कोटकने मॉडेल पोर्टफोलिओमध्ये 5 मिडकॅप स्टॉक्सचा समावेश केला, महिन्यात 16% पर्यंत घसरणीनंतर.

भारतीय इक्विटी बाजारांनी उंचावलेल्या क्रूड तेलाच्या किमती, भू-राजकीय तणाव आणि कॉर्पोरेट कमाईवरील चिंतेच्या पार्श्वभूमीवर तीव्र सुधारणा अनुभवली आहे. या पार्श्वभूमीवर, कोटक इन्स्टिट्यूशनल इक्विटीजने २६ ऑक्टोबर २०२६ रोजीच्या आपल्या धोरण अहवालानुसार आपल्या मॉडेल पोर्टफोलिओमध्ये पाच मध्यम आकाराच्या स्टॉक्सची भर घातली आहे. नवीन भरतीमध्ये आरोग्यसेवा, इलेक्ट्रॉनिक्स उत्पादन, औषधनिर्माण, ऑटो घटक आणि डिजिटल सेवा क्षेत्रातील कंपन्यांचा समावेश आहे. गेल्या महिन्यात या स्टॉक्समध्ये ६ टक्क्यांपासून १६ टक्क्यांपर्यंत घट झाली आहे.

मॉडेल पोर्टफोलिओमध्ये समाविष्ट केलेले पाच स्टॉक्स आहेत अॅस्टर डीएम क्वालिटी केअर, डिक्सन टेक्नॉलॉजीज, एमक्योर फार्मास्युटिकल्स, एंड्यूरन्स टेक्नॉलॉजीज आणि इंडिजीन. त्यांचे अनुक्रमे एक महिन्याचे शेअर मूल्य घसरण आणि फॉरवर्ड मूल्यांकन गुणक पुढीलप्रमाणे आहेत:

मूल्यांकन गुणक आणि शेअर मूल्य घट कोटकच्या २६ ऑक्टोबर २०२६ रोजीच्या धोरण अहवालात नोंदवलेली गोलाकार आकडे आहेत. अलीकडील बाजार सुधारणा नंतर पोर्टफोलिओ रचनेत बदल प्रतिबिंबित करतात. तथापि, शेअर किमतींमध्ये घट होणे हे कंपनीच्या मूलभूत व्यवसाय कार्यक्षमतेत सुधारणा दर्शवित नाही.

अॅस्टर डीएम क्वालिटी केअर (एनएसई: ASTERDM | बीएसई: 540975) गेल्या महिन्यात सुमारे १५ टक्क्यांनी घसरले आहे, ज्यामुळे हॉस्पिटल औषधांच्या आणि उपभोग्य वस्तूंच्या किंमतींवर संभाव्य सरकारी हस्तक्षेपाबद्दल चिंता निर्माण झाली आहे. आरोग्यसेवा कंपनी भारतभरातील विविध वैद्यकीय विशेषतांचा समावेश असलेल्या रुग्णालये चालवते. त्याचे फॉरवर्ड मूल्यांकन सुमारे २५x EV/EBITDA आहे.

डिक्सन टेक्नॉलॉजीज (एनएसई: DIXON | बीएसई: 540699) याच कालावधीत सुमारे १६ टक्क्यांनी अधिक तीव्र घट झाली, ज्यामुळे त्याचे फॉरवर्ड मूल्यांकन सुमारे ४२x P/E झाले आहे. कंपनी मोबाइल फोन, ग्राहक इलेक्ट्रॉनिक्स आणि घरगुती उपकरणे यांसारख्या विविध इलेक्ट्रॉनिक उत्पादनांचे उत्पादन करते. विशेष म्हणजे, डिक्सन टेक्नॉलॉजीजला जुलै २०२६ मध्ये कोटकच्या मॉडेल पोर्टफोलिओमधून काढण्यात आले होते परंतु अलीकडील सुधारणा नंतर पुन्हा समाविष्ट करण्यात आले आहे.

