AI தயாரிப்புகள் மற்றும் விநியோகச் சங்கிலி மீள்திறன் மூலம் ஆதித்யா இன்ஃபோடெக் கண்காணிப்பில் முன்னிலை உருவாக்குகிறது

முதலீட்டு பார்வை மற்றும் துறை முன்னோக்கு

மோதிலால் ஓஸ்வால் ஃபைனான்ஷியல் சர்வீசஸ், அக்டோபர் 13, 2026 அன்று ஆதித்யா இன்ஃபோடெக் குறித்து வெளியிட்ட நிறுவனப் புதுப்பிப்பில், தனது BUY மதிப்பீட்டை மீண்டும் உறுதிப்படுத்தியுள்ளது. CP PLUS-ன் அளவு, விநியோகச் சங்கிலி மீள்திறன், தொழில்நுட்ப முதலீடுகள் மற்றும் விரிவடையும் அணுகக்கூடிய சந்தை ஆகியவற்றின் அடிப்படையில் தரகரின் பார்வை அமைந்துள்ளது.

CP PLUS 43.3 per cent-க்கும் அதிகமான பங்கைக் கொண்டுள்ள, இந்தியாவின் கட்டமைப்பு ரீதியாக குறைந்த ஊடுருவல் கொண்ட கண்காணிப்பு சந்தையில் ஆதித்யா இன்ஃபோடெக் தனது தலைமைத்துவத்தை வலுப்படுத்தும் என மோதிலால் ஓஸ்வால் எதிர்பார்க்கிறது. துறையின் முக்கிய வளர்ச்சி உந்துசக்திகள் பின்வருமாறு:

• நகரமயமாக்கல் மற்றும் உள்கட்டமைப்புச் செலவினம்.
• அனலாக் கேமராக்களிலிருந்து IP கேமராக்களுக்கு மாறுதல்.
• செயற்கை நுண்ணறிவின் பயன்பாடு.
• மாற்றீட்டு தேவை.

உயர்ந்த தரநிலைப்படுத்தல் சோதனை மற்றும் தரச் சான்றிதழ் தேவைகளும் நுழைவுத் தடைகளை அதிகரித்து, அளவிலான மற்றும் விதிமுறைகளுக்கு இணங்கும் உற்பத்தியாளர்களுக்கு சாதகமாக உள்ளன.

விநியோகச் சங்கிலி மீள்திறன் மற்றும் உதிரிபாகக் கொள்முதல்

மோதிலால் ஓஸ்வால் உதிரிபாகக் கொள்முதலை முக்கிய துறைக் கட்டுப்பாடாகக் கருதுகிறது; ஆனால் அது ஆதித்யா இன்ஃபோடெக்கிற்கு ஒப்பீட்டளவிலான போட்டி நன்மையாகவும் உள்ளது. சிஸ்டம்-ஆன்-சிப்கள், இமேஜ் சென்சார்கள், மெமரி மற்றும் நெட்வொர்க்கிங் சிப்கள் பெரும்பாலும் இறக்குமதி செய்யப்படுகின்றன; இதில் சிஸ்டம்-ஆன்-சிப்கள் கேமரா பொருட் பட்டியலின் 25-35 per cent அளவைக் கொண்டுள்ளன.

செயற்கை நுண்ணறிவு மற்றும் தரவு மையங்களிலிருந்து உலகளாவிய தேவை அதிகரித்ததால் மெமரி கிடைப்புத்தன்மை இறுக்கமடைந்து, DRAM மற்றும் NAND விலைகள் உயர்ந்துள்ளன. இது விலை உணர்திறன் கொண்ட CCTV சந்தையில் மார்ஜின்களுக்கு அழுத்தம் கொடுக்கக்கூடும். CP PLUS, அம்பரெல்லா, குவால்காம், ஆகென்டிக்ஸ், இன்னோஃப்யூஷன், நோவாடெக் மற்றும் ரியல்டெக் உள்ளிட்ட சப்ளையர்களிடையே சீனாவுக்கு அப்பாற்பட்ட கொள்முதலைப் பல்வகைப்படுத்தியுள்ளது; அதேவேளையில் சென்சார் சப்ளையர்களில் சோனி, ஸ்மார்ட்சென்ஸ் மற்றும் SOI ஆகியவை அடங்கும்.

உள்நாட்டு போட்டியாளர்களை விட 10-15 மடங்கு அளவில் உள்ள ஆதித்யா இன்ஃபோடெக்கிற்கு அதிக கொள்முதல் திறன், சரக்குகளை வைத்திருக்கும் திறன் மற்றும் செயல்பாட்டு மூலதன நெகிழ்வுத்தன்மை உள்ளது.

விஷன் சிப் கூட்டாண்மை மற்றும் தொழில்நுட்ப தளம்

L&T செமிகண்டக்டர் டெக்னாலஜீஸுடனான கூட்டாண்மை மற்றொரு மூலோபாய உந்துகோலாகும். CCTV மற்றும் IP கேமராக்களுக்காக இந்தியாவில் வடிவமைக்கப்பட்ட விஷன் சிஸ்டம்-ஆன்-சிப்பை இரு தரப்பினரும் இணைந்து உருவாக்கி வருகின்றனர். இந்தச் சிப்பைப் பயன்படுத்தி மூன்று ஆண்டுகளில் சுமார் 9 million IP கேமராக்களை உற்பத்தி செய்ய ஆதித்யா இன்ஃபோடெக் திட்டமிட்டுள்ளது.

