भारतीय बाजार साप्ताहिक संक्षेप: निफ्टी आठ आठवड्यांच्या घसरणीनंतर वाढला, टीसीएस, आरबीआय आणि तेलामुळे अस्थिरता निर्माण झाली।

भारतीय समभागांनी अखेर 9 ऑक्टोबर रोजी संपलेल्या आठवड्यात आठ आठवड्यांच्या घसरणीला ब्रेक दिला, परंतु कच्च्या तेलाच्या किंमती, RBI चा दर निर्णय, परदेशी विक्री आणि Q2 कमाई हंगामाच्या सुरुवातीमुळे गुंतवणूकदार तणावात राहिले.

निफ्टी 50 ने आठवड्यात 98.50 अंक किंवा 0.44 टक्क्यांनी वाढ करून 22,520.45 वर बंद झाला, तर सेन्सेक्स 562.63 अंकांनी किंवा 0.78 टक्क्यांनी वाढून 72,472.33 वर बंद झाला. ही पुनर्प्राप्ती जवळजवळ पूर्णपणे शुक्रवारी झालेल्या तीव्र पुनर्प्राप्तीमुळे झाली, ज्यामुळे बेंचमार्क्सला सलग नवव्या आठवड्याच्या घसरणीपासून वाचवण्यास मदत झाली. 

तीव्र चढउतारांचा आठवडा

आठवड्याची सुरुवात सकारात्मक झाली. सोमवारी, 5 ऑक्टोबर रोजी, निफ्टी 0.60 टक्क्यांनी वाढून 22,555.75 वर पोहोचला आणि सेन्सेक्स 0.66 टक्क्यांनी वाढून 72,382.47 वर पोहोचला. कच्च्या तेलाच्या किंमती कमी होणे आणि यूएसच्या पुढील आर्थिक कडकपणाच्या अपेक्षा कमी होणे यामुळे सलग आठ आठवड्यांच्या नुकसानीनंतर काहीसा दिलासा मिळाला. अनेक कर्जदात्यांच्या आणि NBFC च्या तिमाही व्यवसाय अद्यतनांनंतर आर्थिक समभागांमध्येही वाढ झाली. 

मंगळवारी रिकव्हरीने वेग घेतला. निफ्टीने आणखी 0.98 टक्क्यांनी वाढ करून 22,776.10 वर पोहोचला, तर सेन्सेक्स 685.34 अंकांनी वाढून 73,067.81 वर पोहोचला. ब्रेंट क्रूड प्रति बॅरल 100 USD च्या खाली घसरले, ज्यामुळे उदयोन्मुख बाजारातील मालमत्तांवर तात्काळ दबाव कमी होण्यास मदत झाली. ट्रेंटने मजबूत तिमाही व्यवसाय अद्यतनानंतर मोठा स्टॉक-विशिष्ट हलविला, तर बँकिंग स्टॉक्सने देखील खरेदी आकर्षित केली. 

बुधवारी रिझर्व्ह बँक ऑफ इंडियाने व्याजदर वाढविल्यानंतर मूड बदलला. निफ्टी 0.76 टक्क्यांनी घसरून 22,603.05 वर गेला आणि सेन्सेक्स 429.11 अंकांनी घसरून 72,638.70 वर गेला. विक्रीने दर्शविले की उच्च व्याजदर कर्ज घेण्याच्या खर्चावर आणि आर्थिक क्रियाकलापांवर दबाव वाढवू शकतात, विशेषत: आरबीआयने कॅलिब्रेटेड टायटनिंगकडे आपली भूमिका बदलल्यानंतर. 

गुरुवार हा आठवड्यातील सर्वात कठीण सत्र होता. निफ्टी 1.64 टक्क्यांनी घसरून 22,231.80 वर गेला, जो 18 महिन्यांतील सर्वात कमी बंद होता, तर सेन्सेक्स 1,045.46 अंकांनी घसरून 71,593.24 वर गेला, जो सुमारे 32 महिन्यांतील सर्वात कमी स्तर होता. सर्व 16 प्रमुख क्षेत्रीय निर्देशांक कमी झाले. 

कच्चे तेल बनले सर्वात मोठा मॅक्रो जोखीम

तेल आठवड्याच्या बाजारातील हालचालींच्या केंद्रस्थानी राहिले. खाडीतील शिपिंगवर झालेल्या हल्ल्यांमुळे पुरवठा विस्कळीत होण्याची चिंता वाढल्यामुळे ब्रेंट क्रूड मोठ्या प्रमाणात वाढले. गुरुवारी, ब्रेंट प्रति बॅरल 104 USD च्या वर गेले, ज्यामुळे भारतातील आयात केलेल्या महागाईबद्दल चिंता वाढली.

तेल क्षेत्राच्या पलीकडे परिणाम जाणवला. कच्च्या तेलाच्या उच्च किंमती भारताच्या आयात बिलात वाढ करतात, रुपयावर दबाव आणतात आणि महागाईच्या दृष्टिकोनात गुंतागुंत निर्माण करू शकतात. आरबीआयने आधीच अधिक कठोर धोरणात्मक भूमिका स्वीकारल्यानंतर इक्विटीजसाठी ती संयोजना विशेषतः अस्वस्थ करणारी ठरली. 

