சந்தைகள் நிலைதடுமாறும் போது உங்கள் SIPகளை நிறுத்த வேண்டுமா? கோவிட் சரிவு இதற்கு பதிலளிக்கிறது.

ஒவ்வொரு முறையும் பங்கு சந்தைகள் திடீர் சரிவைக் காணும்போது, சில்லறை முதலீட்டாளர்களின் மனதில் தவிர்க்க முடியாத ஒரு கேள்வி தோன்றுகிறது: சந்தைகள் நிலைநிறுத்தப்படும் வரை நான் என் SIP ஐ நிறுத்தவில்லையா? இது ஒரு இயல்பான எதிர்வினை. ஒவ்வொரு மாதமும் முதலீடு செய்யும் போது போர்ட்ஃபோலியோ மதிப்புகள் குறைவதைப் பார்ப்பது அசௌகரியமாக இருக்கலாம். எனினும், வரலாறு காட்டுவது என்னவென்றால், மாறுபாட்டின் காலங்களில் முதலீடு செய்வது, சந்தையை நேரம் பார்க்க முயற்சிப்பதை விட பொறுமையான முதலீட்டாளர்களுக்கு பெரிதும் பலன் அளித்துள்ளது.

2020 இல் கோவிட்-19 தொற்றுநோயால் ஏற்படும் சந்தை குழப்பம், நீண்டகால முதலீட்டில் ஒழுங்கு முக்கியம் என்பதற்கான வலுவான எடுத்துக்காட்டுகளில் ஒன்றாகவே உள்ளது.

முதலீட்டாளர் பொறுமையை சோதித்த கோவிட் வீழ்ச்சி

மார்ச் 2020 இந்திய பங்கு சந்தைகளின் வரலாற்றில் மிகவும் கலவரமான காலங்களில் ஒன்றாக இருந்தது. தொற்றுநோய் உலகம் முழுவதும் பரவியதால், நிச்சயமற்ற தன்மை நிதி சந்தைகளை பிடித்துக் கொண்டது. ஜனவரி முதல் மார்ச் 2020 வரை, நிஃப்டி 50 சுமார் 30 சதவீதம் சரிந்து, சுமார் 12,200 இல் இருந்து சில வாரங்களில் 7,600 க்கும் குறைவாக சரிந்தது.

கடுமையான வீழ்ச்சி முதலீட்டாளர்களிடையே பரவலான பீதி ஏற்படுத்தியது. பலர் தங்கள் மியூச்சுவல் பண்ட் முதலீடுகளை மீட்டெடுக்கத் தேர்வு செய்தனர், மற்றவர்கள் சந்தைகள் மேலும் வீழ்ச்சியடைந்து மீளவும் என்று எதிர்பார்த்ததால் தங்கள் சிஸ்டமாட்டிக் இன்வெஸ்ட்மெண்ட் பிளான்களை (SIPs) நிறுத்தினார்கள் அல்லது இடைநிறுத்தினார்கள்.

ஆனால், இந்த வீழ்ச்சியிலும் தொடர்ந்து முதலீடு செய்தவர்கள் மிகவும் மாறுபட்ட முடிவுகளை அனுபவித்தனர்.

சந்தைகள் பலர் எதிர்பார்த்ததைவிட வேகமாக மீண்டன

வீழ்ச்சி கடுமையாக இருந்தாலும், மீட்பு அதே அளவுக்கு குறிப்பிடத்தக்கதாக இருந்தது. முன்னெப்போதும் இல்லாத அளவுக்கு நிதி ஊக்குவிப்பு, பொருளாதார செயல்பாடு மேம்பாடு மற்றும் வணிகங்களின் மெல்லிய மீள்நுழைவு ஆகியவற்றால் ஆதரிக்கப்பட்டு, ஈக்விட்டி சந்தைகள் கடுமையாக மீண்டன.

2020 ஆம் ஆண்டின் இறுதியில், நிஃப்டி 50 அதன் அனைத்து தொற்றுநோய் இழப்புகளையும் மீட்டெடுத்து அதன் முன் வீழ்ச்சி நிலைகளை மீறி ஆண்டை முடித்தது. அதன்பின் ஆண்டுகளில், இந்திய ஈக்விட்டிகள் பல முறை சாதனை உயரங்களை எட்டின, நிறுவன வருமானங்கள் மேம்பட்டு, உள்நாட்டு முதலீட்டாளர் பங்கேற்பு அதிகரித்தது.