இந்த முயற்சி இறக்குமதி செய்யப்படும் சிப்களைச் சார்ந்திருப்பதைக் குறைத்து, விநியோக மீள்திறனை மேம்படுத்தி, செயற்கை நுண்ணறிவு வசதி கொண்ட கேமராக்கள் மற்றும் வீடியோ பகுப்பாய்வின் அதிக தனிப்பயனாக்கத்தை ஆதரிக்கக்கூடும் என மோதிலால் ஓஸ்வால் நம்புகிறது. மாறாக, உதிரிபாகக் கிடைப்புத்தன்மை, அந்நியச் செலாவணி வெளிப்பாடு மற்றும் மெமரி விலைகளின் கடுமையான பணவீக்கம் ஆகியவை அபாயங்களாகத் தொடர்கின்றன; குறிப்பாக செலவுகளை வாடிக்கையாளர்களுக்கு மாற்றுவது கடினமான இடங்களில்.

கண்காணிப்பு வன்பொருளிலிருந்து தொழில்நுட்பம் வழிநடத்தும் பாதுகாப்புத் தளத்தை நோக்கிய ஆதித்யா இன்ஃபோடெக்கின் மாற்றத்தையும் தரகர் சுட்டிக்காட்டுகிறது. நொய்டா, அகமதாபாத் மற்றும் தைவானில் உள்ள ஆராய்ச்சி மற்றும் மேம்பாட்டு மையங்கள், திட்டமிடப்பட்ட பெங்களூரு மையத்துடன் சேர்ந்து, செயற்கை நுண்ணறிவு பகுப்பாய்வு, எட்ஜ் கம்ப்யூட்டிங், உட்பொதிக்கப்பட்ட மென்பொருள், சிலிக்கான், ஃபார்ம்வேர், வீடியோ பகுப்பாய்வு மற்றும் சுருக்கம் ஆகியவற்றில் கவனம் செலுத்துகின்றன.

தைவான் மையம் உயர்நிலை அரசு மற்றும் நிறுவன வாடிக்கையாளர்களுக்கான CP PLUS Pro தொடருக்கு ஆதரவளித்துள்ளது; அதேவேளையில் குவால்காம் ஆதரவுடைய AI வீடியோ-பாதுகாப்புத் தீர்வுகள் சோதனையில் உள்ளன. CP PLUS, பரந்த விலைப் புள்ளிகளில் குடியிருப்பு மற்றும் சிறு, நடுத்தர நிறுவனப் பயனர்கள் முதல் அரசு, உள்கட்டமைப்பு மற்றும் நிறுவனத் திட்டங்கள் வரை சேவை வழங்குகிறது. தயாரிப்பு கலவையில் IP தயாரிப்புகள் சுமார் 73 per cent பங்கைக் கொண்டிருந்தன; இது நிறுவனத்தை IP மாற்றம் மற்றும் பிரீமியமயமாக்கலுக்கு ஏற்ற வகையில் நிலைநிறுத்துகிறது.

வளர்ச்சி வாய்ப்புகள் மற்றும் அணுகக்கூடிய சந்தை

எதிர்கால வளர்ச்சி வாய்ப்புகளில் மெஷின் விஷன், தொழில்துறை தன்னாட்சி மொபைல் ரோபோக்கள், ஸ்மார்ட் லாக்குகள், வீடியோ டோர்பெல்கள் மற்றும் டோர் ஃபோன்கள் போன்ற ஸ்மார்ட்-ஹோம் தயாரிப்புகள், மற்றும் ட்ரோன் கேமராக்கள் அடங்கும். இந்தப் பிரிவுகள் ஆதித்யா இன்ஃபோடெக்கின் அணுகக்கூடிய சந்தையை சுமார் US$2 billion-லிருந்து US$3-3.5 billion அல்லது அதற்கும் அதிகமாக விரிவுபடுத்தக்கூடும் என தரகர் மதிப்பிடுகிறது.

ஏற்றுமதி செயல்பாடுகளை வெற்றிகரமாக அளவுபடுத்துவதைச் சார்ந்திருந்தாலும், சர்வதேச விரிவாக்கம் கூடுதல் சாத்தியமான வளர்ச்சி உந்துகோலாகும்.

நிதி மதிப்பீடுகள் மற்றும் மதிப்பீடு

FY26-29E காலத்தில் வருவாய், EBITDA மற்றும் PAT முறையே 37 per cent, 47 per cent மற்றும் 51 per cent கூட்டு ஆண்டு வளர்ச்சியைப் பெறும் என மோதிலால் ஓஸ்வால் மதிப்பிடுகிறது. அதன் நிதி மதிப்பீடுகள் கீழே சுருக்கமாக வழங்கப்பட்டுள்ளன:

ஆதித்யா இன்ஃபோடெக்கை FY29E பங்குக்கான வருவாயின் 50 மடங்கில் தரகர் மதிப்பிடுகிறது மற்றும் Rs 5,390 இலக்கு விலையை நிர்ணயிக்கிறது.