இந்திய சந்தை வாராந்திர சுருக்கம்: முக்கிய மாக்ரோ இழுவை காரணிகள் முதல் முக்கிய வாராந்திர மொத்த & தொகுதி ஒப்பந்தங்கள் வரை

தலால் ஸ்ட்ரீட்டில் விற்பனை அழுத்தம் வியாழக்கிழமை, அக்டோபர் 1 அன்று தீவிரமடைந்தது, ஏனெனில் நிஃப்டி 50 22,300 இன்ட்ராடே க்கும் கீழே விழுந்தது மற்றும் சென்செக்ஸ் 900 புள்ளிகளை இழந்தது, பின்னர் 71,909.70 இல் மூடுவதற்கு தாமதமான ஆதரவை கண்டது. நிஃப்டி 50 22,421.95 (198.50 புள்ளிகள் குறைந்து) இல் மூடப்பட்டது.

இந்த சரிவு சந்தையின் இழப்பின் தொடர்ச்சியை நான்கு தொடர் அமர்வுகளுக்கு நீட்டித்தது மற்றும் இந்திய சந்தைகளுக்கு 25 ஆண்டுகளில் மிக நீண்ட வாராந்திர இழப்பு தொடராக எட்டாவது நேர்மறையான வாராந்திர வீழ்ச்சிக்கான பாதையில் காப்பாற்றியது.

சமீபத்திய விற்பனை ஒற்றை காரணத்தால் இயக்கப்படவில்லை, ஏனெனில் நிலையான வெளிநாட்டு விற்பனை, உயர்ந்த அமெரிக்க டிரஷரி ஈல்டுகள், ரூபாயின் மீது அழுத்தம், ஆட்டோ பங்குகளில் பலவீனம் மற்றும் தொழில்நுட்பக் குறிப்பாளர்களின் மோசமடைதல் ஆகியவை இன்று காந்தி ஜெயந்தி சந்தை விடுமுறைக்கு முன் முதலீட்டாளர்களை எச்சரிக்கையாக வைத்திருந்தன.

பரந்த சந்தைகளும் வலியை உணர்ந்தன, ஏனெனில் நிஃப்டி மிட்காப் 100 2.6 சதவீதமும் நிஃப்டி ஸ்மால்காப் 100 குறுகிய வாரத்தில் 2.3 சதவீதமும் வீழ்ந்தன, அதே நேரத்தில் இந்தியா VIX மாறுபாட்டுக் குறியீடு ஒரு அமர்வில் 9 சதவீதத்திற்கும் அதிகமாக உயர்ந்தது.

FII விற்பனை மிகப்பெரிய தடை

வெளிநாட்டு முதலீட்டாளர்கள் இந்திய பங்குகளில் மிகப்பெரிய இழுவை ஏற்படுத்துகின்றனர், ஏனெனில் அவர்கள் உலகளாவிய போர்ட்ஃபோலியோக்களை மீண்டும் சமநிலை செய்ய பங்குகளை தொடர்ந்து விற்பனை செய்கின்றனர். வியாழக்கிழமை மட்டும் FIIகள் ரொக்கப் பகுதியில் மொத்தம் ரூ. 9,484.22 கோடி வெளியேற்றினர். முந்தைய இரண்டு அமர்வுகளில் ரூ. 20,000 கோடி-க்கும் மேல் வெளியேற்றப்பட்டதை தொடர்ந்து, மூன்று நாட்களில் வெளிநாட்டு வெளியேற்றங்கள் ரூ. 29,613 கோடிக்கு அருகில் சென்றன.

செப்டம்பர் மாதம் வெளிநாட்டு நிதி ஓட்டத்திற்குப் பெரிதும் கடினமாக இருந்தது. அந்நிய நிறுவன முதலீட்டாளர்கள் (FPIs) மாதத்தில் சுமார் ₹51,999 கோடியை இரண்டாம் நிலை சந்தையில் விற்றனர், இதன் மூலம் ஆண்டு தொடக்கம் முதல் மொத்த வெளிநாட்டு பங்கு விற்பனை USD 27.8 பில்லியன் என்ற சாதனை அளவிற்கு சென்றது.

