एक्झिट लोड: गुंतवणूकदारांना संयम शिकवणारा लहान शुल्क

अनेक गुंतवणूकदार फक्त म्युच्युअल फंड मागे घेण्याच्या क्षणीच एक्झिट लोड लक्षात घेतात. स्टेटमेंटमध्ये कपात दाखवली जाते आणि त्वरित प्रतिक्रिया साधी असते: फंड हाऊसने माझे स्वतःचे पैसे परत घेण्यासाठी मला शुल्क का आकारले? उत्तर महत्त्वाचे आहे कारण एक्झिट लोड खरोखर दंड नाही. हे एक वर्तन फिल्टर आहे.

एक्झिट लोड नेमके काय आहे?

एक्झिट लोड हे एक शुल्क आहे जेव्हा तुम्ही निर्दिष्ट कालावधीत म्युच्युअल फंडमधून पैसे काढता. बहुतेक इक्विटी फंड एक वर्षाच्या आत पैसे मागे घेतल्यास सुमारे 1 टक्के शुल्क आकारतात, जरी अचूक रचना वेगवेगळी असते. कालावधी संपल्यानंतर, एक्झिट लोड शून्य होतो.

सोप्या उदाहरणासह समजून घेऊया. तुम्ही इक्विटी फंडामध्ये रु 1,00,000 गुंतवता. सहा महिन्यांनंतर बाजार वाढतो आणि तुमची गुंतवणूक रु 1,10,000 होते. तुम्ही नफा बुक करण्याचा निर्णय घेता आणि मागे घेता. जर फंडामध्ये एका वर्षाच्या आत 1 टक्के एक्झिट लोड असेल, तर शुल्क गुंतवलेल्या रकमेसाठी नाही तर विमोचन मूल्यावर लागू केले जाते.

एक्झिट लोड = रु 1,10,000 च्या 1 टक्के
तुम्हाला सुमारे रु 1,08,900 मिळतात.

रक्कम मोठी नाही, तरीही ती तुमच्या परतावा बदलते. तुमचा नफा 10 टक्क्यांवरून सुमारे 8.9 टक्क्यांपर्यंत कमी होतो, आणि ते कर लागू होण्यापूर्वी आहे.

फंड्स हे शुल्क का आकारतात?

आता खरा प्रश्न. म्युच्युअल फंड्स हे शुल्क का लावतात? म्युच्युअल फंड्स एकत्रित पैसा व्यवस्थापित करतात. जेव्हा गुंतवणूकदार वारंवार प्रवेश आणि निर्गमन करतात, तेव्हा फंड मॅनेजरला विमोचन पूर्ण करण्यासाठी स्टॉक्स विकण्यास भाग पाडले जाते. अनुकूल किमतीवर स्टॉक्स पटकन विकणे नेहमीच शक्य नसते. यामुळे व्यवहार खर्च वाढतो आणि गुंतवणूक धोरण बिघडते. दीर्घकालीन गुंतवणूकदारांना अल्पकालीन गुंतवणूकदारांमुळे निर्माण झालेला खर्च सहन करावा लागतो. एक्झिट लोड ते टाळतो. हे दीर्घकालीन फंडांमध्ये अल्पकालीन ट्रेडिंगला हतोत्साहित करते.

वर्तन धडा

इक्विटी म्युच्युअल फंडला लांब पल्ल्याच्या ट्रेनप्रमाणे विचार करा. ते अनेक स्थानकांच्या प्रवासासाठी बनवलेले आहे. जर प्रवासी प्रत्येक थांब्यावर उडी मारत राहिले, तर प्रवास अकार्यक्षम होतो. एक्झिट लोड सुनिश्चित करते की फक्त खऱ्या गंतव्यस्थानाचे प्रवासीच बोर्डवर राहतात.

आणखी एक सामान्य गैरसमज आहे. अनेक गुंतवणूकदार इक्विटी फंडांना निश्चित ठेवींप्रमाणे वागवतात. बाजार 8 टक्क्यांनी घसरला तर ते त्वरित विमोचन करतात आणि दुसऱ्या "उत्तम कामगिरी करणाऱ्या" फंडाकडे वळतात. यामुळे अनेकदा तोटा होतो आणि एक्झिट लोड अतिरिक्त नुकसान करते. विडंबना म्हणजे, तेच गुंतवणूकदार बँक FD मध्ये अर्धवट पैसे काढण्याच्या दंडामुळे अर्धवट पैसे काढणार नाहीत.

