जेव्हा बाजार अस्थिर होतो तेव्हा तुम्ही SIP थांबवायला हवे का? कोविड क्रॅशकडे उत्तर आहे.

प्रत्येक वेळी इक्विटी बाजारात तीव्र सुधारणा होताना, किरकोळ गुंतवणूकदारांच्या मनात एक प्रश्न अपरिहार्यपणे येतो: मी माझे SIP बाजार स्थिर होईपर्यंत थांबवावे का? हा एक नैसर्गिक प्रतिसाद आहे. दर महिन्याला गुंतवणूक करताना पोर्टफोलिओचे मूल्य कमी होताना पाहणे अस्वस्थ वाटू शकते. तथापि, इतिहास सुचवतो की अस्थिरतेच्या काळात गुंतवणूक करणे बाजाराचा वेळ साधण्याच्या प्रयत्नापेक्षा संयमी गुंतवणूकदारांना अधिक बक्षीस देते.

2020 मध्ये कोविड-19 महामारीमुळे निर्माण झालेली बाजारपेठेतील अशांतता दीर्घकालीन गुंतवणुकीत शिस्त का महत्त्वाची आहे याचे सर्वात मजबूत उदाहरण आहे.

कोविड क्रॅश ज्याने गुंतवणूकदारांचा संयम तपासला

मार्च 2020 हा भारतीय इक्विटी बाजाराच्या इतिहासातील सर्वात अशांत काळांपैकी एक होता. महामारी जगभर पसरत असताना, अनिश्चिततेने वित्तीय बाजारपेठांना ग्रासले. जानेवारी ते मार्च 2020 दरम्यान, निफ्टी 50 जवळपास 30 टक्क्यांनी घसरला, काही आठवड्यांत सुमारे 12,200 वरून 7,600 च्या खाली आला.

या तीव्र घसरणीमुळे गुंतवणूकदारांमध्ये मोठ्या प्रमाणावर घबराट पसरली. अनेकांनी त्यांच्या म्युच्युअल फंड गुंतवणुकीचा विमोचन करण्याचा निर्णय घेतला, तर काहींनी त्यांच्या सिस्टेमॅटिक इन्व्हेस्टमेंट प्लॅन्स (SIPs) बंद केले किंवा थांबवले, बाजार आणखी खाली जाईल आणि नंतर सावरतील अशी अपेक्षा केली.

तरीही, ज्यांनी मंदीच्या काळात गुंतवणूक सुरू ठेवली, त्यांना एक वेगळा अनुभव आला.

बाजार अपेक्षेपेक्षा जलद सावरले

घसरण तीव्र असली तरी, पुनरुत्थान तितकेच उल्लेखनीय होते. अभूतपूर्व आर्थिक प्रोत्साहन, आर्थिक क्रियाकलापांमध्ये सुधारणा आणि व्यवसायांचे हळूहळू पुन्हा उघडणे यामुळे इक्विटी मार्केट्स तीव्रतेने सावरले.

2020 च्या अखेरीस, निफ्टी 50 ने आपल्या सर्व महामारीच्या तोट्यांची भरपाई केली आणि वर्ष पूर्व-घसरण पातळीपेक्षा जास्त संपवले. पुढील वर्षांतही ही तेजी सुरू राहिली, भारतीय इक्विटीने अनेक विक्रमी उच्चांक गाठले कारण कॉर्पोरेट कमाईत सुधारणा झाली आणि देशांतर्गत गुंतवणूकदारांचा सहभाग वाढला.

या अस्थिर काळात ज्यांनी त्यांच्या SIPs कायम ठेवल्या त्यांनी कमी नेट अ‍ॅसेट व्हॅल्यूज (NAVs) वर अधिक म्युच्युअल फंड युनिट्स जमा केले. बाजार सावरल्यावर, त्या अतिरिक्त युनिट्सच्या किमतीत वाढ झाली, ज्यामुळे दीर्घकालीन संपत्ती निर्मितीला लक्षणीय वाढ मिळाली.

बाजार सुधारण्याच्या काळात SIPs सुरू ठेवणे का फायदेशीर आहे

SIP चा सर्वात मोठा फायदा म्हणजे तो आपोआप रुपया खर्च सरासरीकरण या तत्त्वाचे पालन करतो. जेव्हा बाजार घसरतो आणि NAV कमी होतो, तेव्हा निश्चित मासिक गुंतवणूक अधिक युनिट्स खरेदी करते. जेव्हा बाजार पुन्हा वाढतो, तेव्हा ती अतिरिक्त युनिट्स पुनर्प्राप्तीमध्ये भाग घेतात, ज्यामुळे कालांतराने गुंतवणुकीचा सरासरी खर्च कमी होतो.

याच्या विपरीत, जे गुंतवणूकदार दुरुस्ती दरम्यान त्यांच्या SIP थांबवतात, ते आकर्षक मूल्यांकनावर युनिट्स जमा करण्याची संधी गमावतात. जेव्हा आत्मविश्वास परत येतो आणि ते पुन्हा गुंतवणूक सुरू करतात, तेव्हा बाजार कदाचित आधीच मोठ्या प्रमाणात सुधारला असेल, ज्यामुळे खरेदी जास्त NAV वर होते.

