आज शेअर बाजार का पडला: एआय शॉक, आयटी क्रॅश, तेलाची वाढ आणि एक्सपायरी अस्थिरता

मंगळवारी, 24 फेब्रुवारी 2026 रोजी, भारताच्या बेंचमार्क निर्देशांकांसह जागतिक इक्विटी बाजारपेठेत मोठ्या प्रमाणात विक्री झाली आणि प्रमुख निर्देशांक लक्षणीयरीत्या खाली व्यापार करत होते. भारतात, निफ्टी 50 आणि बीएसई सेन्सेक्स 1 टक्क्यांपेक्षा जास्त घसरले. बीएसई सेन्सेक्स 1,100 पेक्षा जास्त अंकांनी किंवा 1.4 टक्क्यांनी 82,200च्या खाली घसरला, तर निफ्टी 50 300 पेक्षा जास्त अंकांनी किंवा 1.3 टक्क्यांनी 25,400च्या खाली घसरला, मुख्यतः तंत्रज्ञान स्टॉक्स, कमजोर जागतिक संकेत आणि आर्थिक चिंतेमुळे.

संयुक्त राज्य अमेरिका मध्ये, सोमवारच्या दिवशी वॉल स्ट्रीट तीव्रतेने खाली संपले, एस अँड पी 500 आणि नॅस्डॅक सारखे प्रमुख निर्देशांक 1 टक्क्यांपेक्षा जास्त घसरले कारण गुंतवणूकदारांमध्ये जोखीम टाळण्याची भावना तीव्र झाली.

या घसरणीमागील पाच प्रमुख कारणे येथे आहेत:

1. AI धक्का: अँथ्रोपिकचा क्लॉड एजंट आणि सिट्रीनी रिसर्च हायपोथेसिस

जागतिक तंत्रज्ञानातील व्यत्ययाच्या भीतीमुळे सर्वात मोठा ट्रिगर आला. अँथ्रोपिकने त्याचा क्लॉड कोवर्क एजंट, एक प्रगत कृत्रिम बुद्धिमत्ता प्रणाली जी स्वायत्त कोडिंग आणि प्रकल्प व्यवस्थापनास सक्षम आहे, सुरू केल्यानंतर विक्री सुरू झाली. या लाँचने चिंता वाढवल्या की AI पारंपरिक सॉफ्टवेअर सेवा कार्य त्वरीत बदलू शकते.

लवकरच, सिट्रीनी रिसर्चच्या "द 2028 ग्लोबल इंटेलिजन्स क्रायसिस" या शीर्षकाच्या व्हायरल अहवालाने त्या भीतीला बळ दिले. अहवाल एक संरचनात्मक गृहितक सादर करतो जे भारताच्या आऊटसोर्सिंग मॉडेल, श्रम आर्बिट्राजच्या पायावर धोका आणतो.

दशकांपासून, टाटा कन्सल्टन्सी सर्व्हिसेस, इन्फोसिस आणि विप्रो सारख्या भारतीय IT दिग्गजांनी पश्चिमी सहकाऱ्यांपेक्षा कमी खर्चात उच्च-गुणवत्तेची अभियांत्रिकी प्रतिभा देऊन यश मिळवले आहे. तथापि, सिट्रीनीचा दावा आहे की "एजेंटिक AI" या फायद्याला निष्प्रभ करते कारण AI कोडिंग एजंट्सची सीमांत किंमत जवळजवळ वीजेच्या किंमतीपर्यंत कमी झाली आहे.

अहवालात अंदाज आहे की 2027 पर्यंत करार रद्द होण्याची गती वाढू शकते, सेवा व्यापार अधिशेष नाहीसा होऊ शकतो, 18 महिन्यांत 5 टक्के पांढरपेशी कामगार विस्थापित होऊ शकतात आणि चार महिन्यांत रुपया 18 टक्क्यांपर्यंत घसरू शकतो. यात असेही सुचवले आहे की Q1 2028 पर्यंत, आंतरराष्ट्रीय नाणेनिधी भारतासोबत प्रारंभिक चर्चा सुरू करू शकते, 1991 च्या आर्थिक संकटाशी तुलना करणे जेव्हा भारताने IMF ची मदत मागितली होती.

या संरचनात्मक चिंतेमुळे जागतिक तंत्रज्ञान विक्री झाली. यू.एस. तंत्रज्ञान स्टॉक्स तीव्रतेने घसरले आणि IBM सारख्या पारंपारिक कंपन्या 13 टक्क्यांनी घसरल्या कारण AI साधने पारंपारिक कोडिंग परिसंस्था बदलू शकतात अशी चिंता आहे.

