கோடுகளை உடைத்தல்: சமநிலைத் தாள்களை வாசிப்பதற்கான தொடக்க வழிகாட்டி

நீங்கள் எப்போதாவது ஒரு நிறுவனத்தின் நிதி அறிக்கையைப் பார்த்து, நீங்கள் ஒரு வெளிநாட்டு மொழியைப் பார்க்கிறீர்கள் என்று நினைத்திருந்தால், நீங்கள் மட்டும் அல்ல. "சேகரிக்கப்பட்ட கழிவு" மற்றும் "சேமிக்கப்பட்ட வருமானங்கள்" ஆகியவற்றுக்கு இடையில், சொற்களஞ்சியம் பயமுறுத்தக்கூடியதாக இருக்கலாம். இருப்பினும், இதன் இதயத்தில், ஒரு சமநிலைத் தாள் நிஜமாகவே எளிமையானது. இது ஒரு குறிப்பிட்ட நேரத்தில் எடுக்கப்பட்ட நிதி புகைப்படமாகும், இது ஒரு வணிகம் என்னைச் சொந்தமாகக் கொண்டுள்ளது, அது என்ன கடன் வாங்கியுள்ளது மற்றும் உரிமையாளர்களுக்கு எது மீதமிருக்கிறது என்பதைத் துல்லியமாகக் காட்டுகிறது.
இதனை ஒரு தனிப்பட்ட "நிகர மதிப்பு" அறிக்கையாகக் கருதுங்கள். உங்கள் கார் மற்றும் வீட்டின் மதிப்பை பட்டியலிட்டால், பின்னர் உங்கள் மாணவர் கடன்கள் மற்றும் வீட்டு கடனை கழித்தால், முடிவில் உங்கள் நிதி நிலைமை. ஒரு சமநிலைத் தாள் பல பில்லியன் டாலர் நிறுவனத்திற்கும் இதே விஷயத்தைச் செய்கிறது.

தங்க சமன்பாடு
உலகின் ஒவ்வொரு சமநிலைத் தாளும் ஒரு அடிப்படை விதியைப் பின்பற்றுகிறது. அது எப்போதும் "சமநிலையிலிருக்க வேண்டும்." சூத்திரம்:
சொத்துக்கள் = கடன்கள் + பங்குதாரர்களின் ஈக்விட்டி
•    சொத்துக்கள்: நிறுவனம் செயல்பட பயன்படுத்தும் விஷயங்கள் (பணம், சரக்கு, உபகரணங்கள்).
•    கடன்கள்: நிறுவனம் மற்றவர்களுக்கு கடன் வாங்கிய பணம் (வங்கி கடன்கள், செலுத்தப்படாத பில்ல்கள்).
•    ஈக்விட்டி: உரிமையாளர்கள்/பங்குதாரர்களுக்குச் சொந்தமான நிறுவனத்தின் "நிகர மதிப்பு".

1. சொத்துக்கள்: நிறுவனம் என்னைச் சொந்தமாகக் கொண்டுள்ளது
சொத்துக்கள் பொதுவாக திரவத்தன்மையின் வரிசையில் பட்டியலிடப்பட்டுள்ளன, அவை எவ்வளவு விரைவாக பணமாக மாற்றப்படலாம். அவை இரண்டு முக்கிய வகைகளாகப் பிரிக்கப்பட்டுள்ளன:
நடப்பு சொத்துக்கள் (குறுகிய கால)
இவை ஒரு ஆண்டுக்குள் பணமாக மாற்றப்படும் பொருட்கள்.
•    பணம் மற்றும் சமமானவை: வங்கியில் உள்ள பணம் அல்லது மிகவும் பாதுகாப்பான முதலீடுகள்.
•    பெற வேண்டிய கணக்குகள்: ஏற்கனவே வழங்கப்பட்ட தயாரிப்புகளுக்காக வாடிக்கையாளர்கள் நிறுவனத்திற்கு கடன் வாங்கிய பணம்.
•    சரக்கு: விற்க காத்திருக்கும் மூலப்பொருட்கள் அல்லது தயாரிக்கப்பட்ட பொருட்கள்.
நிலையான சொத்துக்கள் (நீண்ட கால)
இவை எளிதாக விற்கப்படாத நீண்ட கால முதலீடுகள்.
•    சொத்து, ஆலை மற்றும் உபகரணங்கள் (PP&E): தொழிற்சாலைகள், விநியோக வாகனங்கள் மற்றும் அலுவலக கணினிகள்.
•    மூலாதார சொத்துக்கள்: நீங்கள் தொட முடியாத விஷயங்கள், போன்ற பிராண்ட் புகழ், காப்புரிமைகள் அல்லது வர்த்தக முத்திரைகள்.
உதாரணம்: "சாம் லெமனேட் ஸ்டாண்ட்" ஐ கற்பனை செய்யுங்கள். அவரது சொத்துகளில் பணப் பெட்டியில் $50, $20 மதிப்புள்ள எலுமிச்சை மற்றும் சர்க்கரை (சரக்கு) மற்றும் $100 மர ஸ்டாண்ட் ஆகியவை அடங்கும். மொத்த சொத்துக்கள் = $170.

