பல்வேறு துறைகளில் முதலீடு செய்வது பற்றிய பொதுவான வழிகாட்டி: உங்கள் அனைத்து முட்டைகளையும் ஒரே கூண்டில் வைக்காதீர்கள்

நீங்கள் ஒரு உள்ளூர் விவசாயிகளின் சந்தையில் உள்ளீர்கள் என்று கற்பனை செய்யுங்கள். நீங்கள் உழைத்து சம்பாதித்த அனைத்து பணத்தையும் ஒரு பெரிய கூடை மிகச் சிறந்த காரிகமிக்க முட்டைகளில் செலவழித்துவிட்டீர்கள். உங்கள் வாங்கிய பொருளால் பெருமைப்படும்படி வீட்டிற்கு நடந்து செல்கிறீர்கள், அப்போது திடீரென - உடைச்சு - நீங்கள் ஒரு தவறான கல்லில் தடுமாறுகிறீர்கள். கூடை பறக்கிறது, முட்டைகள் உடைகின்றன மற்றும் ஒரு கணத்தில், உங்கள் முழு முதலீடும் பாதையில் மஞ்சள் பிசுபிசுப்பான குழம்பாக மாறுகிறது. உங்களிடம் எதுவும் இல்லை.

இப்போது, வேறு ஒரு சூழ்நிலையை கற்பனை செய்யுங்கள். ஒரு பெரிய கூடை பதிலாக, நீங்கள் உங்கள் முட்டைகளை ஐந்து சிறிய கொள்கலன்களில் பிரித்தீர்கள். நீங்கள் ஒன்றை உங்கள் பையில் வைத்தீர்கள், இரண்டு உங்கள் கைகளில் பிடித்தீர்கள், ஒன்றை ஒரு நண்பருக்கு கொடுத்தீர்கள் மற்றும் ஒன்றை கார் உள்ளே விட்டீர்கள். இப்போது நீங்கள் தடுமாறி விழுந்தாலும், உங்கள் கைகளில் உள்ள இரண்டு முட்டைகளை நீங்கள் இழக்கலாம், ஆனால் மற்றவை முழுமையாக பாதுகாப்பாக இருக்கும். உங்கள் காலை உணவு இன்னும் உங்களிடம் இருக்கிறது.

நிதி உலகில், இது ஒரு சமையலறை உவமை மட்டுமல்ல. இது பன்முகப்படுத்தல் எனப்படும் அடிப்படை உத்தி. முதலீட்டு உலகில் இது ஒரே "இலவச மதிய உணவு" ஆகும் - உங்கள் வருமானங்களை இழக்காமல் உங்கள் அபாயத்தை குறைக்க ஒரு வழி.

பன்முகப்படுத்தல் என்றால் என்ன, உண்மையில்?

அதன் மையத்தில், பன்முகப்படுத்தல் என்பது உங்கள் முதலீடுகளை வேறு விதமான சொத்து வகைகளில் பரப்பும் நடைமுறை ஆகும், இதனால் எந்த ஒரு சொத்து வகைக்கு உங்களின் வெளிப்பாடு குறைக்கப்படுகிறது. இந்த நடைமுறை காலப்போக்கில் உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவின் மாற்றத்தை குறைக்க உதவுவதற்காக வடிவமைக்கப்பட்டுள்ளது.

உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவை ஒரு விளையாட்டு அணியாக கற்பனை செய்யுங்கள். உங்கள் முழு அணி குத்துவீரர்கள் (தாக்குதல்) மட்டுமே கொண்டிருந்தால், நீங்கள் நிறைய கோல்களை அடிக்கலாம், ஆனால் மற்ற அணி தாக்கும் போது, உங்களிடம் எந்த பாதுகாப்பும் இல்லை. வெற்றி பெறும் அணி ஒரு கலவை தேவை: சில குத்துவீரர்கள் கோல்களை அடிக்க, சில நடுவீரர்கள் வேகத்தை கட்டுப்படுத்த மற்றும் வலைக்கு பாதுகாப்பு அளிக்க ஒரு கோல்கீப்பர் தேவை.

நிதியில், உங்கள் "குத்துவீரர்கள்" உயர்மட்ட வளர்ச்சி தொழில்நுட்ப பங்குகளாக இருக்கலாம். உங்கள் "நடுவீரர்கள்" நிலையான ப்ளூ-சிப் நிறுவனங்களாக இருக்கலாம் மற்றும் உங்கள் "கோல்கீப்பர்" தங்கம் அல்லது அரசாங்க பத்திரங்கள் ஆக இருக்கலாம்.

நாம் ஏன் இதை தேவைப்படுகிறது? ("நிச்சயமான விஷயம்" என்ற புராணம்)

பல்வகைப்படுத்தலின் மிகப்பெரிய எதிரி அதிக நம்பிக்கை. நாம் அடிக்கடி ஒரு நிறுவனம் வெற்றி பெறும் என்று "தெரிந்து" கொள்ளுகிறோம். நாம் தினமும் அவர்களின் பொருட்களை பயன்படுத்துகிறோம், அவர்களின் தலைமை அதிகாரியை விரும்புகிறோம், மற்றும் செய்தி அவர்கள் எதிர்காலம் என்று கூறுகிறது. அந்த ஒரு "உறுதி" விஷயத்தில் நமது அனைத்து பணத்தையும் போடுவது மிகவும் கவர்ச்சியாக உள்ளது. 

