பங்கு சந்தையின் அடிப்பகுதியை எவ்வாறு அடையாளம் காணலாம்: ஒவ்வொரு முதலீட்டாளரும் அறிந்திருக்க வேண்டிய 7 முக்கிய அறிகுறிகள்.

ஒவ்வொரு முக்கிய பங்கு சந்தை சரிவும் ஒரு முக்கியமான கேள்வியை எழுப்புகிறது: சந்தை இறுதியாக அதன் அடியை அடைந்துவிட்டதா, அல்லது விலைகள் மேலும் குறையுமா?

குறியீட்டு குறியீடுகள் கூர்மையாக குறைந்துவிட்டால், சில முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் சொத்துக்களை விற்றுவிட விரைந்து செல்கின்றனர், மற்றவர்கள் ஈர்க்கக்கூடிய மதிப்பீடுகளில் பங்குகளை வாங்க வாய்ப்பை காண்கிறார்கள். இருப்பினும், சந்தை மிகவும் குறைந்துவிட்டது என்பதற்காக முதலீடு செய்வது ஆபத்தானதாக இருக்கலாம்.

சந்தை அடியை அடைந்தது எப்போதும் தெளிவாக தெரியாது. உண்மையில், நீண்டகால சரிவின்போது சில வலுவான மீள்தொடர்ச்சிகள் நடைபெறுகின்றன, இது முதலீட்டாளர்களை திருத்தம் முடிந்துவிட்டது என்று தவறாக நம்ப வைக்கிறது.

சரியான அடியை கணிப்பது கிட்டத்தட்ட முடியாதது என்றாலும், தொழில்நுட்பக் குறியீடுகள், சந்தை உணர்வு மற்றும் அடிப்படை காரணிகளை இணைப்பது முதலீட்டாளர்களுக்கு ஒரு சாத்தியமான மீள்தொடர்ச்சியின் அறிகுறிகளை அடையாளம் காண உதவலாம்.

1. விற்பனை சோர்வு மற்றும் சந்தை ஒப்புதல்

முக்கிய சந்தை அடிகள் சில நேரங்களில் ஒப்புதலால் முன்னதாக வருகின்றன, இது முதலீட்டாளர்கள் பயம் மற்றும் நிச்சயமின்மையால் தீவிரமாக விற்றுவிடும் ஒரு கட்டமாகும்.

அத்தகைய காலகட்டங்கள் பெரும்பாலும் கூர்மையான விலை சரிவுகள், அசாதாரணமாக அதிகமான வர்த்தக அளவுகள் மற்றும் பரவலான நெகடிவ் மனப்பான்மையைக் காண்கின்றன.

எனினும், பீதி விற்பனை மட்டும் சந்தை அடியை அடைந்துவிட்டது என்பதை உறுதிப்படுத்தாது.

விற்பனை அழுத்தம் குறையத் தொடங்கும்போது ஒரு அர்த்தமுள்ள சிக்னல் தோன்றுகிறது. தொடர்ச்சியான எதிர்மறை செய்திகளுக்கு மத்தியில் சந்தைகள் புதிய குறைந்த அளவுகளை உருவாக்குவதை நிறுத்தினால், வாங்குபவர்கள் கிடைக்கும் விநியோகத்தை تدريجமாக உறிஞ்சி வருகின்றனர் என்பதை இது குறிக்கலாம்.

எனவே முதலீட்டாளர்கள் கடுமையான விற்பனைக்கு பின் விலை நிலைத்தன்மையை கண்காணிக்க வேண்டும், ஒவ்வொரு கூர்மையான சரிவும் வாங்கும் வாய்ப்பை வழங்குகிறது என்று கருதுவதற்கு பதிலாக.

2. உயர்ந்த குறைந்த அளவுகள் மற்றும் விலை அமைப்பில் மாற்றங்கள்

மார்க்கெட் அமைப்பில் மாற்றம் என்பது மிகவும் பயனுள்ள தொழில்நுட்ப சிக்னல்களில் ஒன்றாகும்.