2. கடனுகள்: நிறுவனம் கடன் பெற வேண்டியது
சொத்துக்கள் போல, கடன்களும் அவற்றைத் திருப்பிச் செலுத்த வேண்டிய காலத்தின்படி பிரிக்கப்படுகின்றன.
தற்காலிக கடன்கள்
அடுத்த 12 மாதங்களில் செலுத்த வேண்டிய பில்கள்.
•    கணக்குகள் செலுத்தப்பட வேண்டியது: வழங்குநர்களுக்கு (எ.கா., சர்க்கரை விற்பனையாளர்) செலுத்த வேண்டிய பணம்.
•    குறுகிய கால கடன்: கிரெடிட் கார்டு கட்டணங்கள் அல்லது சிறிய வங்கி கடன்கள்.
நீண்டகால கடன்கள்
மேலும் காலத்திற்குப் பிறகு செலுத்த வேண்டிய கடன்கள்.
•    நீண்டகால பத்திரங்கள்: முதலீட்டாளர்களிடமிருந்து 10 அல்லது 20 ஆண்டுகளுக்கு மேல் திருப்பிச் செலுத்த வேண்டிய பணம்.
•    முடக்கப்பட்ட வரி கடன்கள்: செலுத்த வேண்டிய வரிகள் ஆனால் இன்னும் செலுத்தப்படவில்லை.
உதாரணம்: சாம் தனது கடை உருவாக்க மரம் வாங்க தனது அம்மாவிடமிருந்து $40 கடன் பெற்றார். அவர் இன்று பயன்படுத்திய ஒரு பை ஐஸ்க்கு தனது அண்டை வீட்டார் $10 கடன் பெற வேண்டும். மொத்த கடன்கள் = $50.
3. பங்குதாரர்களின் மூலதனம்: உரிமையாளரின் பங்கு
ஒரு நிறுவனம் இன்று மூடப்பட்டால், அதன் சொத்துகளை அனைத்தையும் விற்று, அதன் கடன்களை அனைத்தையும் திருப்பிச் செலுத்தினால் மீதமிருப்பது மூலதனம் ஆகும். இது முதன்மையாகக் கொண்டது:
•    கொடுக்கப்பட்ட மூலதனம்: உரிமையாளர்கள் அல்லது முதலீட்டாளர்கள் முதலில் வணிகத்தில் செலுத்திய பணம்.
•    பராமரிக்கப்பட்ட வருமானம்: டிவிடெண்டாகபங்குச்செலுத்தல்களாக செலுத்தாமல், நிறுவனத்தின் வருஷங்களாகப் பராமரிக்கப்பட்ட லாபங்கள்.
உதாரணம்: எங்கள் சூத்திரத்தின்படி (சொத்து - கடன்) சாமின் மூலதனம் $120. இது சாம் தனது வணிகத்தில் வைத்திருக்கும் "உண்மையான மதிப்பை" பிரதிநிதித்துவம் செய்கிறது.

