પ્રથમ વર્ષમાં રોકાણકારોની રસ વધતા SIFsએ 31,175 કરોડ રૂપિયાના AUM સુધી પહોંચ્યા.

સ્પેશિયલાઇઝ્ડ ઇન્વેસ્ટમેન્ટ ફંડ્સ (SIFs)એ 17 સપ્ટેમ્બર, 2026ના રોજ તેમનો પ્રથમ વર્ષ પૂર્ણ કર્યો, જેમાં આ કેટેગરીએ સંપત્તિમાં મજબૂત વૃદ્ધિ અને ઉચ્ચ-નેટ-વર્થ અને સમૃદ્ધ રોકાણકારો તરફથી વધતી રસ દર્શાવી. નેટ SIF સંપત્તિ ઓગસ્ટમાં 35 ટકા વધીને રૂ. 31,175 કરોડ થઈ ગઈ, જે જુલાઈમાં રૂ. 23,177 કરોડ હતી, મુખ્યત્વે ઇક્વિટી અને હાઇબ્રિડ વ્યૂહરચનાઓમાં મજબૂત ભાગીદારી દ્વારા પ્રેરિત.

SIFsમાં વૃદ્ધિ મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં સતત રોકાણકારોની ભાગીદારી સાથે આવી છે. માસિક સિસ્ટમેટિક ઇન્વેસ્ટમેન્ટ પ્લાન (SIP) યોગદાન ઓગસ્ટમાં સર્વકાલીન ઉંચાઈએ રૂ. 32,297 કરોડ સુધી પહોંચી ગયું, તેમ છતાં બેંચમાર્ક સૂચકાંકો લગભગ બે વર્ષ સુધી નબળી કામગીરી આપી રહ્યા હતા.

SIFs પરંપરાગત મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ અને વધુ પરિપૂર્ણ રોકાણ ઉત્પાદનો જેમ કે પોર્ટફોલિયો મેનેજમેન્ટ સર્વિસિસ (PMS) અને વિકલ્પ ઇન્વેસ્ટમેન્ટ ફંડ્સ (AIFs) વચ્ચે જગ્યા ધરાવે છે. રૂ. 10 લાખની લઘુત્તમ રોકાણ આવશ્યકતા સાથે, SIFs ખાસ કરીને સમૃદ્ધ અને ઉચ્ચ-નેટ-વર્થ રોકાણકારો માટે પ્રાસંગિક છે. આ કેટેગરી હવે 17 એસેટ મેનેજમેન્ટ કંપનીઓમાં 33 વ્યૂહરચનાઓમાં વિસ્તરાઈ છે.

ઇક્વિટી અને હાઇબ્રિડ વ્યૂહરચનાઓ AUM વૃદ્ધિ ચલાવે છે

SIF સંપત્તિમાં વધારો વ્યાપક આધારિત હતો, જોકે બે મુખ્ય વિભાગોએ વૃદ્ધિના અલગ દર નોંધ્યા. નેટ ઇક્વિટી SIF સંપત્તિ ઓગસ્ટ દરમિયાન 47 ટકા વધી, જે જુલાઈમાં રૂ. 6,654 કરોડમાંથી વધીને રૂ. 9,785 કરોડ થઈ. હાઇબ્રિડ SIF સંપત્તિ લગભગ 30 ટકા વધી, જે રૂ. 16,524 કરોડમાંથી વધીને રૂ. 21,390 કરોડ થઈ.

હાઇબ્રિડ વ્યૂહરચનાઓ SIF સંપત્તિ આધારના મોટા હિસ્સા માટે જવાબદાર છે. આ વિભાગે ઓગસ્ટમાં રૂ. 4,670 કરોડ લાવ્યા, જ્યારે ઇક્વિટી-ઉમુખી વ્યૂહરચનાઓએ રૂ. 3,029 કરોડ આકર્ષ્યા. ડેટ-ઉમુખી SIFsએ કોઈ સંપત્તિમાં યોગદાન આપ્યું નથી, કારણ કે અત્યાર સુધી કોઈ ફંડ હાઉસે મંજૂર ડેટ કેટેગરીમાં ઉત્પાદન લોન્ચ કર્યું નથી.

ઓગસ્ટ દરમિયાન ત્રણ નવી ઇક્વિટી-ઉમુખી SIF વ્યૂહરચનાઓ લોન્ચ કરવામાં આવી અને સાથે મળીને રૂ. 1,420 કરોડ એકત્રિત કર્યા. આ નવી ઓફરિંગ્સ મહીનાના ઇક્વિટી-કેટેગરી પ્રવાહનો લગભગ અડધો હિસ્સો ધરાવે છે, જે સૂચવે છે કે તાજા ઉત્પાદન લોન્ચિંગ કેટેગરીના વિસ્તરણમાં મહત્વપૂર્ણ ભૂમિકા ભજવી રહ્યા છે.

રોકાણકાર આધાર વિસ્તરે છે

ઓગસ્ટ દરમિયાન રોકાણકાર ફોલિયોઝમાં 33 ટકાનો વધારો થયો, જે દર્શાવે છે કે સંપત્તિમાં વૃદ્ધિ રોકાણકાર આધારના વિસ્તરણ સાથે આવી હતી. નવી લોન્ચિંગ અને સમૃદ્ધ રોકાણકારોમાં વધતી ભાગીદારીના સંયોજનએ તેની પ્રથમ વર્ષ દરમિયાન કેટેગરીને ટેકો આપ્યો છે.

SIFs એ કેટેગરી III AIFs અને PMS માળખાઓના વિકલ્પ તરીકે પણ ધ્યાન ખેંચ્યું છે, ખાસ કરીને તે રોકાણકારો વચ્ચે જે એક મ્યુચ્યુઅલ-ફંડ ફ્રેમવર્કમાં વધુ વિશિષ્ટ વ્યૂહરચનાઓ શોધી રહ્યા છે. જો કે, કેટેગરી તુલનાત્મક રીતે નવી છે અને હજુ સુધી સંપૂર્ણ બજાર ચક્રનો અનુભવ કરવો બાકી છે.

બજાર ડાઉનસાયકલ મુખ્ય પરિબળ તરીકે રહે છે

સંપત્તિમાં તેજીથી વધારો થયો છે ત્યારે પણ ઇક્વિટી બજારોએ અસમાન પ્રદર્શનનો લાંબો સમય અનુભવ્યો છે. આ SIFs માટે આગામી તબક્કાને મહત્વપૂર્ણ બનાવે છે, કારણ કે રોકાણકારો વધતી જતી રીતે આ વ્યૂહરચનાઓ વિવિધ બજાર પરિસ્થિતિઓમાં કેવી રીતે પ્રદર્શન કરે છે તે મૂલવશે, માત્ર પ્રારંભિક વૃદ્ધિ પર નિર્ભર નહીં રહે.

હાલ માટે, પ્રથમ વર્ષના આંકડાઓ બતાવે છે કે કેટેગરીને વેગ મળી રહ્યો છે, રૂ. 31,175 કરોડની સંપત્તિ, વધતા ફોલિયોઝ અને સતત લોન્ચિંગ વધુ વિસ્તરણ માટેનો આધાર પ્રદાન કરે છે.

અસ્વીકરણ: આ લેખ માત્ર માહિતીના હેતુઓ માટે છે અને રોકાણ સલાહ નથી.