கீழ்மேலோட்டத்தில், குறியீடுகள் பொதுவாக குறைந்த உயரங்கள் மற்றும் குறைந்த தாழ்வுகளை உருவாக்குகின்றன. புதிய தாழ்வுகளை உருவாக்குவதை நிறுத்தும் போது ஒரு மாற்றம் தொடங்குகிறது.

ஒரு கற்பனையான உதாரணத்தை பரிசீலிக்கவும். நிஃப்டி 20,000க்கு வீழ்ச்சி அடைந்து, 20,800க்கு மீண்டு மீண்டும் குறைகிறது. ஆனால், இந்த முறை அது 20,200க்கு ஆதரவை கண்டறிகிறது.

இந்த உயர்ந்த தாழ்வு விற்பனை அழுத்தம் குறைந்து இருக்கலாம் என்பதைக் குறிக்கிறது.

அதன்பின் குறியீடு 20,800ஐ கடந்து அதன் மேல் நிலைத்தால், மீட்பு மேலும் தொழில்நுட்ப உறுதிப்படுத்தலைப் பெறுகிறது.

3. சந்தை பரவலின் மேம்பாடு

நிலையான சந்தை மீட்பு பொதுவாக ஒரு சில பெரிய நிறுவனங்களை விட பரந்த அளவிலான பங்குகளின் பங்கேற்பை தேவைப்படும்.

மார்க்கெட் பரவல் உயர்ந்த பங்குகளின் எண்ணிக்கையை குறைந்த பங்குகளுடன் ஒப்பிடுகின்றது.

உதாரணமாக, சில பெரிய நிறுவனங்களால் மட்டுமே இயக்கப்படும் நிஃப்டி உயர்வு ஒரு குறுகிய மீட்பை குறிக்கலாம்.

முதலீட்டாளர்கள் முன்னேற்ற-குறைவு விகிதத்தை, புதிய 52-வார தாழ்வுயை உருவாக்கும் பங்குகளின் எண்ணிக்கையை மற்றும் மிட்காப் மற்றும் ஸ்மால்காப் குறியீடுகளின் செயல்திறனை கண்காணிக்க வேண்டும்.

குறைந்த பங்குகள் புதிய தாழ்வுகளை உருவாக்கும் போது மற்றும் வாங்கும் பங்கேற்பு பரவலாகும்போது, ​​சந்தை பலவீனம் تدريجياً குறைந்து வருவதாகக் குறிக்கலாம்.

4. இந்தியா VIX மற்றும் குறைவாகும் சந்தை பயம்

இந்தியா VIX, நிஃப்டி விருப்பங்களின் விலைகளின் அடிப்படையில், நெருங்கிய கால சுழற்சியை சந்தை எதிர்பார்க்கிறது என்பதை அளவிடுகிறது.

கடுமையான திருத்தங்களின் போது, VIX பெரிதும் உயரக்கூடும், ஏனெனில் நிச்சயமின்மை அதிகரிக்கிறது மற்றும் முதலீட்டாளர்கள் பெரிய விலை மாற்றங்களை எதிர்பார்க்கிறார்கள்.

வரலாற்று ரீதியாக, அதிகரித்த சுழற்சி சில சமயங்களில் மிகுந்த நெகடிவிசாரத்துடனான காலகட்டங்களுடன் இணைந்து காணப்பட்டுள்ளது.

எனினும், உயர்ந்த VIX தானாகவே வாங்கும் சிக்னலாக解வியலாது.

இந்தியா VIX குறையத் தொடங்கும்போது மற்றும் அடிப்படை குறியீடுகள் நிலையான போது ஒரு கட்டமைப்பு மேம்பாடு ஏற்படுகிறது.

இந்த இணைப்பு பயம் تدريجياً குறைந்து வருவதாக சுட்டிக்காட்டலாம், ஆனால் சந்தை நிலைமைகள் மோசமடையின் சுழற்சி மீண்டும் அதிகரிக்கலாம்.