ஆனால் வரலாறு "உறுதி" விஷயங்களின் கல்லறை ஆகும். 

• 90களின் இறுதியில், அனைவரும் நோக்கியா மற்றும் பிளாக்பெர்ரி மொபைல் உலகின் அசைக்க முடியாத அரசர்கள் என்று நினைத்தனர். 

• 2008ல், மக்கள் உண்மைச் சொத்து விலைகள் ஒருபோதும் குறையாது என்று நினைத்தனர். 

• 2022-ல், பலர் கிரிப்டோகரன்சி எப்போதும் மேலே போகும் என்று நம்பினர். 

சந்தை கணிக்க முடியாதது. அரசாங்க விதிமுறைகளின் திடீர் மாற்றம், போட்டியாளரின் தொழில்நுட்ப முன்னேற்றம், அல்லது உலகளாவிய தொற்றுநோய் கூட சிறந்த நிறுவனத்தை அழிக்க முடியும். பல்வகைப்படுத்தல் என்பது நாங்கள் எதிர்காலத்தை என்ன என்று தெரியாது என்ற நமக்கான தாழ்மையான ஒப்புதல் ஆகும். 

ஒரு பல்வேறு பங்குகளைக் கொண்ட போர்ட்ஃபோலியோவின் மூன்று பரிமாணங்கள் 

உண்மையான "பல பண்ணை" உத்தியை உருவாக்க, நீங்கள் மூன்று குறிப்பிட்ட பகுதிகளைப் பார்க்க வேண்டும்: 

1. சொத்து வகை பன்முகப்படுத்தல் 

இது மிக முக்கியமான நிலை. இதன் பொருள், உங்கள் அனைத்து பணத்தையும் பங்கு சந்தையில் போடாதீர்கள். உங்கள் செல்வத்தை வெவ்வேறு வகையான சொத்துகளில் பரப்ப வேண்டும்: 

• பங்குகள்: நீண்டகால வளர்ச்சிக்காக. 

• பத்திரங்கள்: நிலையான வருமானம் மற்றும் நிலைத்தன்மைக்காக. 

• நிலச் சொத்து: உடல் மதிப்பு மற்றும் பணவீக்க பாதுகாப்புக்காக. 

• தங்கம்/வளங்கள்: பொருளாதாரம் சிக்கலாக இருக்கும் போது "அடைக்கலம்" ஆகும். 

2. தொழில்/துறை மாறுபாடு 

நீங்கள் 10 வெவ்வேறு பங்குகளை வைத்திருந்தாலும் அவை அனைத்தும் "மின்சார வாகனம்" துறையில் இருந்தால், நீங்கள் மாறுபட்டதாக இல்லை. லித்தியம் விலை மூன்று மடங்காக உயர்ந்தால் அல்லது புதிய பேட்டரி சட்டம் இயற்றப்பட்டால், உங்கள் பங்குகள் அனைத்தும் ஒன்றாக வீழ்ந்து விடும். நீங்கள் கலவையாக வேண்டும்: சில தொழில்நுட்பம், சில சுகாதாரம், சில வங்கி மற்றும் சில நுகர்வோர் பொருட்கள். 

3. புவியியல் மாறுபாடு 

உங்கள் சொந்த நாட்டில் மட்டுமே முதலீடு செய்யாதீர்கள். உங்கள் உள்ளூர் பொருளாதாரம் மந்தநிலைக்கு சென்றால், உங்கள் முழு பங்குதொகுப்பு பாதிக்கப்படும். சர்வதேச சந்தைகளில் முதலீடு செய்வதன் மூலம், ஒரு நாட்டின் பொருளாதாரம் சிக்கலாக இருந்தால், மற்றொன்று செழிக்கலாம் என்பதை உறுதிசெய்கிறீர்கள். 

"மிதவை" ஒப்புமை: புயலை வழிநடத்துதல் 

நீங்கள் கடல் முழுவதும் மிதவை பயணம் செய்கிறீர்கள் என்று கற்பனை செய்யுங்கள். பங்கு சந்தை காற்று ஆகும். சில சமயம் காற்று உங்களை பின்புறம் இருந்து தள்ளி, உங்களை வேகமாக முன்னேற்றும் (ஒரு காளை சந்தை). சில சமயம் காற்று ஒரு கடுமையான புயலாக இருக்கும் (ஒரு கரடி சந்தை/வீழ்ச்சி). 

உங்களிடம் ஒரு பெரிய மிதவையை கொண்ட ஒரு சிறிய படகு இருந்தால், நல்ல வானிலையில் நீங்கள் மிக வேகமாக செல்வீர்கள், ஆனால் ஒரு புயல் உங்களை புரட்டிவிடும். 