एक्झिट लोड म्हणूनच अपेक्षित होल्डिंग कालावधीची आठवण करून देतो. इक्विटी फंडांना वेळ लागतो कारण व्यवसायांना वेळ लागतो. अल्पकालीन अस्थिरता सामान्य आहे. वारंवार स्विचिंग क्वचितच परतावा सुधारते, परंतु ते सातत्याने खर्च वाढवते.

कधी बाहेर पडणे ठीक आहे?

याचा अर्थ असा की तुम्ही कधीही लवकर विमोचन करू नये का? अजिबात नाही. वास्तविक परिस्थिती अस्तित्वात आहे. पोर्टफोलिओ पुनर्संतुलन, चुकीचा फंड निवड, किंवा आर्थिक उद्दिष्टांमध्ये बदल हे बाहेर पडण्याचे कारण ठरू शकतात. की म्हणजे उद्देश. अलीकडील कामगिरीसाठी नव्हे तर कारणासाठी विमोचन करा.

गुंतवणूक करण्यापूर्वी, नेहमी एक्झिट लोड स्ट्रक्चर तपासा. हे शांतपणे तुम्हाला सांगते की फंड तुमच्या संयमाची किती काळ अपेक्षा करतो. गुंतवणूकदार अनेकदा भूतकाळातील परताव्याचा अभ्यास करण्यात तास घालवतात, तरीही फॅक्टशीटमधील या छोट्या ओळीकडे दुर्लक्ष करतात.

अंतिम विचार

म्युच्युअल फंड गुंतवणुकीत, परतावा शिस्तीला बक्षीस देतो. एक्झिट लोड हे फक्त शिस्त प्रोत्साहन देण्याचा बाजाराचा मार्ग आहे. हे गुंतवणूकदारांना आठवड्यांऐवजी वर्षांमध्ये विचार करण्यास आणि व्यवसाय आणि बाजारपेठांना निकाल देण्यासाठी आवश्यक असलेल्या वेळेचा आदर करण्यास प्रवृत्त करते.

अनेक गुंतवणूकदार प्रवेशावर जोरदार लक्ष केंद्रित करतात, "योग्य" फंड आणि "योग्य" वेळ निवडत आहेत. त्यांच्यापैकी खूप कमी लोक त्यांच्या बाहेर पडण्याची योजना करतात. तरीही इक्विटीमध्ये संपत्ती केवळ खरेदी करूनच तयार होत नाही, तर कंटाळवाण्या, सुधारणा आणि पुनर्प्राप्तीच्या टप्प्यांतून गुंतवणूक करून तयार होते. एक्झिट लोड एक सौम्य विराम बटण म्हणून कार्य करते. विमोचन करण्यापूर्वी, हे एक प्रश्न विचारण्यास भाग पाडते: माझे ध्येय बदलले आहे म्हणून मी बाहेर पडत आहे का, किंवा माझा संयम संपला आहे का?

आश्चर्याची गोष्ट म्हणजे, जेव्हा दीर्घकाळ होल्डिंग कालावधी त्यांचे पैसे अनेक पटींनी वाढवतो तेव्हा गुंतवणूकदार क्वचितच तक्रार करतात, परंतु ते अल्पकालीन अस्थिरतेला पटकन प्रतिसाद देतात. एक्झिट लोड त्या आवेगाला प्रतिकार करते. हे वारंवार स्विचिंगमुळे निर्माण होणाऱ्या खर्चापासून दीर्घकालीन गुंतवणूकदारांचे संरक्षण करते आणि अल्पकालीन गुंतवणूकदारांचे त्यांच्या स्वतःच्या प्रतिक्रियांपासून संरक्षण करते.

या दृष्टीकोनातून पाहिले तर, एक्झिट लोड ही फंड हाऊसला दिलेली फी नाही. हे अधीरतेचे मूल्य आहे. याचा टाळणे सोपे आहे. तुमच्या गुंतवणुकीच्या क्षितिजाचा फंडाच्या स्वरूपाशी संरेखित करा आणि वेळ त्याचे काम करू द्या.