વાસ્તવિક વળતર દર: તે શું છે, તેને કેવી રીતે ગણવું, અને રોકાણકારો માટે તે શા માટે મહત્વપૂર્ણ છે?

ખરા સંપત્તિ વૃદ્ધિ અને ભ્રમ વચ્ચેનો મેટ્રિક

જ્યારે તમે રોકાણ કરો છો, ત્યારે તમારા ખાતાના નિવેદન上的 સંખ્યા સંપૂર્ણ વાર્તા નથી કહેતી. 7 ટકા વળતર પ્રભાવશાળી લાગે છે, જ્યાં સુધી તમે સમજતા નથી કે મોંઘવારીએ તેમાંથી મોટાભાગનો ભાગ શાંતિથી ખસેડી દીધો છે. અહીં વાસ્તવિક વળતર દર મહત્વપૂર્ણ બને છે. તે અવાજને કાપી નાખે છે અને તમને કહે છે કે તમારી રોકાણની ખરીદ શક્તિની દ્રષ્ટિએ કેટલી વૃદ્ધિ થઈ છે.

વાસ્તવિક વળતર દર શું છે?

વાસ્તવિક વળતર દર એ મોંઘવારીને સમાયોજિત કર્યા પછી રોકાણ પરનો વાર્ષિક નફો છે. જ્યારે નામમાત્ર વળતર દર તમારા રોકાણના મૂલ્યમાં ટકાવારી વૃદ્ધિ દર્શાવે છે, વાસ્તવિક દર દર્શાવે છે કે તમે તેનાથી ખરીદી શકતા વસ્તુઓની દ્રષ્ટિએ તમારી નાણાં વાસ્તવમાં કેટલી વધ્યાં.

આ અંતર મહત્વપૂર્ણ છે કારણ કે વધતી કિંમતો સમય સાથે નાણાંનું મૂલ્ય ઘટાડે છે. 6 ટકા વધેલું રોકાણ જ્યારે મોંઘવારી 5 ટકા છે, ત્યારે તમારી વાસ્તવિક સંપત્તિ માટે બહુ ફરક નથી પડતો.

વ્યવહારિક ઉદાહરણ

ધારો કે તમે 50,000 રૂપિયા બચત ખાતામાં રોકાણ કરો છો જે 7 ટકાનો નામમાત્ર વ્યાજ દર આપે છે, અને વાર્ષિક મોંઘવારી દર 4 ટકા છે.

જ્યાં સુધી તમારા ખાતામાં નામમાત્ર રીતે 3,500 રૂપિયા વધ્યા છે, ત્યાં સુધી તમારી ખરીદ શક્તિમાં વાસ્તવિક વધારો માત્ર 2.88 ટકા છે. તમે તે પૈસાથી 7 ટકા વધુ માલ અને સેવાઓ ખરીદી શકતા નથી. તમે લગભગ 2.88 ટકા વધુ ખરીદી શકતા છો.

નામમાત્ર vs. વાસ્તવિક: ખાડો શા માટે મહત્વપૂર્ણ છે

નામમાત્ર વળતર દર મોંઘવારીને સંપૂર્ણપણે અવગણે છે. તે તમને બતાવે છે કે તમારા પોર્ટફોલિયોએ રૂપિયાની દ્રષ્ટિએ કેવી રીતે ચાલ્યું. વાસ્તવિક વળતર દર તમને જણાવે છે કે તમારી જીવનશૈલી ખરેખર સુધરી છે કે નહીં.

સરળ તુલનાનો વિચાર કરો. જો તમારું બચત ખાતું 3 ટકા ચૂકવે છે અને મોંઘવારી 2 ટકા ચાલી રહી છે, તો તમારું વાસ્તવિક વળતર લગભગ 1 ટકા છે. તમારું નાણાં વધે છે, પરંતુ ધીમે. હવે કલ્પના કરો કે મોંઘવારી 3.5 ટકા સુધી વધે છે જ્યારે તમારો દર 3 ટકા રહે છે. તમારું વાસ્તવિક વળતર નકારાત્મક થઈ જાય છે, એટલે કે તમારું સંપત્તિ શાંતિથી ઘટી રહી છે તેથી પણ તમારું બેલેન્સ વધી રહ્યું છે.

આ પરિસ્થિતિ 1970ના દાયકાના અંત અને 1980ના દાયકાના પ્રારંભમાં વૈશ્વિક સ્તરે જોવા મળી હતી, જ્યારે ડબલ ડિજિટ મોંઘવારીએ બચત ખાતાઓ પરના ઉચ્ચ નામમાત્ર વ્યાજ દરોને સપાટ પર આકર્ષક બનાવ્યા હતા. વાસ્તવમાં, જમા કરનારાઓ દર વર્ષે ખરીદ શક્તિ ગુમાવી રહ્યા હતા.

શા માટે દરેક રોકાણકારને આ મેટ્રિક ટ્રેક કરવો જોઈએ

વાસ્તવિક વળતર દર ચાર મુખ્ય કારણો માટે મહત્વ ધરાવે છે:

• ચોક્કસ કામગીરી માપન -- તે ખરા અર્થમાં રોકાણ વૃદ્ધિ દર્શાવે છે, માત્ર ભાવ સ્તર વધારાનો અસર નહીં
• સ્માર્ટર નાણાકીય આયોજન -- તમારું વાસ્તવિક વળતર જાણવાથી તમને નિવૃત્તિ, શિક્ષણ, અથવા કોઈપણ લાંબા ગાળાના લક્ષ્ય માટે વાસ્તવમાં કેટલું બચાવવું જોઈએ તે ગણવા માટે મદદ મળે છે
• ઉત્તમ પોર્ટફોલિયો નિર્ણય -- જો કોઈ સંપત્તિ સતત નકારાત્મક વાસ્તવિક વળતર આપે છે, તો તે ધનનો નાશ કરે છે ભલે નામમાત્ર આંકડો કેવો દેખાય
• વિકલ્પો વચ્ચે ન્યાયપૂર્ણ તુલના -- ફિક્સ્ડ ડિપોઝિટ, ઇક્વિટી ફંડ, અને રિયલ એસ્ટેટ રોકાણની તુલના ત્યારે જ અર્થપૂર્ણ બને છે જ્યારે ત્રણેયને સમાન મોંઘવારી-સમાયોજિત ધોરણે મૂલ્યાંકિત કરવામાં આવે
   

મુખ્ય મુદ્દો

નામમાત્ર વળતરો એ છે જેબેંકો અને ફંડ હાઉસો જાહેરાત કરે છે. વાસ્તવિક વળતરો એ છે જે તમે ખરેખર રાખો છો. લાંબા ગાળાના રોકાણકારો માટે, આ બન્ને વચ્ચેનો અંતર એ ખરા અર્થમાં સંપત્તિ બનાવવાનો અને માત્ર વધતી કિંમતો સાથે ગતિ રાખવાનો તફાવત હોઈ શકે છે.

આગામી વખતે જ્યારે તમે કોઈ રોકાણનું મૂલ્યાંકન કરો, ત્યારે માત્ર "વળતર શું છે?" જ નહીં, પરંતુ "મોંઘવારી પછી વળતર શું છે?" તે પ્રશ્ન પૂછો. આ એક જ પ્રશ્ન તમારી નિર્ણય લેવાની ક્ષમતા તીક્ષ્ણ બનાવી શકે છે અને તમારા પોર્ટફોલિયોને નાણાકીય રીતે જ્યાં તમે ખરેખર જવા માંગો છો ત્યાં સાથે રાખી શકે છે.