ECD மற்றும் ஏற்றுமதிகள் லைட்டிங் விளிம்பு அழுத்தத்தை ஈடுசெய்ய, கிராம்ப்டன் வளர்ச்சி வலுப்பெற்றது
Crompton Greaves Consumer Electricals Ltd.
BUY
₹216
₹208.9
₹294
36.11%
முதலீட்டு பார்வையும் மதிப்பீடும்
கிராம்ப்டன் கிரீவ்ஸ் கன்ஸ்யூமர் எலக்ட்ரிக்கல்ஸ் குறித்த தனது அக்டோபர் 16, 2026 முடிவு புதுப்பிப்பில், Q2 FY27-இல் அனைத்து பிரிவுகளிலும் வளர்ச்சி வேகம் வலுப்பெற்றதாக பிரபுதாஸ் லில்லாதர் தெரிவித்தது. 25 மடங்கு செப்டம்பர் 2028 வருமானத்தின் அடிப்படையில், தரகர் தனது வாங்கவும் மதிப்பீட்டையும், முன்பிருந்ததை மாற்றாமல் Rs 294 இலக்கு விலையையும் தக்கவைத்தது.
அதிக விற்பனை மதிப்பீடுகளைத் தொடர்ந்து, பிரபுதாஸ் லில்லாதர் தனது FY28E மற்றும் FY29E பங்குக்கான வருமான மதிப்பீடுகளை முறையே 0.9 சதவீதம் மற்றும் 0.8 சதவீதம் உயர்த்தியது.
Q2 FY27 நிதிசார் செயல்திறன்
| அளவுகோல் | Q2 FY27 | ஆண்டுக்கு ஆண்டு மாற்றம் | மதிப்பீட்டுடன் ஒப்பீடு |
|---|---|---|---|
| வருவாய் | Rs 22,633 மில்லியன் | 18.2 சதவீதம் உயர்வு | Rs 20,815 மில்லியன் மதிப்பீட்டை விட 8.7 சதவீதம் அதிகம் |
| EBITDA | Rs 2,046 மில்லியன் | 29.2 சதவீதம் உயர்வு | மதிப்பீட்டை விட 5.7 சதவீதம் அதிகம் |
| EBITDA விளிம்பு | 9.0 சதவீதம் | 70 அடிப்படைப் புள்ளிகள் விரிவடைந்தது | மதிப்பீட்டை விட 30 அடிப்படைப் புள்ளிகள் குறைவு |
| மொத்த விளிம்பு | 29.8 சதவீதம் | 180 அடிப்படைப் புள்ளிகள் சுருங்கியது | 32.1 சதவீத மதிப்பீட்டுக்குக் கீழே |
| அறிக்கையிடப்பட்ட PAT | Rs 1,193 மில்லியன் | 67.7 சதவீதம் உயர்வு | Rs 1,159 மில்லியன் மதிப்பீட்டை விட சிறிதளவு அதிகம் |
பிரிவு செயல்திறன்
மின்சார நுகர்வோர் நீடித்த பயன்பாட்டுப் பொருட்கள்
மின்சார நுகர்வோர் நீடித்த பயன்பாட்டுப் பொருட்கள் வருவாய் ஆண்டுக்கு ஆண்டு 19.2 சதவீதம் வளர்ந்து Rs 16,345 மில்லியனாக உயர்ந்தது; அதேவேளையில் EBIT விளிம்பு 100 அடிப்படைப் புள்ளிகள் விரிவடைந்து 11.6 சதவீதமாகியது. BLDC விசிறிகளில் 40 சதவீத உயர்வு, வீட்டு, வேளாண் மற்றும் சிறப்பு பம்புகளில் இரட்டை இலக்க வளர்ச்சி, மற்றும் இண்டக்ஷன் குக்க்டாப்கள், ஏர் ஃப்ரையர்கள் மற்றும் மிக்சர் கிரைண்டர்கள் உள்ளிட்ட சிறிய வீட்டு உபகரணங்களில் 20 சதவீதத்திற்கும் அதிகமான வளர்ச்சி ஆகியவை வளர்ச்சிக்கு ஆதரவளித்தன.
