आपल्या शेअर्सला भाडे देऊन पॅसिव इनकम कसा मिळवावा: एक संपूर्ण मार्गदर्शक

भारतामध्ये, शेअर बाजारात गुंतवणूक केल्याने आता फक्त शेअर्स खरेदी करून कॅपिटल अ‍ॅप्रिसिएशनची वाट पाहणं यापेक्षा बरेच काही होतं आहे. बाजार अधिक परिपक्व होत असताना आणि रिटेल ट्रेडर्ससाठी अधिक प्रगत यंत्रणा उपलब्ध झाल्याने, गुंतवणूकदारांना त्यांच्या दीर्घकालिक शेअर्सवर अतिरिक्त पॅसिव इनकम मिळवण्याचे संधी मिळाल्या आहेत, जरी त्यांना विक्री न करता. अशा संधींपैकी एक संधी म्हणजे सिक्योरिटीज लेंडिंग आणि बॉरोइंग मेकॅनिझम (SLBM), जो नेशनल सिक्योरिटीज क्लीयरिंग कॉर्पोरेशन लिमिटेड (NSCCL) द्वारे नियंत्रित असलेला एक संरचित ढांचा आहे. यामुळे गुंतवणूकदारांना त्यांचे शेअर्स ट्रेडर्सला अस्थायीपणे उधार देण्याची संधी मिळते, जे त्यांना शॉर्ट-सेलिंग, आर्बिट्राज किंवा हेजिंग सारख्या ट्रेडिंग स्ट्रॅटेजींसाठी वापरतात. याबदल्यात, गुंतवणूकदारांना उधारी शुल्क मिळते, जसे की निष्क्रिय संपत्तीसाठी भाडे मिळवणे. हे लेख सांगते की SLBM कसे कार्य करते, त्याचे फायदे, त्यातील धोके, वास्तविक उदाहरणे आणि का कमी वॉल्यूम ट्रांझॅक्शन्सकडे कमी रिटर्न येतात, त्यामुळे तुम्हाला तुमच्या पोर्टफोलिओसाठी शेअर्स भाड्याने देणं स्मार्ट स्ट्रॅटेजी आहे का हे ठरवता येईल.

SLBM काय आहे आणि ते कसे कार्य करते?

सिक्योरिटीज लेंडिंग आणि बॉरोइंग मेकॅनिज़म (SLBM) एक बाजारातील ढांचा आहे ज्यामध्ये:

• दीर्घकालिक गुंतवणूकदार त्यांचे शेअर्स उधार देतात
• ट्रेडर्स त्यांना एक निश्चित कालावधीसाठी उधार घेतात
• गुंतवणूकदारांना उधारी शुल्क मिळते
• संपूर्ण ट्रांझॅक्शन NSCCL द्वारे गॅरंटी केली जाते, ज्यामुळे काउंटर पार्टी धोका नष्ट होतो

हे असे समजा, जसे तुम्ही तुमच्या शेअर पोर्टफोलिओला भाड्याने देत असाल. तुमचे शेअर्स तुमच्याकडेच राहतात, पण अस्थायीपणे तुमच्या डिमॅट अकाउंटमधून बाहेर जातात. ठरवलेल्या कालावधी नंतर, शेअर्स स्वयंचलितपणे तुम्हाला परत मिळतात.

कोण शेअर्स उधार घेतात आणि का?

उधारी घेणाऱ्यांना विविध प्रकारे फायदा होतो:

• शॉर्ट-सेलर्सना शेअर्सची आवश्यकता असते जेणेकरून ते ते कमी किमतीत परत विकत घेऊ शकतात.
• आर्बिट्राज ट्रेडर्स फ्यूचर्स आणि स्पॉट मार्केट्समधील किंमतीतील फरकाचा फायदा घेतात.
• संस्थात्मक ट्रेडर्स त्यांच्या पोजिशन्सला हेज करतात.
• मार्केट मेकर्सला अस्थायी इन्व्हेंटरीची आवश्यकता असते.

निवेशक पॅसिव इनकम कशी मिळवतात?

जेव्हा तुम्ही शेअर्स उधार देता:

• तुम्ही त्या शेअर्स आणि त्यांची संख्या निवडता जे तुम्ही उधार द्यायचे आहे.
• तुम्हाला प्रत्येक शेअरवर उधारी शुल्क मिळते (जे शेअरची डिमांडवर अवलंबून असते).
• शेअर्स अस्थायीपणे तुमच्या डिमॅट खात्यातून बाहेर जातात.
• तुम्ही सर्व डिविडेंड्स, बोनस आणि स्प्लिट्स राखता.

उधारी शुल्क तुमची आय आहे.

उदाहरण म्हणून:
जर तुम्ही RVNL चे 1,000 शेअर्स उधार दिले आणि उधारी शुल्क Rs 5/शेअर असेल, तर तुम्ही मिळवाल:
1,000 × Rs 5 = Rs 5,000 एकूण आय

हे "भाडे" आहे जे तुम्ही तुमचे निवेश न विकता कमावता.

