विविधता के लिए सामान्य मार्गदर्शिका: अपने सभी अंडे एक ही टोकरी में न रखें

कल्पना कीजिए कि आप एक स्थानीय किसान बाजार में हैं। आपने अपनी मेहनत की कमाई को सबसे बेहतरीन जैविक अंडों की एक बड़ी टोकरी पर खर्च कर दिया है। आप घर की ओर जा रहे हैं, अपनी खरीदारी पर गर्व महसूस कर रहे हैं, तभी अचानक - क्रैक - आप एक आवारा पत्थर पर ठोकर खा जाते हैं। टोकरी उड़ जाती है, अंडे टूट जाते हैं और एक पल में, आपका पूरा निवेश फुटपाथ पर एक चिपचिपा पीला गंदगी बन जाता है। आपके पास कुछ भी नहीं बचा है।

अब, एक अलग परिस्थिति की कल्पना करें। एक बड़ी टोकरी के बजाय, आपने अपने अंडों को पाँच छोटे कंटेनरों में बाँट दिया है। आपने एक को अपने बैग में रखा, दो को अपने हाथों में पकड़ा, एक को एक दोस्त को दिया और एक को कार में छोड़ दिया। अगर अब आप ठोकर खाते हैं और गिर जाते हैं, तो आप अपने हाथों में रखे दो अंडे खो सकते हैं, लेकिन बाकी पूरी तरह सुरक्षित रहेंगे। आपके पास नाश्ता अभी भी है।

वित्त की दुनिया में, यह सिर्फ एक रसोईघर की उपमा नहीं है। यह एक मौलिक रणनीति है जिसे विविधीकरण कहा जाता है। यह शायद निवेश की दुनिया में एकमात्र "मुफ्त लंच" है - एक ऐसा तरीका जिससे आप अपने जोखिम को कम कर सकते हैं बिना अपनी रिटर्न को बलिदान किए।

विविधीकरण वास्तव में क्या है?

अपने मूल में, विविधीकरण का अर्थ है अपने निवेशों को विभिन्न परिसंपत्ति प्रकारों में फैलाना ताकि किसी एक परिसंपत्ति प्रकार के प्रति आपकी जोखिम सीमा सीमित हो। इस अभ्यास का उद्देश्य समय के साथ आपके पोर्टफोलियो की अस्थिरता को कम करने में मदद करना है।

अपने पोर्टफोलियो को एक खेल टीम की तरह सोचें। अगर आपकी पूरी टीम केवल स्ट्राइकरों (आक्रमण) से बनी है, तो आप बहुत सारे गोल कर सकते हैं, लेकिन जैसे ही दूसरी टीम हमला करती है, आपके पास कोई रक्षा नहीं होती। एक विजेता टीम को एक मिश्रण की आवश्यकता होती है: कुछ स्ट्राइकर गोल करने के लिए, कुछ मिडफील्डर गति को नियंत्रित करने के लिए और एक गोलकीपर नेट की रक्षा करने के लिए।

वित्त में, आपके "स्ट्राइकर" उच्च-विकास प्रौद्योगिकी स्टॉक्स हो सकते हैं। आपके "मिडफील्डर" स्थिर ब्लू-चिप कंपनियाँ हो सकती हैं और आपका "गोलकीपर" सोना या सरकारी बॉन्ड हो सकते हैं।

हमें इसकी आवश्यकता क्यों है? ("निश्चित चीज़" का मिथक)

विविधीकरण का सबसे बड़ा दुश्मन आत्मविश्वास होता है। हमें अक्सर लगता है कि हम "जानते" हैं कि कोई कंपनी सफल होने वाली है। हम उनके उत्पादों का हर दिन उपयोग करते हैं, हमें उनका सीईओ पसंद है और समाचार कहता है कि वे भविष्य हैं। यह बेहद आकर्षक होता है कि हम अपना सारा पैसा उस एक "पक्का चीज़" में लगा दें।

लेकिन इतिहास "पक्का चीज़ों" का कब्रिस्तान है।

• 90 के दशक के अंत में, सभी को लगता था कि नोकिया और ब्लैकबेरी मोबाइल के अजेय राजा थे।

• 2008 में, लोगों को लगता था कि रियल एस्टेट की कीमतें कभी नहीं गिरेंगी।

• 2022 में, कई लोगों का मानना था कि क्रिप्टोकरेंसी हमेशा के लिए बढ़ती ही जाएगी।

बाज़ार अप्रत्याशित है। सरकार के नियमों में अचानक बदलाव, किसी प्रतियोगी द्वारा एक तकनीकी सफलता, या एक वैश्विक महामारी भी सबसे अच्छी कंपनी को बर्बाद कर सकती है। विविधीकरण यह विनम्र स्वीकारोक्ति है कि हम नहीं जानते कि भविष्य क्या रखता है।

विविधीकृत पोर्टफोलियो के तीन आयाम 

वास्तव में "मल्टी-बास्केट" रणनीति बनाने के लिए, आपको तीन विशिष्ट क्षेत्रों पर ध्यान देना होगा: 

1. परिसंपत्ति वर्ग विविधीकरण 

यह सबसे महत्वपूर्ण स्तर है। इसका अर्थ है कि अपने सभी पैसे को शेयर बाजार में न लगाएं। आपको अपनी संपत्ति को विभिन्न प्रकार की परिसंपत्तियों में फैलाना चाहिए: 