ஈ-காமர்ஸ் மந்தமாக இருந்தபோதிலும், பொதுவணிகம் மற்றும் கிராமப்புற வணிகம் இரட்டை இலக்க வளர்ச்சியைப் பதிவு செய்தன. வாட்டர் ஹீட்டர்கள் சந்தைப் பங்கைப் பெற்றன. குறைந்த PM-KUSUM ஆர்டர் வரவுகளால் சோலார் பம்ப் வளர்ச்சி மந்தமாக இருந்தது; இருப்பினும் PM-KUSUM 2.0 கீழ் தேவை மீளக்கூடும் என நிர்வாகம் எதிர்பார்க்கிறது.
லைட்டிங்
லைட்டிங் வருவாய் ஆண்டுக்கு ஆண்டு 14.3 சதவீதம் உயர்ந்து Rs 2,983 மில்லியனாகியது. நுகர்வோர்-வணிக சேனல்களில் சீலிங் லைட்கள், வெளிப்புற விளக்குகள் மற்றும் LED பேட்டன்கள், அதேபோல் வணிகம்-வணிக சேனல்களில் தொழில்துறை மற்றும் வணிகத் திட்டங்கள் வளர்ச்சிக்கு ஆதரவளித்தன.
முன்கூட்டியே ஒப்பந்தம் செய்யப்பட்ட குறைந்த விலை ஆர்டர்கள் காரணமாக லைட்டிங் EBIT விளிம்பு ஆண்டுக்கு ஆண்டு 260 அடிப்படைப் புள்ளிகள் குறைந்து 12.9 சதவீதமாகியது. இது மேலும் ஒரு காலாண்டுக்கு அழுத்தப் புள்ளியாக இருக்கும் என பிரபுதாஸ் லில்லாதர் குறிப்பிட்டது.
பட்டர்ஃப்ளை புராடக்ட்ஸ்
பிரஷர் குக்கர்கள், இண்டக்ஷன் குக்க்டாப்கள், மிக்சர் கிரைண்டர்கள் மற்றும் மின்சார ரைஸ் குக்கர்கள் மூலம் பட்டர்ஃப்ளை புராடக்ட்ஸ் வருவாய் 16.6 சதவீதம் வளர்ந்து Rs 3,305 மில்லியனாகியது. மிக்சர் கிரைண்டர்கள், கிளாஸ் குக்க்டாப்கள் மற்றும் பிரஷர் குக்கர்களில் பட்டர்ஃப்ளை சந்தைப் பங்கைப் பெற்றது; இருப்பினும் அதன் EBIT விளிம்பு ஆண்டுக்கு ஆண்டு 40 அடிப்படைப் புள்ளிகள் குறைந்து 7.4 சதவீதமாகியது.
லார்ஜ்-கேப்பைத் தாண்டிய வளர்ச்சி வாய்ப்புகளைப் பெறுதல்
மிட்-கேப் நிறுவனங்கள் வளர்ச்சி மற்றும் விரிவாக்கத்தின் சிறந்த வாய்ப்பை வழங்கக்கூடும். DSIJ-யின் Mid Bridge வளர்ந்து வரும் வணிகப் போக்குகளில் பங்கேற்கும் திறன் கொண்ட ஆய்வின் அடிப்படையிலான மிட்-கேப் வாய்ப்புகளை அடையாளம் காண்கிறது.