உள்நாட்டு நிறுவன முதலீட்டாளர்கள் வீழ்ச்சியைத் தடுப்பதற்கு முயன்றனர், புதன்கிழமை ₹11,271.73 கோடியை உறிஞ்சிய பிறகு வியாழக்கிழமை ₹10,041.84 கோடியை நிகரமாக வாங்கினர். இருப்பினும், நிலையான மியூச்சுவல் ஃபண்ட் மற்றும் SIP நிதி ஓட்டங்கள் வெளிநாட்டு பத்திரங்களின் பெரும் சுவர்களை சந்திக்க முடியவில்லை. ஆச்சரியமாக, வெளிநாட்டு நிதிகள் இரண்டாம் நிலை சந்தையில் லார்ஜ்-கேப் பங்குகளை விற்றபோதிலும், அவர்கள் முதன்மை சந்தைகள் மற்றும் ஐபிஓகளில், மதிப்பீடுகள் பாதுகாப்பு விளிம்பை வழங்கிய இடங்களில் தேர்ந்தெடுத்த நிகரமாக வாங்கினார்கள்.

அமெரிக்க பத்திரப் பத்திரங்களின் வருவாய் மற்றொரு எதிர்க்காற்றை உருவாக்குகின்றன

அமெரிக்க அரசின் பத்திரப் பத்திரங்களின் வருவாயின் இடையறாத உயர்வு, உலகளாவிய மூலதன செலவின் கணக்கீடுகளை மாற்றுவதன் மூலம், உருவெடுக்கும் சந்தைகளில் மேலும் ஒரு அழுத்தத்தைச் சேர்த்துள்ளது. 10 ஆண்டு கால அமெரிக்க அரசின் பத்திர வருவாய் 5.34 சதவீதத்துக்கு அருகில் உயர்ந்தது, அதேசமயம் 30 ஆண்டு வருவாய் 5.6 சதவீதத்தை கடந்தது, 2007 முதல் அதிகபட்ச நிலைகளில் அடிப்படை ஆபத்து இல்லாத விகிதங்களை வைத்திருக்கிறது.

அமெரிக்காவில் உயர்ந்த ஆபத்து இல்லாத வருவாய்கள் உருவெடுக்கும் சந்தை சொத்துகளை வைத்திருக்கும் பங்குகளின் ஆபத்து விகிதத்தை குறைக்கின்றன, அதனால் சர்வதேச சொத்து மேலாளர்கள், டாலர் அடிப்படையிலான நிலையான வருவாய்களுக்கு ஆதரவாக, ஒப்பீட்டளவில் விலையுயர்ந்த இந்திய பங்குகளை குறைக்க ஊக்குவிக்கின்றன. இந்த உலகளாவிய நிதி நிலைமைகளின் கடுமையான மாற்றம், உயர் மதிப்பீடு கொண்ட உள்நாட்டு துறைகளை நிறுவன மறுவினியோகத்திற்கு மிகவும் பாதிக்கக்கூடியதாக விட்டுவிடும் ஒரு பரந்த ஆபத்து-மற்றது நிலையைத் தூண்டியது.

ரூபாய் டாலருக்கு எதிராக ரூ 96 ஐ கடந்தது

இந்திய ரூபாய் நேற்று கடுமையான கட்டமைப்பு அழுத்தத்திற்கு உள்ளானது, வியாழக்கிழமை வர்த்தகத்தின் போது மனவியல் ரீதியான ரூ 96 அமெரிக்க டாலர் அளவை மீறி, 96.31 மற்றும் 96.48 இடையே வர்த்தகம் செய்தது. நீடித்த மூலதன வெளியேற்றங்கள், மூன்று மாத உச்சங்களின் அருகே மிதமான டாலர் குறியீடு, மற்றும் விரிவடைந்த மாதாந்திர வர்த்தக பற்றாக்குறை உள்ளூர் நாணய உணர்வை மிகவும் பாதிக்கின்றன.

இந்தியாவின் கடுமையான ரிலையன்ஸ் இறக்குமதி செய்யப்பட்ட நிலக்கரி எண்ணெய் மற்றும் மின்னணு கூறுகளின் மீது அதிகமாக நம்பியிருப்பதால், ஒரு பலவீனமான ரூபாய் குறிப்பாக முக்கியமானது, ஏனெனில் நீடித்த நாணய பலவீனம் உள்நாட்டு இறக்குமதிகளின் செலவை அதிகரிக்கிறது, இறக்குமதி செய்த தலைப்பு பணவீக்கத்தில் சேர்க்கிறது, மற்றும் இறக்குமதி அதிகமான துறைகளில் நிறுவன செயல்பாட்டு நிகரங்களை சுருக்குகிறது.

