3 વર્ષમાં દોઢગણું: આ વેલ્યુ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ ટોચની સ્મોલ અને મિડ કેપ યોજનાઓને 125% વળતર સાથે પાછળ મૂકીને આગળ વધી રહ્યું છે.
DSIJ Intelligence-1Categories: Mindshare, Mutual Fund, Trending
મૂલ્ય રોકાણ કદાચ સમય જેટલું જ જૂનું હોઈ શકે છે. તેમ છતાં, રોકાણ માટેનો આ ‘સાબિત’ અભિગમ ઘણી વાર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરતો નથી જ્યારે નવા ટ્રેન્ડ્સ ધ્યાન ખેંચે છે. જેમ કે હવે, કદાચ, જ્યારે રોકાણકારો ગતિશીલતાના વિચારોમાં મગ્ન છે.
મૂલ્ય રોકાણ એ કદાચ સમય જેટલું જ જૂનું છે. જો કે, રોકાણ માટેનો આ 'પ્રમાણિત' અભિગમ ઘણીવાર નવા ટ્રેન્ડ્સ ધ્યાન ખેંચે ત્યારે ધ્યાનમાંથી સરકી જાય છે. જેમ કે હવે, કદાચ, જ્યારે રોકાણકારો ગતિશીલતા (મોમેન્ટમ) ના વિચારથી મંત્રમુગ્ધ છે.
આ વાત કહેવા છતાં, કહેવત "જૂનું સોનું છે" મૂલ્ય રોકાણ માટે સંપૂર્ણ રીતે ફિટ થાય છે. તે સમયની કસોટી પર ઉતર્યું છે, બજાર ચક્રોમાં ટકી રહ્યું છે અને હજી પણ પરિણામ આપે છે, ભલે બજાર ખસેડે અને નવા ફેશન્સ દેખાય.
વોરેન બફેટ પ્લેબુક: શા માટે કિંમત મહત્વપૂર્ણ છે
મૂળભૂત રીતે, મૂલ્ય રોકાણ એવા સ્ટોક્સને ઓળખવા પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરે છે જે તેમની આંતરિક કિંમતની તુલનામાં અન્ડરવેલ્યુડ છે. મુખ્ય ધારણા એ છે કે બજારો વારંવાર ટૂંકા ગાળામાં સિક્યોરિટીઝની ખોટી કિંમત ધરાવે છે, કંપનીઓમાં રોકાણ કરવાની તકો ઊભી કરે છે જે તેમની સત્ય કિંમતની નીચે ટ્રેડ કરે છે. આ વ્યૂહરચનાનો પ્રારંભ 1930ના દાયકાની શરૂઆતમાં કોલંબિયા યુનિવર્સિટીના બિઝનેસ સ્કૂલમાં બેનજામિન ગ્રહામ અને ડેવિડ ડોડ દ્વારા કરવામાં આવ્યો હતો, જે પછીના ઘણા સફળ રોકાણ ફિલોસોફી માટેના પાયો રચે છે. ચોક્કસપણે, ગ્રહામનો સૌથી સફળ વિદ્યાર્થી, વોરેન બફેટ, વર્ષોથી સાબિત કર્યું છે કે મૂલ્ય રોકાણનો વિચાર સદાબહાર છે.
વોરેન બફેટ અને સલામતીની માર્જિન
વોરેન બફેટે સતત "સલામતીની માર્જિન" ના સિદ્ધાંત પર ભાર મૂક્યો છે, જેનો ઉદ્ધાર તેમના મેન્ટર, બેનજામિન ગ્રહામ પાસેથી કરવામાં આવ્યો છે. વિચાર સરળ છે: સ્ટોક્સમાં રોકાણ કરો જે તેમની આંતરિક કિંમતની તુલનામાં નોંધપાત્ર રીતે નીચે છે, જે નિર્ણયમાં સંભવિત ભૂલો અથવા અણધારી બજારના ઉતાર-ચઢાવ સામે ગાદર પૂરી પાડે છે.
મૂલ્ય ફંડ: સમયની કસોટી
જ્યારે મૂલ્ય રોકાણનો જૂનો અભિગમ કેટલાક લોકો માટે જૂનો લાગે છે, ત્યારે તે એક એવી વ્યૂહરચના સાબિત થઈ છે જે પર આધાર રાખવા માટે છે, ખાસ કરીને જ્યારે બજારના મૂલ્યાંકન ખેંચાય છે અને અસ્થિરતા દેખાય છે. આ અમને મુદ્દાની વાત પર લાવે છે: કેવી રીતે મૂલ્ય રોકાણ આધુનિક યુગમાં, ખાસ કરીને મૂલ્ય-થીમવાળા ફંડ્સ દ્વારા જેમ કે મોતિલાલ ઓસવાલ BSE એનહાન્સ્ડ વેલ્યુ ઇન્ડેક્સ ફંડ માં ચમકે છે. વિવિધ રોકાણ વ્યૂહરચનાઓના વધારાને છતાં, આ ફંડે પ્રભાવશાળી રિટર્ન આપ્યા છે, શ્રેષ્ઠ પ્રદર્શન કરનાર લાર્જ-કૅપ, મિડ-કૅપ, અને સ્મોલ-કૅપ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ ને પણ પાછળ છોડ્યા છે.