शेअर्स उधार देण्याचे फायदे (प्रो)

• निष्क्रिय शेअर्सवर रेंटल इनकम कमवा: तुमच्या दीर्घकालिक होल्डिंग्ससाठी अनेक वर्षे काहीही करत बसू शकतात. SLBM तुम्हाला अतिरिक्त यील्ड कमावण्याची संधी देते, जी तुमच्या पोर्टफोलिओच्या एकूण रिटर्नला वाढवते.
• NSCCL द्वारे गॅरंटीकृत प्रिंसिपल: उधारी देणाऱ्याला काउंटर पार्टी डिफॉल्टचा धोका नाही कारण शेअर्सच्या परत येण्याची गॅरंटी NSCCL देते.
• सर्व कॉर्पोरेट फायदे राखा: उधारी देताना सुद्धा तुम्ही डिविडेंड्स, बोनस, राइट्स इश्यू आणि स्टॉक स्प्लिट्स राखता.
• लंबी कालावधीच्या निवेश योजनांवर शून्य प्रभाव: तुम्हाला शेअर्स विकायचे नसतात किंवा तुमच्या पोर्टफोलिओ स्ट्रॅटेजीमध्ये बदल करायचा नसतो.
• नवीन ब्रोकर सोपे प्रवेश उपलब्ध करीत आहेत: Dhan सारख्या प्लेटफॉर्मवर ऑनलाइन SLBM प्रवेश उपलब्ध करणे, ज्यामध्ये कमी कमीशन (काही प्रकरणांमध्ये 5%) असते.

नुकसान आणि धोके (कॉन्स)

• उच्च लेन-देन खर्च: शुल्क भारी असू शकतात, ज्यामध्ये ब्रोकर कमीशन (20% पर्यंत), GST आणि डिपोजिटरी पार्टिसिपंट (DP) शुल्क यांचा समावेश होतो.
• छोट्या प्रमाणासाठी कमी रिटर्न: छोटे वॉल्यूम उधारी देणे सामान्यतः फायदेशीर नाही कारण फिक्स्ड शुल्क बहुतेक लाभ कमी करतात.
• कमी बाजार तरलता: फक्त काहीच शेअर्समध्ये उच्च SLBM डिमांड असते.
• मॅन्युअल मॉनिटरिंग आवश्यक: तुम्हाला NSE SLBM मार्केट नियमितपणे तपासण्याची आवश्यकता असते.

कधी SLBM समर्पक ठरते?

• उच्च डिमांड असलेले शेअर्स: लोकप्रिय F&O शेअर्समध्ये अधिक उधारी रुचि असते.
• मोठ्या प्रमाणात: कारण फिक्स्ड शुल्क जास्त शेअर्समध्ये विभागले जाते.
• दीर्घकालिक पोर्टफोलिओ: जर तुम्ही शेअर्स वर्षभर ठेवत असाल, तर तुम्हाला अतिरिक्त आय मिळवणे का नाही?
• निवेशक ज्यांना मॉनिटर करण्यास आरामदायक आहेत: कारण SLBM साठी सक्रिय भागीदारी आवश्यक आहे.

कोणते निवेशक SLBM टाळावेत?

• खूप छोटे रिटेल निवेशक
• जे लोक फक्त छोटे शेअर्स ठेवतात
• निवेशक जे SLBM अनुबंधांची निगराणी करू इच्छित नाहीत
• म्यूचुअल फंड गुंतवणूकदार (योग्य नाही)

SLBM कसा सुरु करावा?

• एक सक्रिय डिमॅट खाता
• SLBM समर्थन करणारा ब्रोकर
• SLBM विभागापर्यंत प्रवेश
• उपलब्ध उधारी अनुबंधांचे पुनरावलोकन
• शेअर, प्रमाण आणि निपटान कालावधी निवडा

SLBM आयावर कर

• उधारी शुल्क अन्य स्रोतांमधून मिळालेल्या आय (IFOS) म्हणून करणे आहे
• याचा तुमच्या कॅपिटल गेन करावर परिणाम होत नाही
• कॉर्पोरेट क्रिया (डिविडेंड्स, बोनस) सामान्य पद्धतीने करणे होतात
• उधारी घेणाऱ्यांना GST नाही

तुम्ही तुमचे शेअर उधार द्यावेत का?

अंतिम निर्णय:
SLBM दीर्घकालिक गुंतवणूकदारांसाठी एक वास्तविक पॅसिव इनकम संधी आहे, विशेषत: उच्च डिमांड असलेल्या शेअर्समध्ये. यामुळे तुम्हाला अतिरिक्त रिटर्न मिळवता येईल, स्वामित्व राखता येईल, आणि कम धोका असलेली आय मिळवता येईल (NSCCL द्वारे गॅरंटीकृत). तथापि, हे छोटे गुंतवणूकदारांसाठी योग्य नाही कारण:

• लेन-देन खर्च जास्त आहेत
• बाजार तरलता कमी आहे
• छोटे वॉल्यूम रिटर्न नगण्य असतात

निष्कर्ष:
SLBM फक्त त्या वेळी लाभकारी आहे जेव्हा वॉल्यूम मोठे असतात, शेअर्सची डिमांड असते, आणि तुम्ही प्रक्रियेची निगराणी करण्यास तयार असता. F&O संबंधित मोठ्या शेअर्समध्ये दीर्घकालिक स्थिती असलेल्या गुंतवणूकदारांसाठी SLBM एक स्थिर, कम धोका असलेली पॅसिव इनकम स्ट्रीम बनू शकते, जसे "तुमचे शेअर्स भाड्याने देणे" आणि स्वामित्वाचे सर्व फायदे घेणे.

अस्वीकरण: हा लेख फक्त माहिती प्रदान करण्याच्या उद्देशाने आहे, निवेश सल्ला नाही.