• शेयर: दीर्घकालिक वृद्धि के लिए। 

• बॉन्ड: नियमित आय और स्थिरता के लिए। 

• रियल एस्टेट: भौतिक मूल्य और मुद्रास्फीति सुरक्षा के लिए। 

• सोना/वस्तुएं: जब अर्थव्यवस्था अस्थिर हो जाती है तो एक "हेज" के रूप में। 

2. उद्योग/क्षेत्र विविधीकरण 

यदि आपके पास 10 अलग-अलग शेयर हैं लेकिन वे सभी "इलेक्ट्रिक वाहन" क्षेत्र में हैं, तो आप विविधीकृत नहीं हैं। यदि लिथियम की कीमत तीन गुना हो जाती है या कोई नया बैटरी कानून पारित हो जाता है, तो आपके सभी 10 शेयर एक साथ गिर जाएंगे। आपको एक मिश्रण की आवश्यकता है: कुछ तकनीक, कुछ स्वास्थ्य देखभाल, कुछ बैंकिंग और कुछ उपभोक्ता वस्तुएं। 

3. भौगोलिक विविधीकरण 

केवल अपने देश में निवेश न करें। यदि आपकी स्थानीय अर्थव्यवस्था मंदी में जाती है, तो आपका पूरा पोर्टफोलियो प्रभावित होता है। अंतरराष्ट्रीय बाजारों में निवेश करके, आप सुनिश्चित करते हैं कि अगर एक देश की अर्थव्यवस्था संघर्ष कर रही है, तो दूसरा देश उन्नति कर सकता है। 

"नौकायन" उपमा: तूफान में मार्गदर्शन 

कल्पना करें कि आप महासागर में नौकायन कर रहे हैं। शेयर बाजार हवा है। कभी-कभी हवा आपके पीछे होती है, आपको तेजी से आगे बढ़ाती है (बुल मार्केट)। कभी-कभी हवा एक हिंसक तूफान होती है (बियर मार्केट/क्रैश)। 

यदि आपके पास एक छोटी नाव है जिसमें एक विशाल पाल है, तो आप अच्छे मौसम में बहुत तेजी से चलेंगे, लेकिन एक अकेला तूफान आपको उल्टा कर देगा। 

एक विविधीकृत निवेशक के पास विभिन्न आकारों की कई पालों वाला एक मजबूत जहाज होता है। जब हवा अच्छी होती है, तो वे स्थिर रूप से आगे बढ़ते हैं। जब तूफान आता है, तो वे "जोखिम भरे" पालों को नीचे कर सकते हैं और अपने भारी "एंकर" (बॉन्ड जैसे सुरक्षित संपत्ति) पर निर्भर कर सकते हैं ताकि वे खड़े रह सकें। वे धूप वाले दिनों में बड़े पाल वाले व्यक्ति की तुलना में धीरे-धीरे आगे बढ़ सकते हैं, लेकिन वही लोग होते हैं जो वास्तव में गंतव्य तक पहुँचते हैं।

"अति-विविधीकरण" का जाल 

अपने अंडों को फैलाना अच्छा है, लेकिन कई टोकरी होने की भी एक सीमा होती है। 

यदि आप 500 विभिन्न स्टॉक्स खरीदते हैं, तो आप पाएंगे कि आपके पास इतनी सारी चीजें हैं कि एक में आपका लाभ हमेशा दूसरे में होने वाले नुकसान से रद्द हो जाता है। इसे अति-विविधीकरण कहा जाता है। 

लक्ष्य सब कुछ का मालिक होना नहीं है; यह विभिन्न चीजों का मालिक होना है जो एक ही समय में एक ही दिशा में नहीं चलते हैं। अधिकांश व्यक्तिगत निवेशकों के लिए, विभिन्न उद्योगों में 15 से 30 अच्छी तरह से चुने गए स्टॉक्स के साथ-साथ कुछ कम लागत वाले इंडेक्स फंड के साथ निवेश करना पर्याप्त सुरक्षा प्रदान करता है। 

आज से विविधीकरण कैसे शुरू करें (यहां तक कि छोटे रकम के साथ भी) 

कुछ साल पहले, विविधीकरण महंगा था। आपको प्रत्येक स्टॉक खरीदने के लिए एक ब्रोकर को शुल्क देना पड़ता था। आज, यह म्यूचुअल फंड और ETFs (एक्सचेंज ट्रेडेड फंड्स) के कारण बेहद आसान हो गया है। 

जब आप एक इंडेक्स फंड की एक "यूनिट" खरीदते हैं, तो आप तुरंत 50 या 500 विभिन्न कंपनियों का एक छोटा सा हिस्सा खरीद रहे होते हैं। कुछ ही डॉलर या रुपये के साथ, आपने पहले ही "एक टोकरी" के जाल से बचाव कर लिया है। 

निष्कर्ष:  

विविधीकरण का अंतिम लाभ सिर्फ आपके बैंक स्टेटमेंट पर उच्च संख्या नहीं है - यह मन की शांति है। 

जब आप विविधीकृत होते हैं, तो आपको हर दस मिनट में शेयर बाजार की जांच करने की आवश्यकता नहीं होती है। जब आप किसी विशिष्ट कंपनी या उद्योग के बारे में बुरी खबर सुनते हैं, तो आपको घबराने की आवश्यकता नहीं होती है। आप शांति से सो सकते हैं यह जानते हुए कि भले ही आपकी "टोकरी" में से एक गिरकर टूट जाए, बाकी आपके अंडे सुरक्षित और स्वस्थ हैं।

सफल निवेश एक मैराथन है, कोई दौड़ नहीं। विविधीकरण उच्च गुणवत्ता वाले दौड़ने वाले जूतों की जोड़ी है जो आपको चोटिल होने से बचाती है ताकि आप वास्तव में दौड़ पूरी कर सकें।

अस्वीकरण: यह लेख केवल जानकारी के उद्देश्यों के लिए है और निवेश सलाह नहीं है।