જ્યારે બજારો અસ્થિર બને ત્યારે શું તમને SIPs બંધ કરી દેવી જોઈએ? કોવિડ ક્રેશ પાસેથી જવાબ મળ્યો છે.

દરેક વખતે ઇક્વિટી બજારોમાં તીવ્ર સુધારો જોવા મળે છે, ત્યારે એક પ્રશ્ન અનિવાર્ય રીતે રિટેલ રોકાણકારોના મનમાં આવે છે: શું હું મારું SIP રોકું ત્યાં સુધી બજારો સ્થિર થાય? આ એક સ્વાભાવિક પ્રતિક્રિયા છે. જ્યારે પોર્ટફોલિયો મૂલ્યો ઘટે છે ત્યારે દર મહિને રોકાણ ચાલુ રાખવું અસ્વસ્થ લાગે છે. तथापि, ઇતિહાસ સૂચવે છે કે અસ્થિરતાના સમય દરમિયાન રોકાણ ચાલુ રાખવાથી ધીરજ ધરાવતા રોકાણકારોને બજારને સમય આપવાના પ્રયાસ કરતાં ઘણી વધુ ફાયદો થયો છે.

2020માં કોવિડ-19 મહામારી દ્વારા ઉત્પન્ન થયેલી બજારની ઉથલપાથલ લાંબા ગાળાના રોકાણમાં શિસ્તનું મહત્વ શા માટે છે તેનાં સૌથી મજબૂત ઉદાહરણોમાંનું એક છે.

કોવિડ ક્રેશ જેણે રોકાણકારોની ધીરજની કસોટી લીધી

માર્ચ 2020 ભારતીય ઇક્વિટી બજારોના ઇતિહાસમાં સૌથી અશાંત સમયગાળો હતો. જેમ જેમ મહામારી સમગ્ર વિશ્વમાં ફેલાઈ રહી હતી, નાણાકીય બજારોમાં અનિશ્ચિતતા વ્યાપી ગઈ હતી. જાન્યુઆરી અને માર્ચ 2020 વચ્ચે, નિફ્ટી 50 લગભગ 30 ટકા ઘટી ગયો, થોડા જ અઠવાડિયાંમાં 12,200થી નીચે 7,600 સુધી પહોંચ્યો.

તીવ્ર ઘટાડાએ રોકાણકારોમાં વ્યાપક ગભરાટ ફેલાવ્યો. ઘણા લોકોએ તેમનામ્યુચ્યુઅલ ફંડના રોકાણો પાછા ખેંચવાનું પસંદ કર્યું, જ્યારે અન્યોએ તેમના સિસ્ટમેટિક ઇન્વેસ્ટમેન્ટ પ્લાન (SIPs) બંધ કરી દીધા અથવા રોકી દીધા, બજારોને વધુ પડતા પહેલા ઘટવાની અપેક્ષા રાખી.

તેમ છતાં, જેમણે આ ઘટાડા દરમિયાન રોકાણ ચાલુ રાખ્યું, તેઓએ એકદમ જુદો પરિણામ અનુભવ્યો.

બજારોની પુનઃપ્રાપ્તિ ઘણા લોકોની અપેક્ષા કરતાં ઝડપી હતી

જોકે ઘટાડો ગંભીર હતો, પુનઃપ્રાપ્તિ પણ એટલી જ નોંધપાત્ર હતી. અપ્રતિમ નાણાકીય પ્રોત્સાહન, સુધરતી આર્થિક પ્રવૃત્તિ અને ધીમે ધીમે વ્યવસાયોનું પુનઃપ્રારંભ થવાથી, ઇક્વિટી બજારોમાં તેજીથી સુધારો થયો.

