ऋण चुकौती बनाम निवेश: आपको पहले किसे प्राथमिकता देनी चाहिए?

हर वेतनभोगी व्यक्ति अंततः इस सवाल का सामना करता है। क्या आपको अधिशेष धन का उपयोग ऋणों को तेजी से चुकाने के लिए करना चाहिए या भविष्य के लिए निवेश करना चाहिए? यह सरल लगता है, लेकिन उत्तर ऋण के प्रकार, ब्याज लागत, वित्तीय लक्ष्यों और यहां तक कि मन की शांति पर निर्भर करता है।

कई लोग यह सोचकर आक्रामक रूप से ऋण जल्दी बंद कर देते हैं कि ऋण हमेशा बुरा होता है। अन्य लोग वर्षों तक बड़ी देनदारियों को उठाते हुए भारी निवेश करना जारी रखते हैं। अधिक समझदार दृष्टिकोण कहीं बीच में निहित है। असली सवाल "ऋण या निवेश" नहीं है। असली सवाल यह है कि क्या आपका पैसा कुशलता से काम कर रहा है।

एक बुनियादी नियम से शुरू करें

अपने ऋण की ब्याज दर की तुलना अपेक्षित निवेश रिटर्न से करें। मान लीजिए आपके पास एक व्यक्तिगत ऋण है जो प्रति वर्ष 14 प्रतिशत ब्याज लेता है। उसी समय, आपके निवेश 10 से 12 प्रतिशत दीर्घकालिक रिटर्न उत्पन्न कर रहे हैं। वित्तीय रूप से, ऋण चुकाना ब्याज बचत के बराबर गारंटीकृत रिटर्न देता है। इस मामले में, ऋण को जल्दी बंद करना अधिक समझदारी है। क्रेडिट कार्ड बकाया, उपभोक्ता टिकाऊ ईएमआई और व्यक्तिगत ऋण अक्सर बहुत उच्च ब्याज दरों पर होते हैं। यदि ये देनदारियाँ वर्षों तक चलती रहती हैं, तो वे चुपचाप वित्तीय स्थिरता को नुकसान पहुंचा सकती हैं।

अब एक गृह ऋण पर विचार करें जो 8 प्रतिशत चार्ज कर रहा है जबकि आपके दीर्घकालिक इक्विटी निवेश समय के साथ 12 प्रतिशत उत्पन्न कर सकते हैं। गृह ऋण को अक्सर प्रबंधनीय ऋण माना जाता है क्योंकि वे आम तौर पर कम ब्याज दरों के साथ कर लाभ भी प्रदान करते हैं, जिससे उधारकर्ताओं को ऋण को धीरे-धीरे चुकाते हुए दीर्घकालिक निवेश जारी रखने की अनुमति मिलती है।

सबसे बड़ी गलती जो लोग करते हैं

कई व्यक्ति हर ऋण बंद होने तक पूरी तरह से निवेश को स्थगित कर देते हैं। यह महंगा हो सकता है। एक 28 वर्षीय व्यक्ति की कल्पना करें जिसके पास एक प्रबंधनीय गृह ऋण है और वह अगले 10 वर्षों के लिए इक्विटी निवेश से बचने का निर्णय लेता है केवल चुकौती पर ध्यान केंद्रित करने के लिए। जब तक ऋण का बोझ कम होता है, निवेशक ने निवेश में सबसे शक्तिशाली लाभ खो दिया हो सकता है: 'समय।' चक्रवृद्धि प्रारंभिक भागीदारी को पुरस्कृत करती है। यहां तक कि छोटे SIP भी जो जल्दी शुरू किए जाते हैं, दशकों में पर्याप्त संपत्ति बना सकते हैं।

मान लीजिए कोई व्यक्ति 28 वर्ष की आयु में प्रति माह 15,000 रुपये का एसआईपी शुरू करता है और 30 वर्षों में 12 प्रतिशत वार्षिक रिटर्न कमाता है। दीर्घकालिक संपत्ति निर्माण क्षमता महत्वपूर्ण हो सकती है क्योंकि चक्रवृद्धि को काम करने के लिए अधिक समय मिलता है। निवेश में देरी का अक्सर मतलब होता है कि समान वित्तीय लक्ष्यों को प्राप्त करने के लिए बाद में बहुत बड़े मासिक निवेश की आवश्यकता होती है।

तो, आपको आदर्श रूप से क्या करना चाहिए?

आमतौर पर एक संतुलित दृष्टिकोण सबसे अच्छा काम करता है। पहले, एक आपातकालीन कोष बनाएं। यह अप्रत्याशित स्थितियों के दौरान क्रेडिट कार्ड या व्यक्तिगत ऋण पर निर्भरता को रोकता है। दूसरा, उच्च ब्याज ऋण को आक्रामक रूप से बंद करें। तीसरा, एक ही समय में निवेश करना जारी रखें, भले ही राशि शुरू में छोटी हो।

उदाहरण के लिए, मान लीजिए कि आपका मासिक अधिशेष Rs 30,000 है। पूरे राशि को ऋण चुकाने की बजाय, आप इसे रणनीतिक रूप से विभाजित कर सकते हैं:

• Rs 20,000 तेजी से ऋण चुकाने के लिए
• Rs 10,000 SIPs और दीर्घकालिक निवेश के लिए

यह सुनिश्चित करता है कि ऋण धीरे-धीरे कम होता जाए जबकि आपकी निवेश यात्रा भी बिना रुके जारी रहे। जैसे-जैसे आय बढ़ती है, ऋण चुकौती और निवेश दोनों को धीरे-धीरे बढ़ाया जा सकता है।

अंतिम विचार

ऋण चुकौती बनाम निवेश के लिए कोई सार्वभौमिक उत्तर नहीं है। उच्च ब्याज वाले ऋण को आमतौर पर जल्दी से साफ किया जाना चाहिए। हालांकि, आपके प्रमुख आय वाले वर्षों में निवेश को पूरी तरह से टालना भी एक गलती हो सकती है। आदर्श रणनीति संतुलन है। महंगे ऋण को धीरे-धीरे कम करें जबकि अनुशासित निवेश के माध्यम से संयोजन को समानांतर में काम करने दें।

साथ ही, व्यक्तिगत वित्त केवल गणित नहीं है। कुछ लोग ऋण मुक्त होने के बाद मानसिक रूप से आराम महसूस करते हैं, और उस भावनात्मक आराम का भी मूल्य होता है। अन्य लोग दीर्घकालिक निवेश पर ध्यान केंद्रित करते हुए कम लागत वाले ऋण को लेकर सहज होते हैं। न तो दृष्टिकोण पूरी तरह से सही है और न ही गलत।

सबसे महत्वपूर्ण बात यह है कि स्थिरता। एक वित्तीय योजना आपको शांति से सोने में मदद करनी चाहिए, न कि लगातार तनाव पैदा करने में। क्योंकि व्यक्तिगत वित्त में, वित्तीय स्वतंत्रता और वित्तीय लचीलापन दोनों ही मायने रखते हैं।