நிப்டி ஐடி பிற துறைகளை விட மேலோங்குகிறது

உள்நாட்டு பங்குகளில் பரவலான சரிவுகளுக்கு மத்தியில், நிஃப்டி ஐடி குறியீடு வியாழக்கிழமை 2.17 சதவீதம் உயர்ந்து, தொழில்நுட்ப துறை ஒரே தாங்குமிடமாக வெளிப்பட்டது. இந்திய ரூபாய் பல மாதக் குறைந்த நிலைகளில் 96 ரூபாய்க்கு அருகில் வர்த்தகம் செய்ய, டாலர் மதிப்பீட்டில் தொழில்நுட்ப ஏற்றுமதி வருவாயின் உள்ளூர் நாணய மதிப்பை உயர்த்தி, எதிர்பார்க்கப்படும் செயல்பாட்டு நிமிடங்களை விரிவுபடுத்தியதால், வெளிநாட்டு மாற்று காற்றழுத்தத்தால் துறைக்கு நேரடியாக நன்மை கிடைத்தது.

மென்பொருள் முன்னோடிகள் மற்றும் இரண்டாம் நிலை வழங்குநர்களின் லாபங்கள் பரவலாக இருந்தன, அதில் எம்பாசிஸ் 4 சதவீதத்திற்கு மேல் ஏற்றம் கண்டது, கோஃபோர்ஜ் 4 சதவீதத்திற்கு அருகில் உயர்ந்தது, மற்றும் இன்ஃபோசிஸ் 2.42 சதவீதம் முன்னேறியது.

மற்ற முக்கிய துறை முன்னோடிகள் டாடா கன்சல்டன்சி சர்வீசஸ், HCLTech மற்றும் டெக் மஹிந்திரா ஆகியவை 1.4 சதவீதம் முதல் 1.7 சதவீதம் வரை வலுவான லாபங்களை பதிவு செய்தன, ஏனெனில் நிறுவன முதலீட்டாளர்கள் Q2 வருமான சீசன் தொடங்குவதற்கு முன்னர் பாதுகாப்பான ஏற்றுமதி ஆட்டங்களில் மூலதனத்தை மாற்றினர்.

ஆட்டோ பங்குகள் முக்கிய தடையாக மாறுகின்றன

வியாழக்கிழமையன்று சந்தையின் சரிவு செப்டம்பர் மாத வாகன விநியோக தகவல்களின் வெளியீட்டுக்குப் பிறகு ஆட்டோ பங்குகளில் பரவலான விற்பனையால் பெரிதும் வலுப்பெற்றது. நிப்டி ஆட்டோ குறியீடு 3.46 சதவிகிதம் சரிந்தது, இது அந்த அமர்வில் மோசமான செயல்திறனைக் கொண்ட துறை குறியீடாக இருந்தது.

பஜாஜ் ஆட்டோ பங்குகள் 7 சதவிகிதத்திற்கும் அதிகமாக சரிந்தன, ஏனெனில் உள்நாட்டு விற்பனை ஆண்டு தோறும் 9 சதவிகிதம் குறைந்தது, மொத்த விநியோகங்களில் 5 சதவிகிதம் சிறிய உயர்வை மீறியது. மகிந்திரா & மகிந்திரா ஏற்றுமதி அளவுகளில் 7 சதவிகிதக் குறைவுக்கு பிறகு 3 சதவிகிதத்திற்கு நெருங்கியது, மாறுதி சுசூகி மற்றும் ஐசர் மோட்டார்ஸ் ஆகியவை விற்பனை அழுத்தத்தை எதிர்கொண்டன.

ஆட்டோக்களைத் தவிர, விற்பனை சுழற்சி மற்றும் விகிதத்தை உணரும் பகுதிகளில் பரவலாக இருந்தது, ரியால்டி 1.5 சதவிகிதம் சரிந்தது, மீடியா 1.45 சதவிகிதம் குறைந்தது மற்றும் உலோகங்கள் 1.1 சதவிகிதம் குறைந்தன. தகவல் தொழில்நுட்பம் ஒரே பெரிய துறை தாங்குதன்மையை வெளிப்படுத்தியது, நிப்டி ஐடி குறியீடு 2.17 சதவிகிதம் உயர்ந்தது, ஏனெனில் இன்போசிஸ், TCS மற்றும் HCLTech போன்ற ஏற்றுமதி சார்ந்த மென்பொருள் நிறுவனங்கள் உள்நாட்டு நாணயத்தின் பலவீனத்தால் கிடைக்கும் ஆதரவுகளைப் பெற்றன.