5. புலிஷ் RSI வேறுபாடு மற்றும் நகரும் சராசரி

ரிலேட்டிவ் ஸ்ட்ரெங்க்த் இன்டெக்ஸ் (RSI) முதலீட்டாளர்களுக்கு விலை வேகத்தின் வலிமையை மதிப்பீடு செய்ய உதவுகிறது.

ஒரு புலிஷ் RSI வேறுபாடு ஒரு குறியீடு குறைந்த விலை குறைந்தபோது, RSI அதிகமான குறைந்த நிலையை உருவாக்கும் போது ஏற்படுகிறது.

இதன் மூலம் விலை குறைந்தபோதும் கீழ்நோக்கி வேகமானது குறைந்து கொண்டிருக்கலாம் என்பதை示ிக்கிறது.

நகரும் சராசரி கூடுதல் உறுதிப்படுத்தல்களை வழங்குகிறது.

20 நாள் மற்றும் 50 நாள் நகரும் சராசரிகளை மீறும் மீட்பு குறுகிய கால வேகத்தை மேம்படுத்தலாம். 200 நாள் நகரும் சராசரியை தொடர்ந்து மேலே நகரும் இயக்கம் நீண்டகால மீட்பு வழக்கத்தை வலுப்படுத்த முடியும்.

எனினும், இந்த சிக்னல்கள் தோல்வியடையலாம், குறிப்பாக மிகுந்த சுழற்சியான நிலைமைகளில்.

6. வருமானத்துடன் ஒப்பிடுகையில் மதிப்பீடுகள் கவர்ச்சிகரமாக மாறுகின்றன

பங்கின் விலை குறைவதன் காரணமாக பங்குகள் மலிவாக மாறிவிட்டது என்பது அவசியமில்லை.

முதலீட்டாளர்கள் சந்தை மதிப்பீடுகளை நிறுவன வருமான எதிர்பார்ப்புகளுடன் இணைத்து பரிசீலிக்க வேண்டும்.

உதாரணமாக, நிப்டியின் விலை-வருமான விகிதத்தை அதன் வரலாற்று வரம்புடன் ஒப்பிடலாம். இருப்பினும், நிறுவன லாபங்கள் குறையலாம் என்றால் குறைந்த மதிப்பீடுகள் நியாயமாக இருக்கலாம்.

மதிப்பீடுகள் நியாயமானதாக மாறும்போது, வருமான குறைப்புகள் மந்தமடைகின்றன மற்றும் நிறுவன லாபம் நிலைநிறுத்தத்தைக் காணத் தொடங்கும்போது ஒரு சாதகமான நிலை உருவாகிறது.

முதலீட்டாளர்கள் ஒவ்வொரு பங்கும் பரந்த சந்தையுடன் மீண்டும் வளர்ச்சி அடையும் என்று கருதுவதற்கு பதிலாக தனிநபர் நிறுவன அடிப்படைகளை மதிப்பீடு செய்ய வேண்டும்.

7. மாக்ரோ பொருளாதார நிலைமைகளில் மேம்பாடு

பெரிய பொருளாதார காரணிகள் சந்தை மீட்சியை நிலைநிறுத்தக்கூடியதா என்பதை அடிக்கடி பாதிக்கின்றன.

இந்திய பங்குகளுக்கு, முக்கியமான குறியீடுகள் கச்சா எண்ணெய் விலைகள், அமெரிக்க வர்த்தகத்துறை வரவுகள், பிணைப்பு விகிதங்கள், நாணய இயக்கங்கள் மற்றும் நிறுவன முதலீட்டாளர் ஓட்டங்கள் ஆகியவை அடங்கும்.

கச்சா எண்ணெய் விலைகள் குறைவாக, பிணைப்பு வரவுகள் நிலைநிறுத்தப்பட்டவையாக அல்லது நிலையான வெளிநாட்டு நிறுவன முதலீட்டாளர் விற்பனை குறைவாக இருக்கலாம் என்பதனால் சந்தை உணர்வுக்கு மேம்பாடு ஏற்படலாம்.

