सोने 10 आठवड्यांच्या उच्चांकावर पोहोचले, चांदीने एका आठवड्यात 11% पेक्षा जास्त वाढ केली; येथे काय आहे मौल्यवान धातूंच्या वाढीमागील कारणे

सोनं आणि चांदीने त्यांच्या अलीकडील तेजीला वाढवले आहे, ज्यामध्ये सोनं 10 आठवड्यांच्या उच्चांकावर पोहोचलं आहे आणि चांदीने गेल्या आठवड्यात 11 टक्क्यांहून अधिक वाढ केली आहे. स्पॉट गोल्डने आठवड्यात सुमारे USD 4,435 प्रति औंसला स्पर्श केला, जो मध्य जूनपासूनचा उच्चांक होता, आणि लेखनाच्या वेळी USD 4,375 जवळ स्थिरावला. कॉमेक्स सिल्व्हरने आठवड्यात 11 टक्क्यांहून अधिक वाढ केली, स्पॉट सिल्व्हर सुमारे USD 64 प्रति औंसला पोहोचले. भारतात, सोने सुमारे रु 1,55,000 प्रति 10 ग्रॅमच्या जवळ व्यापार करत होते, तर MCX चांदीने सुमारे 6.58 टक्क्यांची साप्ताहिक वाढ नोंदवली आणि रु 2,31,804 प्रति किलोग्रामच्या जवळ व्यापार करत होते.

या वाढीला एकाच ट्रिगरपेक्षा अनेक घटकांनी समर्थन दिले आहे. अमेरिकेतील रोजगार डेटा कमजोर, फेडरल रिझर्व्हच्या दरवाढीच्या अपेक्षा कमी झाल्या, मध्यवर्ती बँक सोनं खरेदी, नूतनीकरण केलेले ETF प्रवाह आणि होर्मुजच्या सामुद्रधुनीसंबंधीचे भू-राजकीय अनिश्चितता यांनी एकत्रितपणे मौल्यवान धातूंच्या मागणीला बळ दिले आहे.

अमेरिकेतील कमजोर रोजगार डेटा दरवाढीच्या अपेक्षा कमी करतो

अलीकडील वाढीचे एक मुख्य कारण अमेरिकेतील रोजगार बाजारातून आले. 7 ऑगस्ट 2026 रोजी अमेरिकेच्या श्रम सांख्यिकी ब्यूरोने जाहीर केले की जुलैमध्ये नॉनफार्म पेरोल 23,000 ने कमी झाले, तर 80,000 नोकऱ्यांच्या वाढीच्या बाजाराच्या अपेक्षांच्या तुलनेत. जूनचा वाचन देखील कमी करण्यात आला, तर मे आणि जूनच्या एकत्रित सुधारणा सुमारे 103,000 नोकऱ्या पूर्वीच्या अंदाजातून हटवण्यात आल्या.

प्रकाशनानंतर, स्पॉट सोन्याची किंमत 2.67 टक्क्यांनी वाढून USD 4,352.60 झाली, तर चांदीने 4.20 टक्क्यांनी वाढून USD 63.97 झाली कारण व्यापाऱ्यांनी सप्टेंबरमध्ये फेडरल रिझर्व्ह दरवाढीची अपेक्षा कमी केली.

आता बाजारपेठा सप्टेंबरमध्ये 25 बेसिस पॉइंट दरवाढीची सुमारे 44 टक्के शक्यता दर्शवत आहेत, जे एक आठवड्यापूर्वीच्या 67 टक्क्यांच्या तुलनेत आहे. सोन्याला व्याज किंवा लाभांश मिळत नाही, ज्याचा अर्थ कमी व्याजदराच्या अपेक्षा धातू धारण करण्याच्या संधी खर्च कमी करू शकतात आणि मागणीला समर्थन देऊ शकतात.

फेडरल रिझर्व्ह दर निर्णयावर लक्ष

फेडरल ओपन मार्केट कमिटीने 29 जुलै रोजी 9-3 मतांनी आपला बेंचमार्क व्याजदर 3.50 टक्के ते 3.75 टक्के दरम्यान ठेवण्यासाठी मतदान केले. फेडरल रिझर्व्हने स्पष्ट धोरणात्मक बदलाचा संकेत दिला नसला तरी, कमजोर रोजगार डेटा आणि दर कायम ठेवण्याच्या निर्णयामुळे दरवाढीच्या अल्पकालीन अपेक्षा कमी झाल्या आहेत.

किमतीच्या धातूंसाठी पुढील मोठा ट्रिगर म्हणजे या आठवड्यात येणारा अमेरिकेतील महागाईचा डेटा. मऊ पेरोल्स अहवाल फेडरल रिझर्व्हवर सप्टेंबरमध्ये दर वाढवण्याचा दबाव कमी करू शकतो, जरी अपेक्षेपेक्षा अधिक मजबूत महागाई दरवाढीच्या अपेक्षा पुन्हा जागृत करू शकते आणि सोने आणि चांदीवर दबाव आणू शकते.

