तुमच्या पोर्टफोलिओमध्ये समतोल वजन निधी जोडावा का?

परंपरागत बाजार भांडवल-भारित निर्देशांक मोठ्या बाजार मूल्य असलेल्या कंपन्यांना उच्च वजन देतात. परिणामी, काही मोजक्या मोठ्या स्टॉक्सचा एकूण निर्देशांक कामगिरीवर लक्षणीय प्रभाव पडू शकतो. समान वजन निधी प्रत्येक स्टॉकला निर्देशांकात समान वजन देऊन वेगळ्या पद्धतीचे अनुसरण करतात, ज्यामुळे गुंतवणूकदारांना सर्व घटकांमध्ये अधिक समानतेने सहभागी होण्याची परवानगी मिळते.

निफ्टी 50 समान वजन निर्देशांकामध्ये निफ्टी 50 सारख्या 50 कंपन्या आहेत परंतु प्रत्येक स्टॉकला समान वजन देण्यात आले आहे. निर्देशांकाला समान वाटप पुनर्संचयित करण्यासाठी नियमितपणे पुनर्संतुलित केले जाते. याचा अर्थ प्रत्येक स्टॉक सुमारे 2 टक्के वजन वाहून नेतो, बाजार भांडवल-भारित निफ्टी 50 च्या तुलनेत, जिथे मोठ्या कंपन्यांना उच्च वाटप मिळते.

ही पद्धत काही मोठ्या कंपन्यांवर अवलंबित्व कमी करते आणि निर्देशांकावर व्यापक प्रदर्शन प्रदान करते. तथापि, समान वाटप देखील याचा अर्थ असा होतो की निर्देशांकातील लहान कंपन्यांना पारंपारिक बाजार भांडवल-भारित निर्देशांकात मिळेल त्यापेक्षा तुलनेने उच्च प्रतिनिधित्व मिळते.

समान वजन निधी कसे कामगिरी करतात

समान वजन निर्देशांकांची अलीकडील कामगिरीने गुंतवणूकदारांचे लक्ष वेधले आहे. निफ्टी 50 ने गेल्या 12 महिन्यांत सुमारे 5 टक्के आणि सहा महिन्यांत सुमारे 2 टक्के घट झाली, तर काही समान वजन श्रेणींनी त्याच कालावधीत अधिक चांगले परतावे दिले.

निफ्टी 500 समान वजन श्रेणीने सहा महिन्यांत सुमारे 15 टक्के परतावे दिले, तर निफ्टी 100 समान वजन निधींनी सुमारे 7 टक्के परतावे दिले आणि निफ्टी 50 समान वजन निधींनी सप्टेंबर 2026 समाप्त कालावधीसाठी सुमारे 2.7 टक्के परतावे मिळवले.

कामगिरीतील फरक मुख्यत्वे स्टॉक्सच्या वजनाच्या पद्धतीशी संबंधित आहे. जेव्हा काही मोठ्या कंपन्या कमी कामगिरी करतात आणि व्यापक बाजार सहभाग सुधारतो, तेव्हा समान वजन धोरणांचा फायदा होऊ शकतो कारण निर्देशांकातील लहान घटकांना अधिक वाटप मिळते.

दीर्घकालीन रोलिंग परतावे पाहता, निफ्टी 500 समान वजन निर्देशांकाने तीन वर्षांत सरासरी 15.0 टक्के रोलिंग परतावे नोंदवले, पाच वर्षांत 13.8 टक्के आणि सात वर्षांत 13.2 टक्के. निफ्टी 100 समान वजन निर्देशांकाने अनुक्रमे 14.2 टक्के, 13.3 टक्के आणि 13.0 टक्के परतावे दिले.

निफ्टी 50 सम वजन निर्देशांकाने तीन वर्षांमध्ये 13.1 टक्के, पाच वर्षांमध्ये 12.3 टक्के आणि सात वर्षांमध्ये 11.8 टक्के सरासरी रोलिंग परतावे नोंदवले. निफ्टी टॉप 20 सम वजनाने 13.2 टक्के, 12.8 टक्के आणि 12.7 टक्के परतावे दिले, तर निफ्टी टॉप 15 सम वजनाने संबंधित कालावधीमध्ये 13.6 टक्के, 13.2 टक्के आणि 13.1 टक्के परतावे दिले.

