भारत में सर्वश्रेष्ठ मल्टी-एसेट एलोकेशन फंड्स: कम खर्च अनुपात के साथ शीर्ष 5-वर्षीय प्रदर्शनकर्ता

मल्टी-एसेट एलोकेशन फंड्स ने भारत में सबसे तेजी से बढ़ने वाली म्यूचुअल फंड श्रेणियों में से एक के रूप में उभरकर निवेशकों को एक ही निवेश के माध्यम से कई एसेट क्लासों में विविधीकरण की तलाश में प्रेरित किया है। भारतीय म्यूचुअल फंड संघ (AMFI) के अनुसार, इस श्रेणी में प्रवाह नवंबर 2023 में 48,635 करोड़ रुपये से बढ़कर नवंबर 2024 में 1,01,688 करोड़ रुपये हो गया, जो 109.10 प्रतिशत की वृद्धि है, और फिर नवंबर 2025 तक 1,57,267 करोड़ रुपये तक पहुंच गया, जो दो वर्षों में 223.40 प्रतिशत की संचयी वृद्धि को दर्शाता है। यह गति 2026 में भी जारी रही, जून 2026 में इस श्रेणी में 4,810 करोड़ रुपये का शुद्ध प्रवाह दर्ज किया गया, जो महीने के लिए हाइब्रिड फंड प्रवाह में दूसरा सबसे बड़ा योगदानकर्ता बना। विशेष रूप से, मल्टी-एसेट एलोकेशन फंड्स ने अब लगातार 55 महीनों के लिए सकारात्मक प्रवाह देखा है, जो इस श्रेणी के लिए संरचनात्मक और स्थायी निवेशक भूख को रेखांकित करता है। 31 जनवरी, 2026 तक, मल्टी-एसेट एलोकेशन फंड्स के प्रबंधन के तहत परिसंपत्तियां (AUM) 1.74 लाख करोड़ रुपये थीं, जो जनवरी 2023 में 25,934 करोड़ रुपये से बढ़कर हुईं, जो तीन वर्षों में AUM की 573.50 प्रतिशत की वृद्धि को दर्शाती हैं।

SEBI विनियमों के तहत, बहु-परिसंपत्ति आवंटन निधियों को कम से कम तीन परिसंपत्ति वर्गों, आमतौर पर इक्विटी, ऋण और सोने में कम से कम 10 प्रतिशत निवेश करने की आवश्यकता होती है। यह विविध परिसंपत्ति आवंटन पोर्टफोलियो अस्थिरता को कम करने के साथ-साथ दीर्घकालिक धन सृजन के अवसर प्रदान करने का लक्ष्य रखता है।

बहु-परिसंपत्ति आवंटन निधियों का पांच-वर्षीय प्रदर्शन

वर्तमान में उपलब्ध योजनाओं में से, केवल आठ बहु-परिसंपत्ति आवंटन निधियों ने पांच-वर्षीय ट्रैक रिकॉर्ड पूरा किया है, जो उन्हें दीर्घकालिक प्रदर्शन स्थिरता का मूल्यांकन करने के लिए उपयुक्त बनाता है।

श्रेणी का औसत पांच-वर्षीय CAGR 13.9 प्रतिशत है।

कौन सा मल्टी-एसेट एलोकेशन फंड रिटर्न और लागतों का सबसे अच्छा संतुलन प्रदान करता है?

जहाँ Quant Multi Asset Allocation Fund ने 18.93 प्रतिशत की उच्चतम पांच-वर्षीय CAGR दिया, वहीं इसका कुल व्यय अनुपात (TER) 1.55 प्रतिशत के साथ अपेक्षाकृत अधिक है।

कम से कम पांच-वर्षीय इतिहास वाले फंड्स में, ICICI Prudential Multi Asset Fund दीर्घकालिक प्रदर्शन और लागत दक्षता का सबसे मजबूत संयोजन प्रस्तुत करता है। इस योजना ने 17.11 प्रतिशत की पांच-वर्षीय CAGR उत्पन्न की, जो श्रेणी में दूसरा सबसे अधिक है, जबकि इसका नियमित योजना TER 1.06 प्रतिशत के साथ सबसे कम है। यह श्रेणी में सबसे बड़ी योजना भी है, जिसका प्रबंधन के तहत संपत्ति (AUM) 84,991 करोड़ रुपये है, जो निवेशकों के मजबूत विश्वास और पैमाने की अर्थव्यवस्थाओं को दर्शाता है।

Nippon India Multi Asset Allocation Fund ने शुरूआत से 18.33 प्रतिशत की प्रभावशाली CAGR दी है, जो दीर्घकालिक धन सृजन को प्रदर्शित करता है। हालांकि, पांच-वर्षीय प्रदर्शन और व्यय अनुपात के संयोजन के आधार पर, ICICI Prudential अब भी सबसे अलग है।

उन निवेशकों के लिए जो अपेक्षाकृत कम लागत और स्थिर दीर्घकालिक प्रदर्शन का संयोजन चाहते हैं, ICICI प्रूडेंशियल मल्टी एसेट फंड एक मजबूत विकल्प बना हुआ है। वहीं, एसबीआई मल्टी एसेट एलोकेशन फंड 1.46 प्रतिशत टीईआर, 15.82 प्रतिशत तीन-वर्षीय सीएजीआर और श्रेणी में दूसरा सबसे बड़ा एयूएम 19,354 करोड़ रुपये के साथ एक और प्रतिस्पर्धी विकल्प प्रदान करता है। 
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नोट: उपरोक्त रिटर्न नियमित योजना – वृद्धि विकल्प पर आधारित हैं। निवेशक डायरेक्ट योजनाओं पर भी विचार कर सकते हैं, जिनके खर्च अनुपात आमतौर पर कम होते हैं। पिछले प्रदर्शन भविष्य के रिटर्न की गारंटी नहीं देते। निवेशकों को किसी भी निवेश निर्णय लेने से पहले सभी योजना-संबंधी दस्तावेजों को ध्यानपूर्वक पढ़ना चाहिए।

अस्वीकरण: यह लेख केवल जानकारी के उद्देश्य से है और निवेश सलाह नहीं है।