रेकॉर्ड सेंट्रल बँक खरेदीने सोन्याला समर्थन दिले

किमतींमधील अल्पकालीन हालचालींपलीकडे, मजबूत सेंट्रल बँक मागणीने सोन्याला अधिक संरचनात्मक समर्थन दिले आहे. वर्ल्ड गोल्ड कौन्सिलच्या गोल्ड डिमांड ट्रेंड्स Q2 2026 अहवालानुसार, एप्रिल-जून तिमाहीत सेंट्रल बँकेच्या निव्वळ सोन्याच्या खरेदीने 289 टन गाठले. हे Q1 2026 च्या पातळीपेक्षा पाच पट जास्त होते आणि दुसऱ्या तिमाहीतील सर्वाधिक आकडा होता.

केंद्रीय बँकेच्या खरेदीतही मागील वर्षाच्या त्याच कालावधीच्या तुलनेत 62 टक्के वाढ झाली. पोलंडच्या नॅशनल बँकेने Q2 दरम्यान 51 टन जोडले, ज्यामुळे त्याचा साठा 632 टन झाला, तर चीनच्या पीपल्स बँकेने 33 टन जोडले, Q4 2023 पासूनची ही त्यांची सर्वात मोठी तिमाही वाढ आहे.

वर्ल्ड गोल्ड कौन्सिलच्या ताज्या सर्वेक्षणातही केंद्रीय बँकेच्या मागणीसाठी मजबूत अपेक्षा दर्शविण्यात आल्या आहेत. सुमारे 89 टक्के प्रतिसादकर्त्यांना पुढील वर्षभरात जागतिक सोन्याचा साठा वाढण्याची अपेक्षा आहे, तर विक्रमी 45 टक्के प्रतिसादकर्त्यांना त्यांच्या स्वतःच्या सोन्याच्या साठ्यात वाढ करण्याची अपेक्षा आहे.

ETF इनफ्लो परत

सोन्याला नव्याने ETF खरेदीतूनही समर्थन मिळाले आहे. एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड्समधील एकूण बुलियन होल्डिंग्ज 20 जुलैपासून 24 टनांनी वाढल्या, एप्रिलच्या सुरुवातीपासूनच्या इनफ्लोच्या सर्वात जलद गतीचे चिन्हांकित करते.

ETF मागणीची परतफेड अशा वेळी येते जेव्हा केंद्रीय बँकेची खरेदी वाढलेली असते, ज्यामुळे पिवळ्या धातूसाठी गुंतवणुकीच्या मागणीचा आणखी एक स्रोत उपलब्ध होतो. संस्थात्मक खरेदी आणि नव्याने ETF इनफ्लोच्या एकत्रीकरणामुळे दागिन्यांची मागणी वाढलेल्या किंमत पातळीवर दबावाखाली असतानाही किंमतींना समर्थन मिळाले आहे.

भूराजकीय अनिश्चितता सुरक्षित-निवारा समर्थन जोडते

इराण आणि होर्मुज सामुद्रधुनीभोवतीच्या भूराजकीय घडामोडींनी मौल्यवान धातूंच्या सुरक्षित-निवारा आकर्षणात भर घातली आहे. जागतिक तेल निर्यातीसाठी महत्त्वपूर्ण शिपिंग मार्ग असलेल्या होर्मुज सामुद्रधुनी पुन्हा उघडण्याच्या प्रयत्नांवर अनिश्चितता कायम होती.

इराणने ओमानसोबतच्या चर्चेवर जवळपास करार झाल्याचे सूचित केले, परंतु वॉशिंग्टनकडून करार लवकरच होणार असल्याच्या दाव्यांनंतरही अमेरिकेसोबत थेट वाटाघाटी केल्याचे नाकारले. या परिस्थितीच्या संदर्भातील सततची अनिश्चितता व्यापक आर्थिक जोखमीच्या पार्श्वभूमीला जोडली गेली आहे आणि सोने आणि कमी प्रमाणात चांदीसारख्या सुरक्षित आश्रयस्थान मालमत्तेची मागणी वाढवली आहे.

चांदी सोनेपेक्षा अधिक चांगली कामगिरी का करत आहे

चांदीने सोन्यापेक्षा अधिक तीव्र साप्ताहिक वाढ दर्शवली आहे, ज्यामध्ये कॉमेक्स चांदीने 11 टक्क्यांपेक्षा जास्त वाढ केली आहे, तर सोन्यासाठी सुमारे 7 टक्क्यांची वाढ झाली आहे. हा फरक चांदीच्या दुहेरी भूमिकेचे प्रतिबिंब आहे, जी एक मौल्यवान धातू आणि औद्योगिक वस्तू म्हणूनही कार्य करते.