2. निफ्टी 50 साठी आयटीचा सर्वाधिक योगदान

भारतीय बाजारातील घसरणीत एक मजबूत क्षेत्रीय पूर्वग्रह होता. निफ्टी आयटी निर्देशांक 5 टक्क्यांपेक्षा जास्त घसरला, इतर अनेक क्षेत्रांमधील नुकसानांपेक्षा खूपच जास्त. आयटीतील मोठ्या शेअर्सवर या महिन्यात दबाव राहिला आहे, एआय व्यत्यय आणि जागतिक तंत्रज्ञान मागणी कमी होण्याशी संबंधित संरचनात्मक चिंता प्रतिबिंबित करत आहेत.

आयटी क्षेत्र निफ्टी 50 मध्ये 10.83 टक्के योगदान देत असल्याने, मोठ्या-कॅप आयटी शेअर्समधील कमजोरीने व्यापक निर्देशांक खाली ओढला, अस्थिरता वाढवली आणि घसरण अधिक तीव्र केली.

3. भू-राजकीय धोका: अमेरिका-इराण तणावामुळे क्रूड वाढले

मध्य पूर्वेतील, विशेषतः अमेरिका आणि इराण यांच्यातील नव्याने उभ्या राहिलेल्या भू-राजकीय तणावांना बाजाराने देखील प्रतिसाद दिला. पुरवठ्यात अडथळा येऊ शकतो या भीतीमुळे कच्च्या तेलाच्या किमती सात महिन्यांच्या उच्चांकाकडे USD 67 प्रति बॅरलपेक्षा जास्त वाढल्या.

तेलाच्या वाढत्या किमती गुंतवणूकदारांच्या भावनांना कमी करतात कारण त्या महागाई, उच्च कॉर्पोरेट इनपुट खर्च आणि मंद वाढीबद्दल चिंता वाढवतात, विशेषत: भारतासारख्या आयात अवलंबून अर्थव्यवस्थांसाठी. जेव्हा भू-राजकीय तणाव वाढतात आणि तेलाच्या किमती वाढतात, तेव्हा जागतिक गुंतवणूकदार सहसा जोखीम-कमी दृष्टिकोन स्वीकारतात, समभागांवरील एक्सपोजर कमी करतात आणि बाँड्स आणि सोन्यासारख्या सुरक्षित मालमत्तांमध्ये वाटप वाढवतात.

4. निफ्टी F&O कालावधी अस्थिरता

मंगळवारी NSE निफ्टी 50 साठी मासिक फ्युचर्स आणि ऑप्शन्स कालावधीची समाप्ती देखील झाली. व्युत्पन्न समाप्ती सत्रे अनेकदा अल्पकालीन अस्थिरता वाढवतात कारण व्यापारी स्थिती समायोजित करतात किंवा बंद करतात, ज्यामुळे वाढलेली इंट्राडे खंड आणि तीव्र किंमत बदल होतात.

व्युत्पन्न स्थितीचे रोलिंग ओव्हर खरेदी आणि विक्रीच्या दबावात तीव्रता आणू शकते, हे हेजिंग प्रवाहांवर अवलंबून असते. नकारात्मक मॅक्रो ट्रिगर्स आणि क्षेत्र-विशिष्ट कमजोरीसह एकत्रितपणे, समाप्तीची गतिकी बाजारातील अस्थिरता आणखी वाढवते.

5. GDP प्रकाशनापूर्वीची अस्वस्थता आणि नाजूक जागतिक भावना

गुंतवणूकदार भारताच्या तिमाही GDP डेटाच्या प्रकाशनाच्या आधी सावधपणे स्थिती घेत आहेत, जे शुक्रवारी, 27 फेब्रुवारी रोजी प्रसिद्ध होणार आहे. मोठ्या आर्थिक डेटा प्रकाशनांमुळे सामान्यतः बचावात्मक स्थिती निर्माण होते कारण व्यापारी संभाव्य बाजार-हलवणाऱ्या आकडेवारीच्या आधी आक्रमक पैज टाळतात.

जर GDP डेटा अपेक्षेपेक्षा कमकुवत आला, तर तो मंद कॉर्पोरेट वाढ, कमाईचा दबाव आणि मऊ उपभोग प्रवृत्तीचे संकेत देऊ शकतो, ज्यामुळे डाउनसाइड जोखमी वाढतात.

त्याच वेळी, जागतिक भावना नाजूक राहतात. AI भीती आणि शुल्क अनिश्चिततेशी संबंधित अलीकडील यू.एस. बाजारातील विक्रीने व्यापक जोखीम बंद स्थितीला योगदान दिले आहे. आशियाई बाजारातील मिश्र संकेत अनिश्चित गुंतवणूकदार विश्वास दर्शवतात, ज्यामुळे एक सावध मॅक्रो वातावरण तयार होते जे इक्विटीजवर वजन ठेवते.

अस्वीकृती: हा लेख केवळ माहितीच्या उद्देशाने आहे आणि गुंतवणूक सल्ला नाही.