वनसोर्स स्पेशाल्टी फार्मा लिमिटेडने विलंबित मंजुरींच्या पार्श्वभूमीवर संक्रमणात्मक Q3 FY26 चा सामना करताना, FY28 साठी मजबूत वाढीच्या मार्गदर्शनाची पुनःपुष्टी केली.

वनसोर्स स्पेशाल्टी फार्मा लिमिटेड ने FY26 च्या तिसऱ्या तिमाहीसाठी आपले एकत्रित आर्थिक निकाल जाहीर केले, ज्यामध्ये आंतरराष्ट्रीय बाजारपेठांमधील नियामक वेळेमुळे प्रभावित झालेल्या संक्रमण कालावधीचे वर्णन केले आहे. महसूल आणि नफ्यात तीव्र घट असूनही, व्यवस्थापनाने कंपनीच्या दीर्घकालीन प्रक्षेपणावर आत्मविश्वास कायम ठेवला आणि FY28 साठी आपले महत्त्वाकांक्षी आर्थिक लक्ष्य पुन्हा अधोरेखित केले.

Q3 FY26 कामगिरीचा आढावा

31 डिसेंबर 2025 रोजी संपलेल्या तिमाहीसाठी, कंपनीने म्लान आर्थिक आकडे जाहीर केले. एकत्रित महसूल रु. 2,903 दशलक्ष होता, जो वर्षानुवर्षे (YoY) 26 टक्क्यांनी घसरला आहे, Q3 FY25 मध्ये रु. 3,926 दशलक्षच्या तुलनेत. EBITDA 88 टक्क्यांनी YoY घसरून रु. 173 दशलक्ष झाला, तर EBITDA मार्जिन Q3 FY25 मध्ये 36 टक्क्यांवरून 6 टक्क्यांवर घटले. समायोजित करानंतरचा नफा (PAT) रु. 472 दशलक्ष इतका तोटा नोंदवला, तर समायोजित प्रति शेअर कमाई (EPS) (रु. 4.1) इतकी होती.

कॅनडामध्ये सेमाग्लूटाइडसाठी ग्राहकांच्या मंजुरीसाठी प्रलंबित कमाईमुळे महसुलात घट झाल्याचे व्यवस्थापनाने सांगितले. EBITDA घट मुख्यतः स्थिर खर्चाच्या संरचनेने प्रभावित झाली जी तिमाही महसूल कमी असूनही अपरिवर्तित राहिली.

ऑपरेशनल टिप्पणी आणि बायोलॉजिक्स गती

CEO आणि MD नीरज शर्मा यांनी मागणीच्या मूलभूत गोष्टी अखंडित राहिल्याचे सांगितले, कंपनीच्या क्षमतांमध्ये निरोगी ऑर्डर बुक आणि मजबूत स्वारस्य अधोरेखित केले. त्यांनी नमूद केले की कॅनडातील विलंबामुळे मॅन्युफॅक्चरिंग सर्व्हिसेस करार (MSA) टप्प्यातून कमर्शियल सप्लाय करार (CSA) टप्प्यात संक्रमण लांबणीवर पडले आहे, ज्यामुळे अल्पकालीन महसूल ओळख प्रभावित झाली आहे. तथापि, विक्री फनेल सतत विस्तारत आहे.

या तिमाहीत जैविक विभाग एक प्रमुख सकारात्मक ठळक वैशिष्ट्य म्हणून उदयास आला. वनसोर्सने आणखी एका जागतिक बायोसिमिलर खेळाडूला सामील करून घेतले आणि त्याच्या विक्रीच्या फनेलला ऐतिहासिक उच्चांकावर नोंदवले, उच्च-वृद्धी विशेष औषधनिर्माण उभ्या क्षेत्रांवर कंपनीच्या धोरणात्मक लक्ष केंद्रित करण्यास बळकटी दिली.

वित्तीय वर्ष 28 मार्गदर्शन दुरुस्ती आणि दृष्टिकोन

24 जानेवारी 2026 रोजी, कंपनीने भविष्यातील मार्गदर्शनाबाबतच्या तिच्या आधीच्या प्रेस कम्युनिकेशनमधील टायपोग्राफिकल त्रुटी दुरुस्त करण्यासाठी एक परिशिष्ट जारी केले. दुरुस्तीनुसार स्पष्ट करण्यात आले की वित्तीय वर्ष 28 साठी सेंद्रिय महसूल लक्ष्य USD 400 दशलक्ष आहे (आणि Rs 400 दशलक्ष नाही), तर प्रस्तावित अधिग्रहणांसह एकूण महसूल लक्ष्य USD 500 दशलक्ष आहे.

महसूल दृष्टिकोनाच्या व्यतिरिक्त, वनसोर्सने खालील दीर्घकालीन लक्ष्यांची पुष्टी केली:

• सुमारे 40 टक्के EBITDA मार्जिन
• सेंद्रिय व्यवसायासाठी भांडवल रोजगारावर परतावा (ROCE) 50 टक्क्यांपेक्षा जास्त
• नेट-टू-EBITDA गुणोत्तर 1.5x पेक्षा कमी

कंपनी बद्दल

वनसोर्स स्पेशल्टी फार्मा हा एक शुद्ध-खेळ विशेष औषधनिर्माण करार विकास आणि उत्पादन संघटना (CDMO) आहे जो जटिल, उच्च-मूल्य उत्पादनांवर केंद्रित आहे. त्याचे पोर्टफोलिओ जैविक, औषध-उपकरण संयोजन, निर्जंतुकीकरण इंजेक्टेबल्स आणि सॉफ्ट जिलेटिन कॅप्सूलसह तोंडी तंत्रज्ञानांचा समावेश करतो. कंपनी पाच उत्पादन सुविधा चालवते ज्यांना जागतिक नियामकांनी मंजुरी दिली आहे आणि 1,400 हून अधिक व्यावसायिकांना रोजगार देते.

स्टॉक किंमत त्याच्या 52 आठवड्यांच्या नीचांकीपेक्षा 23 टक्के वर व्यापार करत आहे.

अस्वीकृती: हा लेख केवळ माहितीच्या उद्देशाने आहे आणि गुंतवणूक सल्ला नाही.