सौर पॅनेल्स, इलेक्ट्रिक वाहने, सौर पॅनेल्स, सेमीकंडक्टर आणि डेटा सेंटर पायाभूत सुविधांसह अनेक अनुप्रयोगांमध्ये चांदीचा मोठ्या प्रमाणावर वापर केला जातो. परिणामी, मौल्यवान धातू आणि औद्योगिक वस्तूंच्या दिशेने सुधारित भावना चांदीला अतिरिक्त समर्थन देऊ शकते.

सोन्या-ते-चांदीचे गुणोत्तर देखील अलीकडील हालचालीपूर्वी उंचावले गेले होते, ज्यामुळे चांदी सोन्याच्या तुलनेत तुलनेने दुर्बल होती. जसे चांदीने पकड सुरू केली, गुणोत्तरातील संकुचनाने तिच्या किमतीच्या हालचालीला आणखी वाढ दिली.

भारतीय गुंतवणूकदारांसाठी या वाढीचा अर्थ काय

भारतीय गुंतवणूकदारांसाठी, सोने त्याच्या अलीकडील नीचांकी स्तरांपासून सुमारे 12 टक्के पुनर्प्राप्त झाले आहे आणि प्रति 10 ग्रॅम रु. 1,55,000 च्या जवळ व्यापार करत आहे. मध्यवर्ती बँकेच्या मागणीने पुनर्प्राप्तीला समर्थन दिले आहे, नव्याने ईटीएफ प्रवाह आणि सौम्य यूएस डॉलर, तर दागिन्यांची मागणी Q2 2026 दरम्यान वाढलेल्या किमतींमुळे दबावाखाली राहिली.

सोनं आणि चांदीमध्ये गुंतवणूक करू इच्छिणारे गुंतवणूकदार संबंधित धातूंशी जोडलेल्या एक्सचेंज-ट्रेडेड उत्पादनांमध्ये प्रवेश करू शकतात. सोन्याचे ETF भौतिक साठवणुकीची आवश्यकता नसलेल्या बाजाराशी जोडलेला मार्ग प्रदान करतात, तर फंडांचे गोल्ड फंड गुंतवणूकदारांना नियमित गुंतवणूक पर्याय शोधणाऱ्यांसाठी आणखी एक मार्ग प्रदान करतात. सार्वभौम गोल्ड बाँड्स, जेथे दुय्यम बाजारात उपलब्ध आहेत, तेथे सोन्याच्या किंमतीचा संपर्क आणि व्याज घटकासह प्रदान करतात. चांदीसाठी, MCX-सूचीबद्ध चांदीचे ETF धातूच्या किंमतीच्या हालचालीत सहभागी होण्यासाठी एक नियमन केलेला मार्ग प्रदान करतात.

तथापि, रॅली व्यापक आर्थिक घडामोडींवर संवेदनशील राहते. अपेक्षेपेक्षा जास्त मजबूत यूएस महागाई दर वाढीच्या अपेक्षांना पुनरुज्जीवित करू शकते आणि यूएस डॉलरला मजबूत करू शकते, ज्यामुळे सोन्या आणि चांदीवर दबाव येऊ शकतो. ETF प्रवाह देखील नुकतेच पुन्हा सुरू झाले आहेत आणि फेडरल रिझर्व्ह अधिक कठोर भूमिका घेतल्यास ते उलटू शकतात.

आगामी काळात काय पहावे

अलीकडील सोन्या आणि चांदीच्या रॅलीला कमकुवत यूएस रोजगार डेटा, दर वाढीच्या अपेक्षांमध्ये घट, फेडरल रिझर्व्हचा दर कायम ठेवण्याचा निर्णय, विक्रमी केंद्रीय बँक सोने खरेदी, नव्याने ETF प्रवाह आणि होर्मुझच्या सामुद्रधुनीभोवतीच्या भू-राजकीय अनिश्चिततेच्या संयोजनाने समर्थन दिले आहे.

सोन्यासाठी, स्थिर केंद्रीय बँकेची मागणी आणि ईटीएफ प्रवाह महत्त्वाचे घटक राहतात, तर चांदीच्या कामगिरीवर औद्योगिक मागणी देखील अवलंबून असेल. तात्काळ लक्ष, तथापि, आगामी यूएस चलनवाढीच्या डेटावर असेल, जे फेडरल रिझर्व्हच्या पुढील धोरण निर्णयाबद्दलच्या अपेक्षांवर प्रभाव टाकू शकते आणि मौल्यवान धातूंमधील सध्याचा गती कायम राहते की नाही हे ठरवू शकते.
SME-IPO-alert-sham-foam-ipo-opens-today-at-rs-130-pat-jumps-142-yoy-in-fy26-58927" id="alsoread">यालाही वाचा - SME IPO अलर्ट: शाम फोम IPO आज रु 130 वर उघडतो; FY26 मध्ये PAT 142% YoY ने वाढला

या विकासाबद्दल तुमचे विचार खाली टिप्पण्यांमध्ये सामायिक करा.
अस्वीकृती: हा लेख केवळ माहितीच्या उद्देशाने आहे आणि गुंतवणूक सल्ला नाही.