SIPs थांबवण्याची खरी किंमत

SIP थांबवण्याचा सर्वात मोठा धोका हा आर्थिक नसून वर्तणुकीचा आहे. Covid क्रॅश दरम्यान ज्यांनी त्यांची गुंतवणूक स्थगित केली त्यांनी बाजार "स्थिर" होण्याची वाट पाहिली. दुर्दैवाने, गुंतवणूकदारांच्या भावनांमध्ये सुधारणा होण्यापूर्वीच बाजार पुनर्प्राप्ती करतात. परिणामी, अनेकांनी पुन्हा प्रवेश केला तेव्हा रॅलीचा एक महत्त्वपूर्ण भाग आधीच झाला होता. इतरांनी त्यांचे SIP पूर्णपणे पुन्हा सुरू करणे विलंबित केले, बाजाराच्या इतिहासातील सर्वात मजबूत पुनर्प्राप्तीपैकी एकानंतर आलेल्या वर्षांच्या संयोजनास गमावले.

बाजाराबाहेर राहण्याची संधीची किंमत दुरुस्ती दरम्यान अनुभवलेल्या तात्पुरत्या नुकसानीपेक्षा खूप मोठी ठरते.

अस्थिरता तात्पुरती आहे, संयोजन कायम आहे

शेअर बाजारातील अस्थिरता ही इक्विटी गुंतवणुकीचा अविभाज्य भाग आहे. आर्थिक अनिश्चितता, भू-राजकीय घडामोडी, व्याजदरांमधील बदल किंवा अनपेक्षित जागतिक घटनांमुळे सुधारणा होतात. तथापि, तात्पुरती घसरण ही संपत्तीच्या कायमस्वरूपी नाशापेक्षा खूप वेगळी आहे.

दीर्घकालीन गुंतवणूकदारांसाठी, बाजारातील सुधारणा अनेकदा गुंतवणूक थांबवण्याचे कारण नसून संधी निर्माण करतात. अस्थिर टप्प्यांदरम्यान SIP सुरू ठेवल्यास गुंतवणूकदारांना कमी किमतीत अधिक युनिट्स जमा करण्यास अनुमती मिळते, जेव्हा बाजार शेवटी सावरतो तेव्हा भविष्यातील परताव्याला बळकटी मिळते.

कोविड-प्रेरित सुधारणा दर्शवते की जरी बाजार अल्पावधीत तीव्रपणे घसरू शकतात, दर्जेदार व्यवसाय आणि विविध इक्विटी म्युच्युअल फंड ऐतिहासिकदृष्ट्या आर्थिक परिस्थिती सुधारत असताना पुनर्प्राप्त झाले आहेत.

२०२६ मधील गुंतवणूकदारांसाठी धडा

जागतिक व्यापारातील अनिश्चितता, व्याजदर अपेक्षा आणि क्षेत्र-विशिष्ट सुधारणा यांच्यामध्ये २०२६ मध्ये भारतीय बाजारपेठांनी पुन्हा एकदा अस्थिरतेचा अनुभव घेतला आहे. अशा टप्प्यांमध्ये गुंतवणूकदारांमध्ये, विशेषत: इक्विटी गुंतवणुकीत नवीन असणार्‍यांमध्ये नैसर्गिकरित्या चिंता निर्माण होते.

तथापि, कोविड क्रॅशचा अनुभव एक महत्त्वाचा धडा देतो. बाजार तळाचा अंदाज लावण्याचा प्रयत्न करण्याऐवजी किंवा गुंतवणुकीसाठी "योग्य" वेळेची प्रतीक्षा करण्याऐवजी, नियमित SIP द्वारे गुंतवणूक शिस्त राखणे हे दीर्घकालीन संपत्ती निर्मितीसाठी ऐतिहासिकदृष्ट्या अधिक प्रभावी धोरण म्हणून सिद्ध झाले आहे.

जरी दोन बाजार चक्रे एकसारखी नसली तरी आणि भूतकाळातील कामगिरी भविष्यातील परताव्याची हमी देत नाही, तरीही अल्पकालीन बाजाराच्या चळवळींऐवजी दीर्घकालीन आर्थिक उद्दिष्टांवर लक्ष केंद्रित करणारे गुंतवणूकदार साधारणतः चक्रवाढीच्या शक्तीचा लाभ घेण्यासाठी चांगल्या स्थितीत असतात.
हे देखील वाचा - आशिष कचोलिया यांनी अलीकडेच या मल्टीबॅगर इलेक्ट्रिकल उपकरण स्टॉकमधील हिस्सा वाढवला आहे जो 6 महिन्यांत 219% वाढला आहे; तुमच्याकडे आहे का?

बाजारातील मंदीच्या काळात एसआयपी सुरू ठेवण्याबद्दल तुमचे विचार खाली टिप्पण्यांमध्ये शेअर करा.
अस्वीकरण: लेख केवळ माहितीच्या उद्देशाने आहे आणि त्याला गुंतवणूक सल्ला मानले जाऊ नये.