முக்கிய பெருமளவு மற்றும் தொகுதி ஒப்பந்தங்களால் நிறுவன செயல்பாடு சிறப்பிக்கப்பட்டது

பிரபலமான வெளிநாட்டு நிதி மாற்றங்களில், பப்ராய் வாகன்ஸ் ETF, எடெல்வெய்ஸ் ஃபைனான்ஷியல் சர்வீசஸ் நிறுவனத்தின் 1,45,72,000 பங்குகளைப் பெறுவதுடன், பப்ராய் வாகன்ஸ் ஃபண்டிலிருந்து நுவாமா வெல்த் மேனேஜ்மென்ட் நிறுவனத்தின் 5,20,420 பங்குகளையும் பெற்றது.

தனியார் ஈக்விட்டி துறையில், INRE ஃபண்ட் II நிறுவனம் நிர்லான் நிறுவனத்தின் 23,25,000 பங்குகளை நிறுவனர் நிஹார் நந்தன் நிலேகனியிடமிருந்து பெற்றது, மேலும் மோர்கன் ஸ்டான்லி ஏசியா சிங்கப்பூர் Pte நிறுவனம் எலிவேட் கேம்பசஸ் நிறுவனத்தின் 9,98,747 பங்குகளை வாங்கியது.

மேலும், Growvia Trade Private Limited நிறுவனம் L7 ஹைடெக் பிரைவேட் லிமிடெட் நிறுவனத்திலிருந்து அட்வான்ஸ் அக்ரோலைஃப் நிறுவனத்தின் 350,000 பங்குகளை வாங்கியது.

இந்த பெரிய அளவிலான பரிமாற்றங்கள், பரந்த குறியீடுகள் வெளிநாட்டு பணப் பெருக்கங்களை எதிர்கொண்டாலும், நிறுவன முதலீட்டாளர்கள் குறிப்பிட்ட வணிகக் குழுக்களில் இலக்கு கொண்ட போர்ட்ஃபோலியோ சரிசெய்தல்களையும் பங்கு பரிமாற்றங்களையும் தொடர்ந்து செயல்படுத்துகின்றனர் என்பதை காட்டுகின்றன. 

மூல எண்ணெய் விலகியுள்ளது, ஆனால் அபாயம் மறைந்துவிடவில்லை

உள்நாட்டு சந்தைகளுக்கு சிறிய இடைக்கால நிவாரணத்தை வழங்கிய ஒரு மேக்ரோ காரணி உள்ளது: மூல எண்ணெய் விலை சமீபத்திய உச்ச மட்டங்களில் இருந்து பின்வாங்கியது. பிரெண்ட் மூல எண்ணெய் விலைகள் வியாழக்கிழமை 102 அமெரிக்க டாலர் மேலே சென்ற சமீபத்திய உச்ச நிலைகளிலிருந்து USD 97 முதல் USD 98 வரை ஒரு பீப்பாய்க்கு சரிந்தன, ஏனெனில் வர்த்தகர்கள் மத்திய கிழக்கு வழங்கல் கவலைகளுக்கு எதிராக அமெரிக்கா-இரான் தூதரக உரையாடலின் சாத்தியமான குறிப்புகளை மதிப்பீடு செய்தனர்.

எனினும், எண்ணெய் தொடக்க ஆண்டின் சராசரிகளுடன் ஒப்பிடும்போது குறிப்பிடத்தக்க அளவில் உயர்ந்துள்ளது, மேலும் ஒரு பீப்பாய் USD 95 க்கும் மேலான விலையிலான நீடித்த காலம் இந்தியாவின் தற்போதைய கணக்கு பற்றாக்குறையை விரிவாக்கவும், ரூபாயை அழுத்தத்தின் கீழ் வைத்திருக்கவும், இந்திய ரிசர்வ் வங்கியின் வரவிருக்கும் நாணயக் கொள்கை குழுவின் கூட்டத்திற்கு முன் அதன் நெகிழ்வுத்தன்மையை கட்டுப்படுத்தவும் அச்சுறுத்துகிறது.

பொறுப்புத்துறப்பு: இந்தக் கட்டுரை தகவலுக்காக மட்டுமே, முதலீட்டு ஆலோசனைக்காக அல்ல