நிர்வாகக் கருத்துரையும் செயல்பாட்டு புதுப்பிப்புகளும்
- விசிறிகள் மற்றும் அதன் பின்னர் பம்புகள் முன்னிலையில், ஏற்றுமதி ஆண்டுக்கு ஆண்டு 70 சதவீதம் வளர்ந்தது; ஆப்பிரிக்கா, மத்திய கிழக்கு மற்றும் தெற்காசியா முக்கிய சந்தைகளாக இருந்தன. ஏற்றுமதி விளிம்புகள் உள்நாட்டு விளிம்புகளுக்கு ஒத்ததாக அல்லது அவற்றை விட சற்றுக் குறைவாக இருந்தன.
- நிறுவனம் ஜனவரி 2026 முதல் செப்டம்பர் 2026 வரை மொத்தமாக 17 முதல் 18 சதவீதம் வரை விசிறி விலை உயர்வுகளை மேற்கொண்டது; மேலும் செலவு பணவீக்கத்தில் சுமார் 80 சதவீதம் விலைக்கு மாற்றப்பட்டதாகக் குறிப்பிட்டது.
- ஆந்திரப் பிரதேச அரசின் சோலார் ரூஃப்டாப் ஆர்டர் புத்தகத்தில் 50 சதவீதத்திற்கும் மேல் நிறைவேற்றப்பட்டிருந்தது.
- வயர்ஸ் வணிகம் டெல்லி, பஞ்சாப் மற்றும் குஜராத்துக்கு விரிவுபடுத்தப்பட்டது.
- Q1 FY27-இல் காணப்பட்ட விநியோகச் சங்கிலி இடையூறு சீரடைந்திருந்தது; சரக்கு கையிருப்பும் உரிய அளவில் அதிகரிக்கப்பட்டிருந்தது.
- விசிறிகள், உபகரணங்கள் மற்றும் வயர்களுக்கான கிரீன்ஃபீல்ட் ஆலையின் மதிப்பீடு மேம்பட்ட நிலையில் இருந்தது.
வருவாய் முன்னோக்கு
FY26 முதல் FY29E வரை கிராம்ப்டனின் வருவாய், EBITDA மற்றும் PAT முறையே 12.9 சதவீதம், 15.0 சதவீதம் மற்றும் 15.5 சதவீத CAGR-களில் வளரும் என பிரபுதாஸ் லில்லாதர் மதிப்பிடுகிறது.
| அளவுகோல் | FY27E | FY29E |
|---|---|---|
| விற்பனை | Rs 91,403 மில்லியன் | Rs 116,639 மில்லியன் |
| EBITDA விளிம்பு | 10.2 சதவீதம் | 10.6 சதவீதம் |
| சரிசெய்யப்பட்ட PAT | Rs 5,817 மில்லியன் | Rs 7,930 மில்லியன் |
முதலீட்டு கருத்தாக்கத்திற்கான முக்கிய அம்சங்கள்
- சோலார் பம்ப் ஆர்டர்களின் மீட்பு வேகம்.
- செலவு உயர்வை விலைக்கு மாற்றும் திறனைத் தொடர்வது.
- மந்தமான ஈ-காமர்ஸ் தேவை.
- லைட்டிங் விளிம்புகள் இயல்பு நிலைக்குத் திரும்பும் காலக்கட்டம்.
மறுப்பு: மேலே குறிப்பிடப்பட்டுள்ள புரோக்கர்/ஆராய்ச்சி நிறுவனத்தால் வெளியிடப்பட்ட ஆய்வு அறிக்கையின் சுருக்கம் இதுவாகும். கருத்துகள், பரிந்துரைகள், இலக்கு விலைகள் மற்றும் மதிப்பீடுகள் சம்பந்தப்பட்ட புரோக்கருக்குரியவை; அவை DSIJ-ன் முதலீட்டு ஆலோசனையைப் பிரதிபலிக்கவில்லை. இந்தச் சுருக்கத்தைத் தயாரிக்க AI உதவி பயன்படுத்தப்பட்டிருக்கலாம். எனவே முழுமையான விவரங்கள், வெளிப்படுத்தல்கள் மற்றும் அபாயங்களுக்கு அசல் அறிக்கையைப் பார்க்கவும்.
