રૂ. 72 પ્રતિ શેર ઓફર આ ટેકનોલોજી સ્ટોકને હાઇલાઇટમાં મૂકે છે.

હિલિક્સ ટેક્નોલોજીઝ લિમિટેડ નું નિયંત્રણ બદલાવ માટે તૈયાર છે કારણ કે Enact Technologies Private Ltd, પેનુમત્સા વેંકટ રાજુ અને બોયાપાટી વેંકટ લક્ષ્મી નરસિંહ સ્વામી, સાથે મળીને, કંપનીના વિસ્તૃત ઇક્વિટી મૂડીના 26.00 ટકા સુધીના હિસ્સા ખરીદવા માટે રોકડ ખુલ્લી ઓફર જાહેર કરી છે, જેનો ભાવ પ્રતિ શેર રૂ. 72 છે.

આ ઓફર 36,92,000 સંપૂર્ણ ચુકવણી કરેલ ઇક્વિટી શેરોને આવરી લે છે અને જો સંપૂર્ણપણે સ્વીકારવામાં આવે તો રૂ. 26.58 કરોડ સુધીનો મહત્તમ વિચાર સમાવે છે. હિલિક્સે બીએસઈ અને મેટ્રોપોલિટન સ્ટોક એક્સચેન્જ ઓફ ઈન્ડિયાને 6 ઓક્ટોબર, 2026ના રોજ જાણકારી આપી હતી કે તેને 5 ઓક્ટોબરના જાહેર જાહેરનામા પ્રાપ્ત થયા હતા.

આ ફરજિયાત ખુલ્લી ઓફર એક શેર ખરીદી કરારના અનુસંધાનમાં છે જેમાં ખરીદદારો પ્રમોટર એક્સ્ટ્રોસ ડેવલપર્સ પ્રાઇવેટ લિમિટેડ, પૂર્વ પાચેલી ડેવલપર્સ પ્રાઇવેટ લિમિટેડ પાસેથી 5,00,000 હિલિક્સ શેર ખરીદશે. આ વ્યવહાર વિસ્તૃત ઇક્વિટી અને મતદાન શેર મૂડીના 3.52 ટકા પ્રતિનિધિત્વ કરે છે અને તેનો મૂલ્ય રૂ. 3.60 કરોડ છે, અથવા રૂ. 72 પ્રતિ શેર.

Enact Technologies કરાર હેઠળ 1,00,000 શેર ખરીદશે, જ્યારે પેનુમત્સા વેંકટ રાજુ 1,50,000 શેર ખરીદશે અને બોયાપાટી વેંકટ લક્ષ્મી નરસિંહ સ્વામી 2,50,000 શેર ખરીદશે. આ ખરીદી સંપૂર્ણપણે રોકડમાં સમાપ્ત થશે.

પ્રમોટર-શેર ખરીદી પછી, ખરીદદારો અને સાથે મળીને કાર્યરત વ્યક્તિઓ હિલિક્સની વિસ્તૃત ઇક્વિટી અને મતદાન શેર મૂડીના 25.59 ટકા સમાન 36,33,173 શેર ધરાવવાની અપેક્ષા છે. વધુ મહત્વપૂર્ણ, કરાર ખરીદદારોને ટેકનોલોજી અને રેલવે ઇન્ફ્રાસ્ટ્રક્ચર સોલ્યુશન્સ પ્રદાતા પર નિયંત્રણ મેળવવાની સુવિધા આપે છે.

SEBI ટેકઓવર નિયમન 3(1) અને 4 હેઠળ ઓફર શરૂ કરવામાં આવી છે, જે ત્યારે લાગુ પડે છે જ્યારે કોઈ ખરીદી નક્કી કરેલ શેરહોલ્ડિંગ થ્રેશોલ્ડને પાર કરે છે અથવા નિયંત્રણમાં ફેરફાર થાય છે. ઓફર સ્વીકૃતિના ન્યુનતમ સ્તર પર આધારિત નથી અને સ્પર્ધાત્મક ઓફર નથી.

રૂ. 72 ની ઓફર કિંમત 6 ઓક્ટોબર, 2026 ના રોજ 3.27 વાગ્યે હિલિક્સના બજાર ભાવ રૂ. 61.97 કરતાં લગભગ 16.2 ટકા પ્રીમિયમ દર્શાવે છે. સ્ટોક તેના અગાઉના બંધ રૂ. 61.10 થી 1.42 ટકા વધ્યું હતું. તે ભાવ પર, તે તેના52-અઠવાડિયા ના ઉચ્ચતમ રૂ. 84.94 કરતાં લગભગ 27.0 ટકા નીચે રહ્યું, જ્યારે તે તેના52-અઠવાડિયા ના નીચલા રૂ. 39.17 કરતાં ઘણું ઉપર હતું.