रुचिकर, निफ्टी टॉप 10 सम वजन निर्देशांकाने तीन वर्षांमध्ये 13.8 टक्के, पाच वर्षांमध्ये 14.0 टक्के आणि सात वर्षांमध्ये 14.2 टक्के सरासरी रोलिंग परतावे नोंदवले. तुलनेत, निफ्टी 50 ने त्याच कालावधीत 12.3 टक्के, 12.1 टक्के आणि 12.1 टक्के परतावे दिले.

समान वजन फंड्स विशिष्ट बाजार स्थितींमध्ये का कार्य करू शकतात

समान वजन धोरणे सामान्यत: चांगली कामगिरी करतात जेव्हा बाजार सहभाग व्यापक असतो आणि मध्यम आकाराच्या कंपन्या मोठ्या कॅप्सपेक्षा चांगली कामगिरी करतात. अशा कालावधीत जेव्हा काही भारी वजनाच्या स्टॉक्सने निर्देशांक वाढविला, बाजार भांडवल-भारित निर्देशांक चांगली कामगिरी करू शकतात.

या धोरणात तिमाही पुनर्संतुलन देखील समाविष्ट आहे, ज्याअंतर्गत वैयक्तिक स्टॉक्सचे वजन परत समान वाटपाकडे समायोजित केले जाते. यामुळे घटकांमध्ये विविधता राखण्यास मदत होते परंतु पारंपारिक इंडेक्स फंडच्या तुलनेत उच्च पोर्टफोलिओ टर्नओव्हर होऊ शकतो.

जोखमी आणि विचार करण्यासाठी घटक

समान वजन फंड्स प्रत्येक बाजार चक्रात उत्कृष्ट कामगिरी करण्यासाठी डिझाइन केलेले नाहीत. कारण प्रत्येक स्टॉकला समान वाटप मिळते, निर्देशांकातील लहान बाजार भांडवल असलेल्या कंपन्यांना पारंपारिक बाजार भांडवल-भारित निर्देशांकातील त्यांच्या वजनाच्या तुलनेत अधिक प्रतिनिधित्व मिळते.

यामुळे मिड-कॅप गुणधर्म आणि क्षेत्र नेतृत्वातील बदलांना अधिक प्रदर्शन मिळू शकते. त्यामुळे गुंतवणूकदारांनी विचार करावा की निर्देशांकाची रचना आणि संबंधित जोखीम प्रोफाइल त्यांच्या गुंतवणूक उद्दिष्टे आणि जोखीम भूक यांच्याशी जुळते का.

पोर्टफोलिओ वाटप पर्याय म्हणून समान वजन फंड्स

समान वजन फंड्स निर्देशांकामध्ये व्यापक विविधता शोधणाऱ्या गुंतवणूकदारांसाठी पर्यायी वाटप धोरण म्हणून काम करू शकतात. सर्व घटकांना समान वजन देऊन, ते काही मोठ्या कंपन्यांमधून उद्भवणारा एकाग्रता जोखीम कमी करतात आणि निर्देशांकामध्ये अधिक समान वितरण केलेले प्रदर्शन प्रदान करतात.

तथापि, बाजार भांडवल-भारित फंड्स आणि समान वजन फंड्स यांच्यातील निवड गुंतवणूक कालावधी, जोखीम प्राधान्य आणि बाजार नेतृत्वाबद्दलच्या अपेक्षांसारख्या घटकांवर अवलंबून असते. समान वजन फंड्स सर्व निर्देशांक गुंतवणुकीसाठी पर्याय म्हणून नव्हे तर विविध पोर्टफोलिओचा भाग म्हणून विचार केला जाऊ शकतो.

अस्वीकरण: हा लेख केवळ माहितीपूर्ण उद्देशांसाठी आहे आणि गुंतवणूक सल्ला नाही.