અહેવાલ કાર્ડ: મૂલ્ય વ્યૂહરચના વિરુદ્ધ સ્મોલ કેપ ડાર્લિંગ્સ
આને સમજાવવા માટે, અમે ત્રણ વર્ષના રિટર્નના આધારે મોટા કેપ, મધ્યમ કેપ, અને નાના કેપ કેટેગરીમાં ટોચના પ્રદર્શન કરનાર ફંડ્સ સાથે મોતીલાલ ઓસવાલ BSE એન્હાન્સ્ડ વેલ્યુ ઈન્ડેક્સ ફંડની તુલના કરી. પરિણામો પોતે જ બોલે છે:
|
ફંડનું નામ |
3-મહિના ગેઇન % |
6-મહિના ગેઇન % |
1-વર્ષ ગેઇન % |
2-વર્ષ CAGR % |
3-વર્ષ CAGR % |
|
મોતીલાલ ઓસવાલ BSE એન્હાન્સ્ડ વેલ્યુ ઈન્ડેક્સ ફંડ ડાયરેક્ટ |
4.28 |
0.98% |
25.47 |
32.14 |
10.26 |
10.79 |
27.92 |
27.89 |
|
ICICI Prudential Large Cap Fund Direct |
5.33 |
7.57 |
8.45 |
17.29 |
17.99 |
નોંધ: મોટેલાલ ઓસ્વાલ BSE એન્હાન્સ્ડ વેલ્યુ ઈન્ડેક્સ ફંડ માટેના ટ્રેલિંગ રિટર્ન 1 ડિસેમ્બર સુધીના છે, જ્યારે અન્ય માટે 3 ડિસેમ્બર સુધીના છે.
ટેબલ સ્પષ્ટ રીતે દર્શાવે છે કે, મોટેલાલ ઓસ્વાલ BSE એન્હાન્સ્ડ વેલ્યુ ઈન્ડેક્સ ફંડ ડાયરેક્ટે છેલ્લા ત્રણ વર્ષમાં બંધન સ્મોલ કેપ ફંડ (સ્મોલ-કેપ કેટેગરી), ઈન્વેસ્કો ઈન્ડિયા મિડ કેપ ફંડ (મિડ-કેપ કેટેગરી), અને ICICI પ્રુડેન્શિયલ લાર્જ કેપ ફંડ (લાર્જ-કેપ કેટેગરી) કરતા વધુ સારા પ્રદર્શન કર્યું છે.
સંપત્તિ સર્જન: રૂ. 5 લાખને રૂ. 11 લાખથી વધુમાં ફેરવવું
ચાલો રોકાણકારના વળતરની અસર પર નજીકથી નજર કરીએ. માનીએ કે રોકાણકારે ત્રણ વર્ષ પહેલાં Rs 5 લાખનું લમ્પ-સમ રોકાણ Motilal Oswal BSE Enhanced Value Index Fund Direct માં કર્યું હતું. આજની તારીખે, તે રોકાણ Rs 11.27 લાખ સુધી વધ્યું હોત, જે 125.46 ટકાનો સંપૂર્ણ વળતર આપે છે. આનો અર્થ એ છે કે તે રોકાણ માત્ર ત્રણ વર્ષમાં દોઢ ગણું થઈ ગયું.
તુલનાત્મક રીતે, સરેરાશ કેટેગરી ફંડમાં રોકાયેલા તે જ Rs 5 લાખ Rs 7.88 લાખ સુધી વધ્યા હોત. વળતરનો તફાવત નોંધપાત્ર છે, જેમાં વેલ્યુ ઇન્ડેક્સ ફંડ તેના સમકક્ષોને ખૂબ આગળ નીકળી ગયું છે.
Motilal Oswal BSE Enhanced Value Index Fund પર નજીકથી નજર
Motilal Oswal BSE Enhanced Value Index Fund એ એક ઓપન-એન્ડેડ યોજના છે જે BSE Enhanced Value Total Return Index ને નકલ કરે છે. ફંડનો ઉદ્દેશ્ય એ છે કે તે સૂચકાંક દ્વારા પ્રતિનિધિત્વ કરેલા સિક્યોરિટીઝના કુલ વળતર સાથે નજીકથી મેળ ખાતા વળતર પ્રદાન કરે, ખર્ચ પહેલા અને ટ્રેકિંગ ભૂલના વિષયમાં. તેની ટોચની ત્રણ હોલ્ડિંગ્સમાં ઇન્ડિયન ઓઇલ કોર્પોરેશન, સ્ટેટ બેંક ઓફ ઇન્ડિયા, અને હિન્દાલ્કો ઇન્ડસ્ટ્રીઝ સામેલ છે.
નિષ્કર્ષ
વેલ્યુ ઇન્વેસ્ટિંગ હંમેશા સૌથી આકર્ષક વ્યૂહરચના ન હોઈ શકે, પરંતુ તે સૌથી વિશ્વસનીય અને સમય-પરિક્ષિત અભિગમોમાંથી એક છે. Motilal Oswal BSE Enhanced Value Index Fund ના પ્રદર્શન દ્વારા સાબિત થયેલ છે કે વેલ્યુ ઇન્વેસ્ટિંગ મજબૂત વળતર આપવાનું ચાલુ રાખે છે, ભલે તે વધુ આક્રમક સ્મોલ-કેપ અને મિડ-કેપ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સની તુલના કરવામાં આવે.
અસ્વીકરણ: આ લેખ માત્ર માહિતી માટે છે અને રોકાણ સલાહ નથી.