ஆனால், இந்த குறியீடுகள் ஒன்றாக மதிப்பீடு செய்யப்பட வேண்டும்.

திருத்தத்திற்கு பொறுப்பான பொருளாதார காரணிகள் மேம்படத் தொடங்குகிறதா என்பது முக்கியமான கேள்வியாக உள்ளது.

தவறான சந்தை ஏற்றங்களை கவனத்தில் கொள்ளுங்கள்

ஒரு கூர்மையான மீட்டெடுப்பு நிச்சயமாக உறுதிப்படுத்தப்பட்ட சந்தை அடித்தளத்தை காட்டுவதில்லை.

தவறான சந்தைகள் அடிக்கடி தற்காலிக ஏற்றங்களை சந்திக்கின்றன, சுருக்கமான மூடுபனி, தொழில்நுட்ப மீட்டெடுப்புகள் அல்லது குறுகிய கால நம்பிக்கை மூலம் இயக்கப்படுகின்றன.

ஒரு நம்பகமான மாற்றம் பொதுவாக உயரும் அடித்தளங்கள், மேம்படும் பரவல், குறையும் மாறுபாடு மற்றும் நிலையான அடிப்படை அம்சங்களைக் கொண்டுள்ளது.

முதலீட்டாளர்கள் சரிசெய்தல் முடிந்துவிட்டது என்று முடிவெடுப்பதற்காக ஒற்றை வலுவான வர்த்தக அமர்வில் நம்பிக்கையை வைக்காமல் இருக்க வேண்டும்.

முடிந்த அடித்தளத்தின் அருகில் முதலீட்டாளர்கள் என்ன செய்ய வேண்டும்?

சரியான குறைந்த விலைக்கு வாங்க முயற்சிப்பது உணர்ச்சி சார்ந்த முடிவுகளை ஏற்படுத்துகிறது.

ஒரு கட்டுப்பாடான அணுகுமுறை படிப்படியாக முதலீடு செய்வதை உள்ளடக்கியது, அங்கு மதிப்பீடுகள் மற்றும் சந்தை நிலைகள் மேம்படும் போது மூலதனம் படிப்படியாக பயன்படுத்தப்படுகிறது.

முதலீட்டாளர்கள் அடிப்படையாக வலுவான நிறுவனங்களுக்கு முன்னுரிமை வழங்கலாம், போதுமான பரவலாக்கத்தை பராமரிக்கலாம் மற்றும் அதிகப்படியான கடனைத் தவிர்க்கலாம்.

முக்கியமாக, சந்தை மீட்பு ஏற்பட்டாலும், ஒவ்வொரு தள்ளப்பட்ட பங்கு மீண்டும் அதன் முந்தைய உச்சங்களை அடையும் என்று உறுதியளிக்க முடியாது.

முடிவு

பங்கு சந்தை அடித்தளத்தை அடையாளம் காண்பது பொறுமையையும் பல்வேறு குறிகாட்டிகளின் உறுதிப்படுத்தலையும் தேவைப்படுகிறது.

எந்த தொழில்நுட்ப முறை, மதிப்பீட்டு அளவுகோல் அல்லது உணர்ச்சி குறிகாட்டியும் சரியான திருப்புமுனையை தொடர்ந்து கணிக்க முடியாது.

குறைந்த விலையைப் பிடிக்க கவனம் செலுத்துவதற்கு பதிலாக, முதலீட்டாளர்கள் மேம்படும் நிலைகளை அடையாளம் காண்பதில், அபாயங்களை நிர்வகிப்பதில் மற்றும் தங்கள் நீண்டகால நிதி இலக்குகளுடன் இணைந்த முதலீட்டு முடிவுகளை எடுக்குவதில் கவனம் செலுத்த வேண்டும்.