இந்த சரிவான காலகட்டத்தில் தங்கள் SIPகளை தொடர்ந்து வைத்திருந்த முதலீட்டாளர்கள் குறைந்த நிகர சொத்து மதிப்புகளில் (NAVகளில்) அதிக மியூச்சுவல் பண்ட் யூனிட்களை சேர்த்தனர். சந்தைகள் மீளவும், அந்த கூடுதல் யூனிட்கள் மதிப்பில் உயர்ந்தன, நீண்டகால செல்வ உருவாக்கத்தை குறிப்பிடத்தக்க அளவில் மேம்படுத்தின.

சந்தை திருத்தங்கள் நேரத்தில் SIPகளை தொடர்வது ஏன் வேலை செய்கிறது

ஒரு SIP இன் மிகப்பெரிய நன்மை என்னவென்றால், இது தானாகவே ரூபாய் செலவு சராசரி என்ற கோட்பாட்டைப் பின்பற்றுகிறது. மார்க்கெட்டுகள் குறைந்து, NAVகள் சரிந்தால், நிலையான மாதாந்திர முதலீடு அதிகமான யூனிட்களை வாங்குகிறது. மார்க்கெட்டுகள் மீண்டும் உயரும்போது, அந்த கூடுதல் யூனிட்கள் மீட்பில் பங்கேற்கின்றன, காலப்போக்கில் முதலீட்டின் சராசரி செலவை குறைக்கின்றன.

மாறாக, திருத்தங்களின் போது தங்கள் SIPகளை நிறுத்தும் முதலீட்டாளர்கள், கவர்ச்சிகரமான மதிப்பீடுகளில் யூனிட்களை குவிக்கும் வாய்ப்பை தவறவிடுகிறார்கள். நம்பிக்கை திரும்பிய நேரத்திற்குள், அவர்கள் மீண்டும் முதலீடு செய்யத் தொடங்கும் போது, மார்க்கெட்டுகள் ஏற்கனவே குறிப்பிடத்தக்க அளவிற்கு மீண்டிருக்கலாம், இது மிக உயர்ந்த NAVகளில் வாங்குவதற்கு வழிவகுக்கிறது.

SIPகளை நிறுத்துவதன் உண்மையான செலவு

SIPஐ நிறுத்துவதன் மிகப்பெரிய ஆபத்து, நிதி சார்ந்தது அல்ல, பழக்கவழக்கம் சார்ந்தது. கோவிட் வீழ்ச்சியின் போது தங்கள் முதலீடுகளை நிறுத்திய பல முதலீட்டாளர்கள், மார்க்கெட்டுகள் "ஸ்திரமாக" ஆகும் வரை காத்திருந்தனர். துரதிருஷ்டவசமாக, மார்க்கெட்டுகள் முதலீட்டாளர்களின் மனோபாவம் மேம்படும் முன்னரே மீளுகின்றன. இதன் விளைவாக, பலர் ஏற்கனவே ஒரு முக்கியமான பகுதி ஏறத்தாழ முடிந்த பிறகே மீண்டும் நுழைந்தனர். மற்றவர்கள் தங்கள் SIPகளை மீண்டும் தொடங்குவதில் தாமதித்தனர், மார்க்கெட் வரலாற்றில் மிக வலுவான மீட்புகளில் ஒன்றைத் தொடர்ந்து பல ஆண்டுகளாக கூட்டு வட்டி வாய்ப்பை இழந்தனர்.

மார்க்கெட்டில் இருந்து வெளியே இருப்பதன் வாய்ப்பு செலவு, திருத்தத்தின் போது அனுபவிக்கப்பட்ட தற்காலிக இழப்புகளை விட பெரிதாக இருக்கும்.