ஒரு பல்வகை முதலீட்டாளர் பல்வேறு அளவுகளிலான பல்கலங்களுடன் ஒரு வலுவான கப்பலை வைத்துள்ளார். காற்று நல்லபோது, ​​அவர்கள் நிலையாக நகர்கிறார்கள். புயல் தாக்கும்போது, ​​அவர்கள் "அபாயகரமான" பல்கலங்களை குறைத்து, தங்களை நிலைநிறுத்துவதற்காக தங்கள் கனமான "நங்கூரம்" (பத்திரங்கள் போன்ற பாதுகாப்பான சொத்துக்கள்) மீது நம்பிக்கையுடன் இருக்க முடியும். அவர்கள் சூரிய ஒளி நிறைந்த நாட்களில் பெரிய பல்கலத்துடன் இருக்கும் மனிதனை விட மெதுவாக நகரலாம், ஆனால் அவர்கள் தான் உண்மையில் இலக்கை அடைகிறார்கள்.

"அதிக-பல்வகை" என்பதன் சிக்கல் 

உங்கள் முட்டைகளை பரப்புவது நல்லது, ஆனால் அதிக பானைகளைக் கொண்டிருப்பது போன்றதும் உள்ளது. 

நீங்கள் 500 வெவ்வேறு பங்குகளை வாங்கினால், நீங்கள் பல விஷயங்களை வைத்திருப்பதை நீங்கள் கண்டுபிடிக்கலாம், அதில் ஒன்றில் உங்கள் லாபங்கள் மற்றொன்றில் இழப்புகளால் எப்போதும் ரத்து செய்யப்படுகின்றன. இதை "அதிக-பல்வகை" என்று அழைக்கப்படுகிறது. 

இலக்கு எல்லாவற்றையும் வைத்திருப்பது அல்ல; ஒரே நேரத்தில் ஒரே திசையில் நகராத பல்வேறு விஷயங்களை வைத்திருப்பது தான். பெரும்பாலான தனிநபர் முதலீட்டாளர்களுக்கு, வெவ்வேறு துறைகளை ஒட்டி 15 முதல் 30 நன்கு தேர்ந்தெடுக்கப்பட்ட பங்குகளை, சில குறைந்த செலவிலான குறியீட்டு நிதிகளுடன் சேர்த்து வைத்திருப்பது போதுமான பாதுகாப்பை வழங்குகிறது. 

இன்று பல்வகைப்படுத்தலை எவ்வாறு தொடங்குவது (சிறிய தொகைகளுடன் கூட) 

பல ஆண்டுகளுக்கு முன்பு, பல்வகைப்படுத்தல் செலவானது. நீங்கள் வாங்கும் ஒவ்வொரு பங்குக்கும் ஒரு தளபதி கட்டணம் செலுத்த வேண்டியிருந்தது. இன்று, மியூச்சுவல் ஃபண்ட்கள் மற்றும் ETFகள் (குறியீட்டு வர்த்தக நிதிகள்) காரணமாக இது மிகவும் எளிதானது. 

நீங்கள் ஒரு "அலகு" குறியீட்டு நிதியை வாங்கும்போது, ​​உடனடியாக 50 அல்லது 500 வெவ்வேறு நிறுவனங்களின் சிறிய துண்டுகளை வாங்குகிறீர்கள். சில டாலர்கள் அல்லது ரூபாய்களுடன், நீங்கள் ஏற்கனவே "ஒரு கூடை" சிக்கலை தவிர்த்துவிட்டீர்கள். 

முடிவுரை:  

பல்வகைப்படுத்தலின் இறுதி நன்மை உங்கள் வங்கிக் கணக்கில் உள்ள உயர்ந்த எண்ணிக்கையே அல்ல - அது மன அமைதி. 

நீங்கள் பல்வேறு வகைகளில் முதலீடு செய்தால், பங்கு சந்தையை ஒவ்வொரு பத்து நிமிடத்திற்கும் சரிபார்க்க வேண்டிய அவசியமில்லை. ஒரு குறிப்பிட்ட நிறுவனம் அல்லது தொழில்துறையைப் பற்றிய மோசமான செய்திகளை நீங்கள் கேட்கும்போது பதற்றமடைய தேவையில்லை. உங்கள் "கூடுகள்" ஒன்றில் ஒன்று விழுந்து உடைந்தாலும், உங்கள் முட்டைகள் மற்றவை பாதுகாப்பாக இருக்கின்றன என்பதை அறிந்து நீங்கள் அமைதியாக உறங்கலாம்.

வெற்றிகரமான முதலீடு என்பது ஒரு மேரத்தான், வேகப்பந்தயம் அல்ல. பல்வகைப்படுத்தல் என்பது உங்களை காயமடையாமல் தடுக்க உயர்தர ஓட்டப் பாதங்கள் போன்றது, இதனால் நீங்கள் உண்மையில் போட்டியை முடிக்க முடியும்.

அறிவுறுத்தல்: இந்தக் கட்டுரை தகவலளிக்கும் நோக்கத்திற்காக மட்டுமே, முதலீட்டு ஆலோசனை அல்ல.