शुक्रवारी काही दिलासा मिळाला कारण ब्रेंटच्या किंमती कमी झाल्या जेव्हा अमेरिकेचे अध्यक्ष डोनाल्ड ट्रम्प यांनी सांगितले की नोव्हेंबरच्या मध्यावधी निवडणुकीपूर्वी अमेरिका इराणवर हल्ला करणार नाही. भू-राजकीय भावना सुधारली, सॉफ्टर तेलाच्या किंमतींनी एकत्रितपणे गुंतवणूकदारांना जोखीम मालमत्तेकडे परतण्यास मदत केली. तथापि, ब्रेंट अजूनही सुमारे 103 USD प्रति बॅरल होता, म्हणजे अंतर्निहित जोखीम अद्याप अदृश्य झालेली नव्हती. 

आरबीआयने रेपो दर 5.50 टक्क्यांवर वाढवला

RBI चा ७ ऑक्टोबरचा निर्णय हा आठवड्याच्या सर्वात मोठ्या आर्थिक घडामोडींमध्ये एक होता. चलनविषयक धोरण समितीने एकमताने रेपो दर २५ बेसिस पॉइंट्सने वाढवून ५.५० टक्क्यांवर नेला, जो फेब्रुवारी २०२३ नंतरची पहिली वाढ आहे.

महत्त्वाचे म्हणजे, धोरणात्मक भूमिकेला न्यूट्रलवरून कॅलिब्रेटेड टाईटेनिंगमध्ये बदलण्यात आले. केंद्रीय बँकेने FY27 GDP वाढीचा अंदाज ७.१ टक्क्यांपर्यंत वाढवला आणि महागाईचा अंदाज ५.२ टक्क्यांपर्यंत वाढवला. तेलाच्या किंमती, अन्नधान्य महागाई आणि हवामानाशी संबंधित जोखमींबाबत वाढत्या चिंतेचे प्रतिबिंब या निर्णयात दिसून आले, तरीही देशातील आर्थिक क्रियाकलाप स्थिर राहिले. 

दरवाढीमुळे बाजाराच्या व्याजदर-संवेदनशील क्षेत्रांवर दबाव वाढला, विशेषतः रिअल इस्टेट, ऑटोमोबाइल्स आणि ग्राहक-केंद्रित क्षेत्रांवर. त्याच वेळी, अतिरिक्त तरलता-कसोटी उपाय न वापरण्याचा RBI चा निर्णय वित्तीय स्टॉक्सला काही आधार देऊ शकला. 

विदेशी गुंतवणूकदार विक्री करत आहेत

भारतीय समभागांसाठी विदेशी विक्री हे एक मोठे आव्हान राहिले आहे. FIIs ने ५ ऑक्टोबर ते ९ ऑक्टोबर दरम्यान प्रत्येक व्यापार दिवशी कॅश मार्केटमध्ये निव्वळ विक्रेते होते.

अनंतिम एक्सचेंज डेटानुसार, पाच सत्रांतील त्यांची एकूण विक्री सुमारे रु. 30,294 कोटी होती. दरम्यान, देशांतर्गत संस्थात्मक गुंतवणूकदारांनी सुमारे रु. 30,313 कोटींची खरेदी केली, ज्यामुळे परकीय बाहेर पडणारे जवळजवळ पूर्णपणे शोषले गेले.DII-month/cash/30-oct-2026/?utm_source=chatgpt.com"> 

विदेशी आणि देशांतर्गत गुंतवणूकदारांमधील भिन्नता महत्त्वाची राहते. दीर्घकालीन सुधारणा दरम्यान देशांतर्गत संस्थांनी एक कुशन प्रदान केले आहे, परंतु अलीकडील पुनरागमन काहीतरी अधिक टिकाऊ होण्यासाठी बाजाराला परकीय प्रवाहांची आवश्यकता असेल.

आयटी स्टॉक्स पुन्हा एकदा जोरदार पुनरागमन करतात

बाजारासाठी सर्वात सकारात्मक विकास आयटी क्षेत्रातून आला. टीसीएसने गुरुवारी Q2 कमाई हंगामाला सुरुवात केली, ज्याचे निकाल बाजारपेठेत अपेक्षेपेक्षा चांगले होते.

टीसीएसने Q2 महसूल USD 7.642 अब्ज इतका नोंदवला, जो क्रमशः 0.2 टक्के आणि डॉलरच्या बाबतीत वर्षभरात 2.4 टक्के वाढला. निव्वळ नफा USD 1.45 अब्ज इतका होता, तर वार्षिक एआय महसूल USD 3.1 अब्ज इतका पोहोचला. कंपनीने USD 9.6 अब्ज एकूण करार मूल्य देखील नोंदवले आणि 24 टक्के ऑपरेटिंग मार्जिन कायम ठेवले. 