2020ના અંત સુધીમાં, નિફ્ટી 50એ તેની તમામ મહામારીની નુકશાન પુનઃપ્રાપ્ત કરી હતી અને વર્ષને તેના પૂર્વ-ક્રેશ સ્તરોની ઉપર સમાપ્ત કર્યું. આ તેજી પછીના વર્ષોમાં ચાલુ રહી, જ્યારે ભારતીય ઇક્વિટીએ અનેક રેકોર્ડ ઊંચાઈઓ મેળવી કારણ કે કોર્પોરેટ કમાણી સુધરી અને સ્થાનિક રોકાણકારોની ભાગીદારી વધી.

જે રોકાણકારોએ આ અસ્થિર સમયગાળા દરમિયાન તેમના SIPs જાળવી રાખ્યા, તેમણે નેટ એસેટ વેલ્યુઝ (NAVs) નીચા હોવા છતાં વધુ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ યુનિટ્સ એકત્રિત કર્યા. જેમ જેમ બજારો પુનઃપ્રાપ્ત થયા, તે વધારાના યુનિટ્સની કિંમત વધતી રહી, લાંબા ગાળાની સંપત્તિ સર્જનમાં નોંધપાત્ર વધારો થયો.

બજાર સુધારણાઓ દરમિયાન SIPs ચાલુ રાખવી કેમ કામ કરે છે

SIPનો સૌથી મોટો ફાયદો એ છે કે તે આપમેળે રૂપી ખર્ચ સરેરાશના સિદ્ધાંતનું અનુસરણ કરે છે. જ્યારે બજારો ઘટે છે અને NAV ઘટે છે, ત્યારે નક્કી કરેલી માસિક રોકાણ વધુ યુનિટ્સ ખરીદે છે. જ્યારે બજારો ફરી ઉછળે છે, ત્યારે તે વધારાના યુનિટ્સ પુનઃપ્રાપ્તિમાં ભાગ લે છે, જે સમય સાથે રોકાણની સરેરાશ કિંમત ઘટાડે છે.

વિપરીત રીતે, જે રોકાણકારો સુધારણા દરમિયાન તેમના SIP બંધ કરે છે, તેઓ ઘણીવાર આકર્ષક મૂલ્યાંકન પર યુનિટ્સ એકત્રિત કરવાની તક ગુમાવે છે. જ્યારે સુધી વિશ્વાસ પાછો આવે છે અને તેઓ ફરીથી રોકાણ શરૂ કરે છે, ત્યાં સુધી બજારો પહેલેથી જ નોંધપાત્ર રીતે પુનઃપ્રાપ્ત થઈ શકે છે, જેનાથી ઘણી ઊંચી NAV પર ખરીદી થાય છે.

SIPs રોકવાના વાસ્તવિક ખર્ચ

SIP બંધ કરવાનો સૌથી મોટો જોખમ નાણાકીય કરતાં વર્તનાત્મક છે. કોરોના ક્રેશ દરમિયાન તેમના રોકાણો રોકનાર ઘણા રોકાણકારોએ પાછા ફરતા પહેલા બજારો "સ્થિર" થાય તેની રાહ જોઈ. દુર્ભાગ્યવશ, બજારો સામાન્ય રીતે રોકાણકારની ભાવના સુધરે તે પહેલાં જ પુનઃપ્રાપ્ત થાય છે. પરિણામે, ઘણા લોકો ફરી પ્રવેશ કર્યા ત્યારે પહેલાથી જ રેલીનો એક મહત્વપૂર્ણ ભાગ થઈ ચૂક્યો હતો. અન્યોએ સંપૂર્ણપણે તેમના SIP ફરી શરૂ કરવામાં વિલંબ કર્યો, જે બજારના ઇતિહાસમાં સૌથી મજબૂત પુનઃપ્રાપ્તિમાંથી એક પછીના વર્ષોના સંયોજનને ચૂકી ગયા.

બજારથી બહાર રહેવાનું તક ખર્ચ ઘણીવાર સુધારણા દરમિયાન અનુભવાયેલા તાત્કાલિક નુકસાન કરતાં ઘણું મોટું સાબિત થાય છે.

