वास्तविक परतावा दर: तो काय आहे, त्याची गणना कशी करावी आणि गुंतवणूकदारांसाठी त्याचे महत्त्व काय आहे

खरी संपत्ती वाढ आणि भ्रम यांच्यात फरक करणारा मेट्रिक

जेव्हा तुम्ही गुंतवणूक करता, तेव्हा तुमच्या खात्याच्या स्टेटमेंटवरील संख्या क्वचितच संपूर्ण कथा सांगते. ७ टक्के परतावा प्रभावी वाटतो जोपर्यंत तुम्हाला हे लक्षात येत नाही की महागाईने त्यातील बहुतेक भाग शांतपणे कमी केला आहे. इथेच वास्तविक परताव्याचा दर अत्यावश्यक होतो. तो गोंधळातून बाहेर पडतो आणि तुम्हाला सांगतो की तुमची गुंतवणूक खरेदी क्षमतेच्या दृष्टीने किती वाढली.

वास्तविक परताव्याचा दर काय आहे?

वास्तविक परताव्याचा दर म्हणजे महागाईसाठी समायोजन केल्यानंतर गुंतवणुकीवरील वार्षिक नफा. नाममात्र परताव्याचा दर तुमच्या गुंतवणुकीच्या मूल्याच्या टक्केवारीतील वाढ दर्शवतो, तर वास्तविक दर सांगतो की तुमचे पैसे खरेदी क्षमतेच्या दृष्टीने किती खरोखर वाढले.

हा फरक महत्त्वाचा आहे कारण वाढणाऱ्या किमतींमुळे वेळोवेळी पैशांचे मूल्य कमी होते. ६ टक्के वाढणारी गुंतवणूक ज्यावेळी महागाई ५ टक्के आहे, तेव्हा तुमच्या वास्तविक संपत्तीसाठी फारसा फरक पडत नाही.

एक व्यावहारिक उदाहरण

समजा तुम्ही ५०,००० रुपये बचत खात्यात गुंतवता ज्यावर ७ टक्के नाममात्र व्याज दर आहे, आणि वार्षिक महागाई दर ४ टक्के आहे.

तुमचे खाते नाममात्र ३,५०० रुपयांनी वाढले असले तरी, तुमच्या खरेदी क्षमतेतील वास्तविक वाढ फक्त सुमारे २.८८ टक्के होती. त्या पैशाने तुम्ही ७ टक्के अधिक वस्तू आणि सेवा खरेदी करू शकत नाही. तुम्ही सुमारे २.८८ टक्के अधिक खरेदी करू शकता.

नाममात्र विरुद्ध वास्तविक: फरक का महत्त्वाचा आहे

नाममात्र परताव्याचा दर महागाईला पूर्णपणे दुर्लक्ष करतो. तो तुम्हाला तुमचे पोर्टफोलिओ रुपयांच्या दृष्टीने कसे हलले ते सांगतो. वास्तविक परताव्याचा दर सांगतो की तुमची जीवनशैली खरोखर सुधारली का.

एक सोपी तुलना विचार करा. जर तुमच्या बचत खात्यावर ३ टक्के व्याज मिळत असेल आणि महागाई २ टक्के चालू असेल, तर तुमचा वास्तविक परतावा सुमारे १ टक्के आहे. तुमचे पैसे वाढत आहेत, पण हळूहळू. आता कल्पना करा की महागाई ३.५ टक्क्यांवर जाते आणि तुमचा दर ३ टक्केच राहतो. तुमचा वास्तविक परतावा नकारात्मक होतो, म्हणजे तुमची संपत्ती शांतपणे कमी होत आहे जरी तुमचा शिल्लक वाढत असला तरी.

ही परिस्थिती १९७० च्या उत्तरार्धात आणि १९८० च्या सुरुवातीला जागतिक पातळीवर घडली, जेव्हा दुहेरी अंकांची महागाई बचत खात्यांवरील उच्च नाममात्र व्याज दरांना वरवर आकर्षक बनवते. प्रत्यक्षात, ठेवीदार दरवर्षी खरेदी शक्ती गमावत होते.

प्रत्येक गुंतवणूकदाराने हा मेट्रिक का ट्रॅक केला पाहिजे

वास्तविक परतावा चार मुख्य कारणांसाठी महत्त्वाचा आहे:

• अचूक कामगिरी मोजमाप -- हे केवळ वाढत्या किंमत पातळीचा परिणाम नसून, खऱ्या गुंतवणूक वाढीचे प्रतिबिंबित करते
• स्मार्ट वित्तीय नियोजन -- तुमचा वास्तविक परतावा माहित असणे तुम्हाला निवृत्ती, शिक्षण किंवा कोणत्याही दीर्घकालीन उद्दिष्टासाठी किती प्रत्यक्षात बचत करणे आवश्यक आहे हे मोजण्यात मदत करते
• उत्तम पोर्टफोलिओ निर्णय -- जर एखादी मालमत्ता सातत्याने नकारात्मक वास्तविक परतावा देत असेल, तर ती संपत्ती नष्ट करत आहे, भलेही नाममात्र आकडा कसा दिसत आहे
• पर्यायांमध्ये योग्य तुलना -- फिक्स्ड डिपॉझिट, इक्विटी फंड, आणि रिअल इस्टेट गुंतवणुकीची तुलना फक्त तेव्हा अर्थपूर्ण आहे जेव्हा तिन्ही एकाच चलनवाढ समायोजित आधारावर मूल्यांकन केले जातात
   

घेण्यासारखे

नाममात्र परतावे ते आहेत जे बँक आणि फंड हाऊस जाहिरात करतात. वास्तविक परतावे ते आहेत जे तुम्ही प्रत्यक्षात ठेवता. दीर्घकालीन गुंतवणूकदारांसाठी, या दोघांमधील अंतर खऱ्या संपत्तीची निर्मिती आणि केवळ वाढत्या किमतींशी सामना करण्यातील फरक असू शकतो.

पुढच्या वेळी तुम्ही गुंतवणूक मूल्यांकन करता, फक्त "परतावा काय आहे?" असे विचारू नका, तर "चलनवाढीनंतर परतावा काय आहे?" हे विचार करा. हा एकच प्रश्न तुमच्या निर्णय प्रक्रियेला धारदार बनवू शकतो आणि तुमचे पोर्टफोलिओ आर्थिकदृष्ट्या जिथे तुम्हाला प्रत्यक्षात जायचे आहे तिथे संरेखित ठेवू शकतो.