ஒரு சமநிலைத் தாளின் ஆரோக்கியத்தை எப்படி பகுப்பாய்வு செய்வது
எண்ணிக்கைகளை படிப்பது மட்டும் போதுமானதல்ல; அவை நிறுவனத்தின் எதிர்காலத்தைப் பற்றிய விஷயங்களை என்ன சொல்கின்றன என்பதை நீங்கள் காண வேண்டும். தொடக்கநிலையிலுள்ளவர்கள் பயன்படுத்தக்கூடிய இரண்டு விரைவான "லிட்மஸ் சோதனைகள்" இங்கே உள்ளன:
"தற்போதைய விகிதம்" (பாதுகாப்பு சோதனை)
இது ஒரு நிறுவனம் தனது வரவிருக்கும் பில்களை செலுத்த முடியுமா என்பதை அளவிடுகிறது.
தற்போதைய விகிதம்: தற்போதைய சொத்து / தற்போதைய கடன்
•    2.0 என்ற விகிதம் பொதுவாக ஆரோக்கியமாகும். இதன் பொருள், நிறுவனத்துக்கு ஒவ்வொரு $1 கடனுக்கும் $2 பணம்/சரக்கு உள்ளது.
•    1.0 க்குக் குறைவான விகிதம் ஒரு எச்சரிக்கைக் கொடி. இது நிறுவனம் தனது உடனடி பில்களை செலுத்த சிரமப்படலாம் என்பதைக் குறிக்கிறது.
கடன்-மேலாண்மை விகிதம் (ஆபத்து சோதனை)
இது நிறுவனம் கடனில் எவ்வளவு நம்பிக்கை வைக்கிறது என்பதை காட்டுகிறது.
கடன்-மேலாண்மை: மொத்த கடன்கள் / மொத்த ஈக்விட்டி
இந்த எண்ணிக்கை மிகவும் அதிகமாக இருந்தால் (எ.கா., 3.0 அல்லது அதற்கு அதிகம்), நிறுவனம் "அதிகமாக கடன் வாங்கியுள்ளது." கடன் ஒரு நிறுவனத்தை வேகமாக வளர உதவினாலும், வணிகம் மந்தமாக இருந்தால் இது மிகவும் ஆபத்தானதாக மாறுகிறது.
பெரிய படம்
சமநிலைத் தாள் ஒரு நிலைத்தன்மையின் கதையைச் சொல்கிறது. வருமான அறிக்கை இன்று ஒரு நிறுவனம் பணம் சம்பாதிக்கிறதா என்பதைச் சொல்கிறது, ஆனால் சமநிலைத் தாள் அது ஒரு மழை நாளில் உயிர்வாழும் அடித்தளத்தைக் கொண்டுள்ளதா என்பதைச் சொல்கிறது.
நீங்கள் இதைப் பார்க்கும்போது, உங்களிடம் கேளுங்கள்:
1.    பணக் குவியல் வளருகிறதா அல்லது குறைகிறதா?
2.    கடன் மேலாண்மை செய்ய முடியாத அளவுக்குத் தள்ளப்படுகிறதா?
3.    நிறுவனம் சரக்குகளை பணமாக மாற்றுவதில் திறமையானதா?
இந்த கேள்விகளுக்கு பதிலளிப்பதன் மூலம், நீங்கள் வெறும் "எண்ணிக்கைகளைப் படிப்பது" என்பதிலிருந்து வணிகத்தின் இதய துடிப்பை உணர்வதற்கு நகர்கிறீர்கள். நீங்கள் ஒரு விரும்பும் முதலீட்டாளர் அல்லது ஒரு சிறிய வணிக உரிமையாளர் ஆனாலும், சமநிலைத் தாள் உங்கள் நிதி பயணத்திற்கு மிகவும் நம்பகமான வரைபடமாகும்.
 

அறிவுறுத்தல்: இந்தக் கட்டுரை தகவல் நோக்கங்களுக்காக மட்டுமே உள்ளது, முதலீட்டு அறிவுரையாக அல்ல