શું તમારું પોર્ટફોલિયો હજી પણ તમારા માટે કામ કરી રહ્યું છે?

બહુતક ઈન્વેસ્ટર્સ તેમના પોર્ટફોલિયોઝ પર ધ્યાન આપે છે ત્યારે જ જ્યારે બજાર είτε ઉંચે જઈ રહ્યું હોય અથવા તો તેજીથી નીચે પડી રહ્યું હોય. પરંતુ લાંબા ગાળાના સફળતા ક્યારેય અવાજ પર પ્રતિક્રિયા આપવાથી નથી મળતી. તે વર્ષમાં એક વાર પાછા હટીને એક સરળ પ્રશ્ન પૂછવાથી મળે છે: શું મારો પોર્ટફોલિયો હજુ પણ તે કામ કરી રહ્યો છે જે માટે મેં તેને બનાવ્યો હતો?

એક મ્યુચ્યુઅલ ફંડ પોર્ટફોલિયો નક્કી કરીને ભૂલાઈ જવા માટેનો ઉત્પાદન નથી. ફંડ્સ વિકસિત થાય છે, વ્યૂહરચનાઓ બદલાય છે, અને તમારા પોતાના લક્ષ્યો સમય સાથે બદલાય છે. પાંચ વર્ષ પહેલાં જે એક સારી રીતે રચાયેલ પોર્ટફોલિયો લાગતો હતો તે આજકાલ છુપાયેલા જોખમો, અનાવશ્યક ખર્ચો, અથવા ગેરલક્ષિત રોકાણો ધરાવે છે. એક નિયમિત સમીક્ષા આને શાંતિથી સુધારવામાં મદદ કરે છે તે પહેલાં કે તે મોંઘી ભૂલો બની જાય.

સૌથી મહત્વપૂર્ણ ફિલ્ટરથી શરૂઆત કરો. દરેક ફંડનું એક સ્પષ્ટ હેતુ હોવું જોઈએ. જો તમે કોઈ યોજના ને એક લક્ષ્ય અને સમયગાળા સાથે જોડાવી શકતા નથી, તો તે કદાચ તમારા પોર્ટફોલિયોમાં હોવું જોઈએ નહીં. ઉદાહરણ તરીકે, ઈક્વિટી ફંડ લાંબા ગાળાના લક્ષ્યો માટે યોગ્ય છે જેમ કે નિવૃત્તિ, પરંતુ તેમને ત્રણ વર્ષમાં ઘરની ખરીદી માટે ઉપયોગ કરવાથી અનાવશ્યક અસ્થિરતા નો સામનો કરવો પડે છે. એક સરળ અભ્યાસ સારી રીતે કામ કરે છે. દરેક ફંડની સૂચિ બનાવો, તેને એક લક્ષ્ય સાથે નકશો, અને લખો કે તમને પૈસા ક્યારે જોઈએ.

ઝડપી તપાસ: લક્ષ્ય સંરેખણ

• પ્રત્યેક ફંડને એક ચોક્કસ લક્ષ્ય સાથે સોંપો
• દરેક રોકાણ માટે એક સ્પષ્ટ સમયગાળા ની વ્યાખ્યા કરો
• લઘુગાળાના જરૂરિયાતો ને ઈક્વિટી એક્સપોઝર સાથે મિશ્રિત કરવાથી બચો

પછી આવે છે પ્રદર્શન, પરંતુ જે રીતે મોટાભાગના લોકો તેને જુએ છે તે રીતે નહીં. એક વર્ષની રિટર્ન ભ્રામક હોઈ શકે છે. તેના બદલે, ઓછામાં ઓછા ત્રણથી પાંચ વર્ષ સુધીની સતત પ્રદર્શન પર ધ્યાન આપો. દરેક ફંડને તેના બેન્ચમાર્ક અને સહકક્ષી જૂથ સાથે તુલના કરો. એક લાર્જ-કૅપ ફંડને તેની પોતાની કેટેગરીમાં જ જજ કરવું જોઈએ. ફંડ ડાઉનટર્ન્સમાં કેવી રીતે વર્તે છે તે પણ જુઓ. એક ફંડ જે સુધારાઓ દરમિયાન ઓછું પડે છે તે લાંબા ગાળાના વધુ સારા સંપત્તિનું નિર્માણ કરે છે.