परिणामांमुळे शुक्रवारी आयटी शेअर्समध्ये मोठ्या प्रमाणात खरेदी झाली. निफ्टी आयटी निर्देशांक सत्रात 3.02 टक्क्यांनी वाढला आणि आठवड्यासाठी सुमारे 1 टक्क्यांनी उच्च झाला. गुंतवणूकदारांनी PERM कार्यक्रमातून काही तंत्रज्ञान कंपन्यांच्या अमेरिकेच्या निलंबनाबाबतच्या चिंतेकडे दुर्लक्ष केले आणि त्याऐवजी वास्तविक कमाईच्या कामगिरीवर आणि AI-संबंधित सेवांमधून वाढणाऱ्या योगदानावर लक्ष केंद्रित केले. 

एफएमसीजी आणि पीएसयू बँका उत्कृष्ट कामगिरी करतात

आठवड्याचा क्षेत्रीय चित्र संमिश्र होता. निफ्टी एफएमसीजी सुमारे 2.5 टक्क्यांनी वाढला, तर निफ्टी पीएसयू बँक सुमारे 2.4 टक्क्यांनी वाढला. निफ्टी बँक अंदाजे 1.5 टक्क्यांनी वाढला आणि निफ्टी आयटी सुमारे 1 टक्क्यांनी पुढे गेला.

दुसरीकडे, निफ्टी रिअल्टी आणि निफ्टी मेटल हे सर्वात मोठे तोट्यात राहिले, दोन्ही सुमारे 3.7 टक्क्यांनी घसरले. निफ्टी ऑटो 2.1 टक्क्यांनी घसरला, तर निफ्टी फार्मा आणि निफ्टी इंडिया डिफेन्स देखील कमी झाले. व्यापक बाजार तुलनेने स्थिर होता, निफ्टी मिडकॅप 100 मध्ये 0.1 टक्क्यांनी वाढ झाली आणि निफ्टी स्मॉलकॅप 100 मध्ये 0.5 टक्क्यांनी वाढ झाली.

वैयक्तिक शेअर्समध्ये, ट्रेंटने मजबूत तिमाही विक्री टिप्पणीच्या पार्श्वभूमीवर 13.1 टक्क्यांच्या साप्ताहिक वाढीसह ठळक कामगिरी केली. दुसऱ्या टोकाला, अदानी एंटरप्रायझेस 6.5 टक्क्यांनी घसरले आणि GQG पार्टनर्सच्या एक्सपोजरमध्ये संभाव्य कपातीच्या चिंतेच्या पार्श्वभूमीवर निफ्टीचा सर्वात मोठा तोट्यात राहिला. 

जिओ IPO प्राथमिक बाजारातील उत्साह वाढवतो

सप्ताहाच्या शेवटी भारताच्या प्राथमिक बाजाराभोवती नवीन उत्साह निर्माण झाला. रॉयटर्सने अहवाल दिला की जिओ प्लॅटफॉर्म्स आपल्या प्रस्तावित IPO साठी सुमारे USD 106 अब्ज मूल्यांकनाचे लक्ष्य ठेवत आहे, प्रति शेअर रु. 1,065 ते रु. 1,119 चा किंमत बँड आणि सुमारे रु. 30,200 कोटींच्या निधी उभारणीची शक्यता आहे.

जर ते त्या प्रमाणात पूर्ण झाले, तर हा मुद्दा भारतातील सर्वात मोठा IPO बनेल, हुंडाई मोटर इंडियाच्या 2024 च्या ऑफरिंगला मागे टाकून. प्रस्तावित मुद्दा आधीच सक्रिय असलेल्या भारतीय प्राथमिक बाजारपेठेत आणखी एक मोठी घटना जोडतो. 

आगामी काळात काय असेल

बाजाराने आठ आठवड्यांच्या वेदनादायक घसरणीचा शेवट केला आहे, परंतु फक्त शुक्रवारच्या वाढीने ट्रेंड रिव्हर्सलची पुष्टी होत नाही. निफ्टी अजूनही वाढलेल्या कच्च्या तेलाच्या किमती, कमजोर रुपया, कायम FII विक्री आणि कठोर RBI भूमिकेशी झगडत आहे.

बाजाराच्या पुनर्प्राप्तीचा पुढील टप्पा त्यामुळे Q2 कमाई, परदेशी प्रवाह, कच्च्या तेलाची दिशा आणि जागतिक बॉंड उत्पन्नावर मोठ्या प्रमाणात अवलंबून असेल. सध्या, सर्वात मोठी सकारात्मक गोष्ट म्हणजे खरेदीदारांनी अखेर गुरुवारीच्या तीव्र विक्रीनंतर हस्तक्षेप केला. ते आपला विश्वास टिकवू शकतात का हे येत्या आठवड्यात दलाल स्ट्रीटसाठी मुख्य प्रश्न असेल. 

अस्वीकरण: हा लेख केवळ माहितीपर उद्देशांसाठी आहे आणि गुंतवणूक सल्ला नाही