्स फंड एक खुला योजना आहे जो बीएसई एन्हान्स्ड व्हॅल्यू टोटल रिटर्न इंडेक्सची पुनरावृत्ती करतो. फंडाचे उद्दिष्ट म्हणजे खर्चांपूर्वी आणि ट्रॅकिंग त्रुटीच्या अधीन राहून, निर्देशांकाद्वारे दर्शविलेल्या सिक्युरिटीजच्या एकूण परताव्याशी जवळपास जुळणारे परतावे प्रदान करणे. त्याच्या शीर्ष तीन होल्डिंग्जमध्ये इंडियन ऑइल कॉर्पोरेशन, स्टेट बँक ऑफ इंडिया आणि हिंदाल्को इंडस्ट्रीजचा समावेश आहे. 

निष्कर्ष

मूल्य गुंतवणूक नेहमीच सर्वात आकर्षक धोरण नसू शकते, परंतु ते सर्वात विश्वासार्ह आणि वेळेची कसोटी पार करणारे दृष्टिकोनांपैकी एक राहिले आहे. मोटिलाल ओसवाल बीएसई एन्हान्स्ड व्हॅल्यू इंडेक्स फंडाच्या कामगिरीने सिद्ध केले आहे की, मूल्य गुंतवणूक अधिक आक्रमक स्मॉल-कॅप आणि मिड-कॅप म्युच्युअल फंडांच्या तुलनेतही मजबूत परतावा देत राहते. 

अस्वीकरण: हा लेख केवळ माहितीच्या उद्देशाने आहे आणि गुंतवणूक सल्ला नाही.