પ્રદર્શનમાં શું ટ્રેક કરવું

• 3 થી 5 વર્ષની સ્થિરતા, ટૂંકા ગાળાના વળતરની નહીં
• શ્રેણીના સાથીઓમાં ક્રમ
• બજારની સુધારણા દરમિયાન ઘટાડાનો સંરક્ષણ

જોખમ સમાન રીતે મહત્વપૂર્ણ છે. બે ફંડ સમાન વળતર આપી શકે છે, પરંતુ મુસાફરી ખૂબ જ અલગ હોઈ શકે છે. એક સ્થિર હોઈ શકે છે, જ્યારે બીજું તીવ્ર રીતે ઊંચું-નીચું થઈ શકે છે. ધોરણ વિચલન અને શાર્પ રેશિયો જેવા મેટ્રિક્સ તમને આ સમજવામાં મદદ કરે છે. સમય સાથે, સરળ પ્રદર્શન કરનારાઓ જીતે છે કારણ કે તેમાં રોકાણ કરવું સરળ હોય છે.

ખર્ચો પણ એક મૌન પરિબળ છે જેને રોકાણકારો ઓછું આંકે છે. ઘણા હજુ પણ નિયમિત યોજનાઓમાં રોકાણ કરે છે, લાંબા ગાળાના પ્રભાવને સમજ્યા વિના. ખર્ચ રેશિયોમાં નાનો તફાવત પણ સમય સાથે મહત્તમ થાય છે. તમારા સમીક્ષા દરમિયાન, તપાસો કે શું વધારે ખર્ચ ન્યાયસંગત છે.

ખર્ચ નિયંત્રણ ચેકલિસ્ટ

• એજ કૅટેગરીમાં ખર્ચ રેશિયોની તુલના કરો
• જો વધારે ખર્ચ પ્રદર્શન દ્વારા સમર્થિત છે તો સમીક્ષા કરો
• લાંબા ગાળાના હોલ્ડિંગ માટે ડાયરેક્ટ પ્લાન પર વિચાર કરો

બીજું સામાન્ય સમસ્યા પોર્ટફોલિયો ઓવરલેપ છે. રોકાણકારો ઘણી વાર સમાન કેટેગરીના અનેક ફંડ રાખે છે, વધુ વૈવિધ્યકરણ માનતા. વાસ્તવમાં, આ ફંડમાં ઘણા જ સ્ટોક્સ હોય છે. જો ઓવરલેપ વધુ છે, તો તમે સમાન એક્સપોઝર માટે બે વખત ચૂકવી રહ્યા છો. નકલ ઘટાડવાથી તમારો પોર્ટફોલિયો સરળ બને છે.

ફંડ મેનેજર અને એસેટ મેનેજમેન્ટ કંપનીની ભૂમિકા અવગણશો નહીં. ફંડ મેનેજરમાં ફેરફાર વ્યૂહરચના અને પરિણામોને બદલી શકે છે. હંમેશા વર્તમાન મેનેજરના કાર્યકાળ દરમિયાન પ્રદર્શનનું મૂલ્યાંકન કરો. AMC માં સ્થિરતા પણ વિશ્વાસ વધારવા માટે મદદરૂપ છે.

એસેટ વિતરણ ખાસ ધ્યાન આપવાની જરૂર છે. સમય સાથે, બજારની ગતિશીલતા તમારા મૂળ સંતુલનને ઇક્વિટી અને દેવામાં વિક્ષેપ કરી શકે છે. મજબૂત રેલીથી ઇક્વિટી એક્સપોઝર તમારા આરામ ઝોનની બહાર વધી શકે છે.