અસ્થિરતા તાત્કાલિક છે, સંયોજન કાયમી છે

બજારની અસ્થિરતા એ ઇક્વિટી રોકાણકારો માટે એક અનિવાર્ય ભાગ છે. આર્થિક અનિશ્ચિતતા, ભૂરાજકીય વિકાસ, વ્યાજ દરોમાં ફેરફાર અથવા અનપેક્ષિત વૈશ્વિક ઘટનાઓના કારણે સુધારાઓ થાય છે. જોકે, તાત્કાલિક ઘટાડા ધનના કાયમી નાશથી ખૂબ જુદા છે.

દીર્ધકાલીન રોકાણકારો માટે, બજારના સુધારા વારંવાર રોકાણ બંધ કરવાની કારણો કરતાં તકો સર્જે છે. અસ્થિર તબક્કાઓ દરમિયાન SIP ચાલુ રાખવાથી રોકાણકારોને નીચા ભાવ પર વધુ યુનિટ્સનું સંચય કરવાની તક મળે છે, જે બજાર પુનઃપ્રાપ્ત થાય ત્યારે ભવિષ્યના વળતરોને મજબૂત બનાવે છે.

કોરોના સંકટે બતાવ્યું કે જ્યારે બજારો ટૂંકા ગાળામાં તીવ્રતાથી ઘટી શકે છે, ત્યારે ગુણવત્તાવાળી બિઝનેસ અને વૈવિધ્યસભર ઇક્વિટી મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ ઐતિહાસિક રીતે સુધરતી આર્થિક પરિસ્થિતિઓ સાથે પુનઃપ્રાપ્ત થયા છે.

2026 માં રોકાણકારો માટે પાઠ

2026 માં ભારતીય બજારોએ વૈશ્વિક વેપારની અનિશ્ચિતતા, વ્યાજ દરની અપેક્ષાઓ અને ક્ષેત્ર-વિશિષ્ટ સુધારાઓ વચ્ચે ફરીથી અસ્થિરતાના તબક્કાઓનો અનુભવ કર્યો છે. આવા તબક્કાઓ સ્વાભાવિક રીતે રોકાણકારોમાં ચિંતા પેદા કરે છે, ખાસ કરીને તેઓ માટે જે ઇક્વિટી રોકાણમાં નવા છે.

તથાપિ, કોરોના કડાકાની અનુભૂતિ એક મહત્વપૂર્ણ પાઠ આપે છે. બજારના તળિયા આગોતરા કરવાનો પ્રયાસ કરવા અથવા રોકાણ માટે "યોગ્ય" સમયની રાહ જોવાને બદલે, નિયમિત SIP દ્વારા રોકાણ શિસ્ત જાળવવી, ઐતિહાસિક રીતે લાંબા ગાળાના ધન સર્જન માટે વધુ અસરકારક વ્યૂહરચના સાબિત થઈ છે.

જ્યારે બે બજાર ચક્રો એકસરખા નથી અને ભૂતકાળના પ્રદર્શનથી ભવિષ્યના વળતરની ખાતરી મળતી નથી, ત્યારે રોકાણકારો જે ટૂંકા ગાળાના બજારના હલનચલનને બદલે તેમના લાંબા ગાળાના નાણાકીય લક્ષ્યો પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરે છે તે સામાન્ય રીતે ચકાસણીની શક્તિથી લાભ લેવા માટે વધુ સારા સ્થાને હોય છે.
અલસો રીડ - આશિષ કાચોલિયાએ તાજેતરમાં આ મલ્ટિબેગર ઇલેક્ટ્રિકલ ઇક્વિપમેન્ટ સ્ટોકમાં હિસ્સો વધાર્યો જે 6 મહિનામાં 219% વધ્યો; શું તે તમારું છે?

બજારના ગાબડાઓ દરમિયાન એસઆઈપી ચાલુ રાખવા વિશે તમારા વિચારો નીચે ટિપ્પણીઓમાં શેર કરો.
અસ્વીકરણ: આ લેખ માત્ર માહિતી માટે છે અને તેને રોકાણ સલાહ તરીકે નહીં લેવામાં આવે