பல SIPகள் உள்ளதா? மேலும் ஒரு நிதியில் முதலீடு செய்யும் முன் செய்ய வேண்டிய 5 பங்குச் சோதனைகள்.

பல முதலீட்டாளர்கள் 3-5 மியூச்சுவல் ஃபண்ட்களைத் தொடங்கிய பிறகு புதிய முதலீட்டுகளைச் சேர்க்கத் தொடர்கிறார்கள், மேலும் ஃபண்ட்கள் தானாகவே மாறுபாட்டையும் வருமானத்தையும் மேம்படுத்தும் என்ற நம்பிக்கையில். இருப்பினும், பல எஸ்ஐபிக்கள் இருப்பது எப்போதும் சிறந்த போர்ட்ஃபோலியோ செயல்திறனை குறிக்காது. ஒவ்வொரு ஃபண்டும் ஒரு குறிப்பிட்ட நோக்கத்திற்கு சேவை செய்கிறதா மற்றும் மொத்த போர்ட்ஃபோலியோவிற்கு அர்த்தமுள்ள பங்களிப்பு செய்கிறதா என்பதில் கவனம் இருக்க வேண்டும்.

மற்றொரு மியூச்சுவல் ஃபண்டைச் சேர்க்கும் முன், முதலீட்டாளர்கள் இந்நிலையிலுள்ள முதலீடுகளை ஐந்து முக்கிய காரணிகளின் அடிப்படையில் மதிப்பீடு செய்ய வேண்டும்: இலக்கு ஒத்திசைவு, போர்ட்ஃபோலியோ ஒற்றுமை, அபாய சமநிலை, பங்களிப்பு அளவு மற்றும் முறைமையான போர்ட்ஃபோலியோ மதிப்பீடுகள்.

ஒவ்வொரு எஸ்ஐபிக்கும் தெளிவான நோக்கம் இருக்க வேண்டும்

ஒரு போர்ட்ஃபோலியோவில் உள்ள ஒவ்வொரு மியூச்சுவல் ஃபண்டுக்கும் ஒரு வரையறுக்கப்பட்ட பங்கு இருக்க வேண்டும். ஒரு சமநிலை கொண்ட போர்ட்ஃபோலியோ பொதுவாக நிலைத்தன்மை, வளர்ச்சி மற்றும் மாறுபாடு போன்ற பல்வேறு நோக்கங்களுக்குப் பயன்படும் ஃபண்ட்களை உள்ளடக்கியது.

உதாரணமாக, முதலீட்டாளர்கள் பின்வரும் விஷயங்களை பரிசீலிக்கலாம்:

• தொலைநோக்கு அல்லது ஃபிளெக்ஸி-கேப் ஃபண்ட்கள் தொடர்பான நிலையான பங்குச் சந்தை வெளிப்பாட்டிற்காக
• மிட்-கேப் அல்லது ஸ்மால்-கேப் ஃபண்ட்கள் நீண்டகால வளர்ச்சி சாத்தியத்திற்காக
• ஹைபிரிட், கடன், சர்வதேச அல்லது தங்க ஃபண்ட்கள் மாறுபாட்டிற்காக

ஒத்த முதலீட்டு உத்திகளைக் கொண்ட பல ஃபண்ட்களைச் சேர்ப்பது கூடுதல் நன்மைகளை வழங்காது மற்றும் தேவையற்ற நகல்களை உருவாக்கும்.

விதவிதமான ஃபண்ட் ஹவுஸ்கள் எப்போதும் மாறுபாட்டைக் குறிக்கவில்லை

விதவிதமான சொத்து மேலாண்மை நிறுவனங்களிலிருந்து (AMCs) மியூச்சுவல் ஃபண்ட்களில் முதலீடு செய்வது தானாகவே ஒரு மாறுபட்ட போர்ட்ஃபோலியோவை உருவாக்காது. விதவிதமான AMCs இல் இருந்து ஃபண்ட்கள் இன்னும் ஒரே பங்குகள் மற்றும் துறைகளை வைத்திருக்க முடியும்.

உதாரணமாக, ஒரு பெரிய-கேப் ஃபண்ட் மற்றும் ஒரு ஃபிளெக்ஸி-கேப் ஃபண்ட் வேறு AMCs களிலிருந்து இருந்தாலும் அதே நிறுவனங்களில் முக்கியமான வெளிப்பாட்டை வைத்திருக்கலாம், இதனால் ஒரே சந்தை வெளிப்பாடு ஏற்படும்.