மாறுபாடு தற்காலிகம், கூட்டு வட்டி நிரந்தரம்

பங்குச் சந்தை மாறுபாடு பங்கு முதலீட்டின் தவிர்க்க முடியாத ஒரு பகுதியாகும். பொருளாதார நிச்சயமின்மை, புவிசார் அரசியல் மாற்றங்கள், வட்டி விகித மாற்றங்கள் அல்லது எதிர்பாராத உலகளாவிய நிகழ்வுகள் காரணமாக திருத்தங்கள் நிகழ்கின்றன. எனினும், தற்காலிக சரிவுகள் செல்வத்தின் நிரந்தர அழிவிலிருந்து மிகவும் வேறுபட்டவை.

நீண்டகால முதலீட்டாளர்களுக்காக, சந்தை திருத்தங்கள் பெரும்பாலும் முதலீட்டை நிறுத்துவதற்கான காரணங்களுக்குப் பதிலாக வாய்ப்புகளை உருவாக்குகின்றன. மாறுபாட்டான கட்டங்களில் SIPகளைத் தொடர்வது முதலீட்டாளர்களுக்கு குறைந்த விலையில் அதிக யூனிட்களைச் சேர்க்க அனுமதிக்கிறது, சந்தைகள் இறுதியில் மீளும்போது எதிர்கால வருமானங்களை வலுப்படுத்துகிறது.

கோவிட் வழிநடத்தப்பட்ட திருத்தம் சந்தைகள் தற்காலிகமாக கடுமையாக சரியக்கூடும் என்றாலும், தரமான வணிகங்களும் பல்துறை பங்கு மியூச்சுவல் ஃபண்ட்களும் வரலாற்று ரீதியாக பொருளாதார நிலைமைகள் மேம்படும் போது மீண்டுள்ளன என்பதைக் காட்டியது.

2026 இல் முதலீட்டாளர்களுக்கான பாடம்

இந்திய சந்தைகள் 2026 இல் உலகளாவிய வர்த்தக நிச்சயமின்மை, வட்டி விகித எதிர்பார்ப்புகள் மற்றும் துறை-சிறப்பான திருத்தங்கள் மத்தியில் மீண்டும் மாறுபாட்டின் தாக்கங்களைச் சந்தித்துள்ளன. இப்படிப்பட்ட கட்டங்கள் முதலீட்டாளர்களிடையே, குறிப்பாக பங்கு முதலீட்டில் புதியவர்களுக்கு, இயற்கையாகவே கவலையை உருவாக்குகின்றன.

எனினும், கோவிட் வீழ்ச்சி அனுபவம் ஒரு முக்கிய பாடத்தை வழங்குகிறது. சந்தை அடிகளை கணிக்க முயற்சிப்பதற்கும் அல்லது முதலீடு செய்ய "சரியான" நேரத்தை காத்திருப்பதற்கும் பதிலாக, வழக்கமான SIPகள் மூலம் முதலீட்டு ஒழுங்கினை பராமரிப்பது நீண்டகால செல்வ உருவாக்கத்திற்கு வரலாற்று ரீதியாக ஒரு அதிக செயல்திறன் வாய்ந்த உத்தியாக நிரூபிக்கப்பட்டுள்ளது.

இரண்டு சந்தை சுழற்சிகளும் ஒரே மாதிரியானவை அல்ல, மேலும் கடந்த செயல்திறன் எதிர்கால வருமானத்தை உறுதிசெய்யாது என்றாலும், குறுகியகால சந்தை இயக்கங்களை விட நீண்டகால நிதி இலக்குகளை மையமாகக் கொண்டிருக்கும் முதலீட்டாளர்கள் பொதுவாக சேர்க்கையின் சக்தியால் நன்மை பெற சிறப்பாக அமைந்துள்ளனர்.
மேலும் வாசிக்க - ஆஷிஷ் கச்சோலியா சமீபத்தில் 6 மாதங்களில் 219% உயர்ந்த இந்த மல்டிபேக்கர் மின்சாதன பங்கில் பங்குகளை அதிகரித்துள்ளார்; இது உங்களிடம் உள்ளதா?

சந்தை சரிவுகளின் போது SIP-களை தொடர்வதற்கான உங்கள் கருத்துகளை கீழே கருத்துகளில் பகிரவும்.
அறிவிப்பு: இந்த கட்டுரை தகவலளிப்பு நோக்கங்களுக்காக மட்டுமே உள்ளது மற்றும் முதலீட்டு ஆலோசனையாக கருதப்படக்கூடாது