રીબેલેન્સિંગ ટ્રિગર્સ

• ઈક્વિટી ફાળવણી લક્ષ્યથી ખૂબ ભિન્ન છે
• બજારના વધારા જોખમને આરામના સ્તર કરતા ઊંચા ધકેલી દે છે
• પોર્ટફોલિયો હવે તમારા નાણાકીય લક્ષ્યો સાથે મેળ ખાતો નથી

લિક્વિડિટી એ બીજું પાસું છે જે ઘણા રોકાણકારો અવગણતા હોય છે. ટૂંકા ગાળાના લક્ષ્યો માટેનો નાણાકીય ફાળો ઊંચા જોખમમાં મૂકવો જોઈએ નહીં. ઉદાહરણ તરીકે, એક વર્ષમાં ઘરનું ડાઉન પેમેન્ટ માટે જરૂરી નાણાં સુરક્ષિત અને સરળતાથી ઉપલબ્ધ સાધનોમાં રહેવા જોઈએ.

આખરે, કર વિશે વિચારવું જોઈએ. ફંડ વેચવા અથવા સ્વિચ કરવા પર કરના અસર થાય છે. ક્યારેક, થોડા મહિના રાહ જોવી કરનો ભાર નોંધપાત્ર રીતે ઘટાડે છે.

તમે રીડીમ અથવા સ્વિચ કરતા પહેલા

• કરના અસરો માટે હોલ્ડિંગ પિરિયડ તપાસો
• એક્સિટ લોડ્સની મૂલ્યાંકન કરો જો લાગુ પડે
• પોસ્ટ-ટેક્સ રિટર્ન્સને ઑપ્ટિમાઇઝ કરવા માટે વ્યવહારોની યોજના બનાવો

એક સરળ ઉદાહરણ પર વિચાર કરો. આઠથી દસ ફંડ ધરાવતો રોકાણકાર સારી રીતે વિતરિત લાગે છે. પરંતુ સમીક્ષા પછી, તે ઘણી વખત બહાર આવે છે કે ઘણા ફંડ ઓવરલેપ થાય છે, ટૂંકા ગાળાના નાણાં જોખમવાળા વિકલ્પોમાં રોકાયેલા છે, અને ખર્ચ જરૂરી કરતા વધુ છે. ફંડને એકીકૃત કરીને અને તેમને લક્ષ્યો સાથે સંકલિત કરીને, પોર્ટફોલિયો સરળ અને વધુ અસરકારક બને છે.

તમારી સમીક્ષા પૂર્ણ થયા પછી, તમારા ફંડને ત્રણ વિભાગોમાં વર્ગીકૃત કરો:

• હોલ્ડ: લક્ષ્યો સાથે સંકલિત અને સઘન પ્રદર્શનકારો
• સ્વિચ: ઓછું પ્રદર્શન કરનાર પરંતુ હજુ પણ સંબંધિત કેટેગરી એક્સપોઝર
• રીડીમ: કોઇ સ્પષ્ટ હેતુ વગર અથવા સતત પાછળ પડનાર

વાર્ષિક સમીક્ષા વારંવાર ફેરફારો વિશે નથી. તે યોગ્ય સમયે થોડા વિચારીને લીધેલા નિર્ણયો લેવાના છે. જ્યારે તમે જાણો છો કે દરેક ફંડ શા માટે અસ્તિત્વમાં છે, તમે કેટલો જોખમ લઈ રહ્યા છો, અને તમે ખર્ચમાં શું ચૂકવી રહ્યા છો, ત્યારે રોકાણ વધુ અનુમાનિત બને છે. સમય સાથે, આ શિસ્ત તાજા ટોચના પ્રદર્શનકારને પકડવાના કરતા વધુ મોટો ફેરફાર કરે છે.