एमक्योर फार्मास्युटिकल्स (एनएसई: EMCURE | बीएसई: 544210) औषधांच्या किंमतींवर संभाव्य किंमत नियंत्रणाबद्दलच्या चिंतेमुळे गेल्या महिन्यात सुमारे ९ टक्क्यांनी घसरले आहे. औषधनिर्माण कंपनी विविध उपचारात्मक क्षेत्रांमध्ये औषधे तयार करते आणि बाजारात आणते. त्याचे फॉरवर्ड मूल्यांकन सुमारे २६x P/E आहे.

एन्ड्युरन्स टेक्नॉलॉजीज (NSE: ENDURANCE | BSE: 540153) च्या शेअर्समध्ये गेल्या महिन्यात सुमारे 15 टक्के आणि गेल्या वर्षभरात 23 टक्के घसरण झाली आहे. ऑटो घटक निर्माता ट्रान्समिशन उत्पादने, सस्पेन्शन घटक, अॅल्युमिनियम कास्टिंग आणि ब्रेकिंग सिस्टम तयार करते. हे घटक दोन चाकी आणि चार चाकी वाहन निर्मात्यांना देशांतर्गत आणि आंतरराष्ट्रीय बाजारपेठेत पुरवतात. सध्या हा स्टॉक सुमारे 26x फॉरवर्ड अर्निंग्सवर मूल्यांकन केला जात आहे.

इंडिजीन (NSE: INDGN | BSE: 544172) च्या शेअर्समध्ये गेल्या महिन्यात सुमारे 6 टक्के कमी झाला आहे, ज्याचे फॉरवर्ड मूल्यांकन सुमारे 23x P/E आहे. ही कंपनी जागतिक स्तरावर औषध आणि जैवतंत्रज्ञान कंपन्यांना तंत्रज्ञान सेवा, व्यावसायिकीकरण उपाय आणि डिजिटल परिवर्तन सेवा प्रदान करते.

कोटकच्या लार्ज-कॅप वाटपात बदलांचा समावेश पोर्टफोलिओ पुनर्संतुलनात होता. बजाज फायनान्सच्या जागी बजाज फिनसर्व आला, तर मॅनकाइंड फार्माला मिडकॅप श्रेणीतून लार्ज-कॅप श्रेणीत हलवण्यात आले. पोर्टफोलिओमध्ये रिलायन्स इंडस्ट्रीजच्या वाटपात वाढ झाली आणि काही बँकिंग, विमा आणि आयटी कंपन्यांमधील स्थान कमी झाले.

हे बदल कोटकच्या मॉडेल पोर्टफोलिओचे समायोजन दर्शवतात आणि शेअर्सच्या वास्तविक खरेदी किंवा विक्रीचे सूचक नाहीत. भारतीय इक्विटीवर वाढत्या कच्च्या तेलाच्या किंमतींमुळे, भू-राजकीय अनिश्चितता आणि कॉर्पोरेट कमाईच्या वाढीबद्दलच्या चिंतेमुळे नवीनतम बदल आले आहेत.

आगामी काळात, मिडकॅप स्टॉक्सची कामगिरी Q2FY27 कमाई, कच्च्या तेलाच्या किंमतीतील हालचाली, भू-राजकीय घडामोडी आणि कॉर्पोरेट नफ्यामुळे प्रभावित राहण्याची शक्यता आहे. अलीकडील सुधारणा अनेक कंपन्यांच्या मूल्यांकनात घट घडवून आणली आहे, परंतु त्यांची भविष्यातील कामगिरी कमाईच्या वितरणावर, अंतर्निहित व्यवसायाच्या मूलभूत तत्त्वांवर आणि व्यापक बाजाराच्या परिस्थितीवर अवलंबून असेल.

अस्वीकृती: हा लेख केवळ माहितीच्या उद्देशाने आहे आणि गुंतवणुकीचा सल्ला नाही.