மற்றொரு ஃபண்டைச் சேர்க்கும் முன் முதலீட்டாளர்கள் போர்ட்ஃபோலியோ ஒற்றுமையைச் சரிபார்க்க வேண்டும். இரண்டு ஃபண்ட்கள் 50-60 சதவீத ஒற்றுமையை வைத்திருந்தால், இரண்டையும் வைத்திருப்பது அர்த்தமுள்ள மாறுபாட்டை வழங்காது.

SIP அபாயத்தை நிதி இலக்குகளுடன் ஒத்திசைக்கவும்

சந்தை எழுச்சிகள் பெரும்பாலும் முதலீட்டாளர்களை நடுத்தர மற்றும் சிறிய அளவிலான நிதிகளை அதிகரிக்கத் தூண்டுகின்றன. எனினும், அதிகமான பங்கு வெளிப்பாடு போர்ட்ஃபோலியோ மாறுபாட்டை அதிகரிக்கவும் செய்யலாம்.

முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் SIP ஒதுக்கீடு தங்கள் நிதி இலக்குகள் மற்றும் முதலீட்டு காலத்திற்கு பொருந்துமா என்பதை உறுதிப்படுத்த வேண்டும். குறுகிய முதல் நடுத்தர கால இலக்குகளுக்கு, அதிக அபாயம் கொண்ட நிதிகளுக்கு அதிகப்படியான வெளிப்பாடு சந்தை திருத்தங்களின்போது இலக்கை அடைவதற்கான வாய்ப்புகளை பாதிக்கக்கூடும்.

அபாயத்தை மதிப்பீடு செய்வதற்கான எளிய வழி சந்தைகள் 25-30 சதவீதம் குறைந்தாலும் நிதி இலக்கு சாதிக்கப்படும் என்பதைக் கருத்தில் கொள்ள வேண்டும். இல்லாவிட்டால், போர்ட்ஃபோலியோ ஒதுக்கீடு மாற்றம் தேவைப்படலாம்.

அதிகமான சிறிய SIPகளை தவிர்க்கவும்

முதலீட்டாளர்கள் பல சிறிய தொகைகளுடன் பல SIPகளை சேர்ப்பது பலவீனத்தை மேம்படுத்தும் என்று நம்புகிறார்கள். எனினும், மிகுந்த நிதிகளில் முதலீடுகளை பரப்புவதால் போர்ட்ஃபோலியோ மேலாண்மை சிக்கலாகி முக்கியமான நன்மைகளை வழங்காது.

எடுத்துக்காட்டாக, மாதாந்திர SIP ரூ. 25,000 ஐ ஐந்து நிதிகளில் பிரிப்பது ஒவ்வொரு நிதிக்கும் வேறு நோக்கம் இருந்தால் பயனுள்ளதாக இருக்கும். எனினும், அதே தொகையை 10 நிதிகளில் ரூ. 2,500 ஆகப் பிரிப்பது மீறல் அதிகரித்து செயல்திறனை கண்காணிப்பதை கடினமாக்கலாம்.

போர்ட்ஃபோலியோவை முறையாக மதிப்பீடு செய்யவும்

முதலீட்டாளர்கள் தனிப்பட்ட நிதி வருமானங்களின் மீது மட்டுமே கவனம் செலுத்தாமல், தங்கள் மியூச்சுவல் ஃபண்ட் போர்ட்ஃபோலியோவை முழுமையாக மதிப்பீடு செய்ய வேண்டும். முக்கிய நோக்கம் நிதி இலக்குகளை அடைவது மற்றும் ஏற்றுக்கொள்ளக்கூடிய அபாய நிலையை பராமரிப்பதாக இருக்க வேண்டும்.

ஆறு முதல் பன்னிரண்டு மாதங்களுக்கு ஒருமுறை வழக்கமான போர்ட்ஃபோலியோ மதிப்பீடுகள் முதலீட்டாளர்களுக்கு தங்கள் முதலீடுகள் தங்கள் இலக்குகள், அபாய விருப்பம் மற்றும் சந்தை நிலைகளுடன் பொருந்துகிறதா என்பதை சரிபார்க்க உதவலாம்.

மற்றொரு SIPஐ சேர்ப்பதற்கு முன், முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் தற்போதைய போர்ட்ஃபோலியோவை முதலில் பகுப்பாய்வு செய்து புதிய நிதி உண்மையான மதிப்பைச் சேர்க்கிறதா அல்லது வெறும் திட்டங்களின் எண்ணிக்கையை அதிகரிக்கிறதா என்பதை நிர்ணயிக்க வேண்டும்.

பொறுப்புத்துறப்பு: இந்த கட்டுரை தகவல் நோக்கங்களுக்காக மட்டுமே மற்றும் முதலீட்டு ஆலோசனை அல்ல.