ગયા વર્ષે, હિલિક્સના શેર 1.95 ટકા વધ્યા છે, જ્યારે BSE 500માં 3.22 ટકાનો ઘટાડો થયો છે, જે 5.17 ટકાના પોઇન્ટના આઉટપરફોર્મન્સનો સંકેત આપે છે. કંપનીનું બજાર મૂલ્ય પૂરી પાડવામાં આવેલા બજાર ડેટા પર આધારિત રૂ. 63.45 કરોડ હતું.

આ વ્યવહાર હિલિક્સના વ્યવસાયના પાયાની નોંધપાત્ર વિસ્તરણની અવધિ પછી આવે છે. FY2025-26 માં, સંયુક્ત ઓપરેશન્સમાંથી આવક ચારગણી વધીને રૂ. 29.59 કરોડ થઈ, જે મોટાભાગે રેલવન રેલવે ઈપીસી અને સિસ્ટમ-ઈન્ટિગ્રેશન પ્રોજેક્ટના અમલ દ્વારા ચલાવવામાં આવી હતી. હાલांकि, સામગ્રી-કેન્દ્રિત રેલવે કામ તરફનો ફેરફાર પણ નફાકારકતાને સંકોચી નાખે છે, સંયુક્ત નેટ નફો રૂ. 0.82 કરોડ સુધી વધ્યો છે જ્યારે PAT માર્જિન 2.8 ટકા છે.

હિલિક્સ રેલવે સિગ્નલિંગ, ટેલિકોમ્યુનિકેશન્સ, ઈપીસી અમલ, જીઓસ્પેશિયલ સિસ્ટમ્સ અને ડિજિટલ ટેક્નોલોજી સેવા ક્ષેત્રે કાર્ય કરે છે. તેના રેલવે સિગ્નલિંગ અને ટેલિકોમ્યુનિકેશન્સ વર્ટિકલએ FY2025-26 ની આવકના લગભગ 74 ટકા માટે જવાબદાર છે, કંપનીની વાર્ષિક અહેવાલ અનુસાર.

પ્રસ્તાવિત નિયંત્રણ ટ્રાન્સફર આથી નવા શેરધારક જૂથને એક એવા વ્યવસાયમાં લાવે છે જે તાજેતરમાં તેના રેલવે પ્રોજેક્ટના એક્સ્પોઝરને વિસ્તૃત કરે છે પરંતુ અમલ માઇલસ્ટોન, પ્રાપ્તીઓના સંગ્રહ અને વર્કિંગ-કૅપિટલ મેનેજમેન્ટ પર નિર્ભર રહે છે. FY2025-26 માં સંયુક્ત ઓપરેટિંગ કેશ ફ્લો નકારાત્મક રૂ. 4.49 કરોડ હતો કારણ કે પ્રોજેક્ટના અમલ દરમિયાન ટ્રેડ રિસીવેબલ્સમાં વધારો થયો હતો.

પ્રસ્તાવિત વ્યવહાર પહેલા, કબ્જા કરનારાઓ અને સંયુક્ત રીતે કાર્યરત વ્યક્તિઓ પાસે હિલિક્સની સંપૂર્ણ ચૂકવેલી મૂડીના 17.88 ટકા અથવા 23,33,173 શેર હતા. એનેક્ટ ટેક્નોલોજીઝને 8,00,000 કન્વર્ટિબલ વોરન્ટ ફાળવવામાં આવ્યા છે. 19 સપ્ટેમ્બર, 2026ના રોજ ફાળવવામાં આવેલા 11,50,000 વોરન્ટના રૂપાંતરણ પર વિચાર કર્યા પછી, વિસ્તૃત ઇક્વિટી મૂડીમાં 1,42,00,000 શેરનો સમાવેશ થાય છે, હાલांकि વોરન્ટ-સંબંધિત શેર માટે લિસ્ટિંગ અને ટ્રેડિંગ મંજૂરીઓની રાહ જોવામાં આવી રહી છે. નવિગન્ટ કોર્પોરેટ એડવાઇઝર્સ લિમિટેડ ઓફરનું સંચાલન કરી રહ્યું છે. 12 ઓક્ટોબર, 2026ના રોજ અથવા તે પહેલાં એક વિગતવાર જાહેર નિવેદન પ્રકાશિત થવાનું છે.

અસ્વીકરણ: આ લેખ માત્ર માહિતી માટે છે અને રોકાણ સલાહ નથી.