યુપીઆઈ એમડીઆર રોલઆઉટ મુલતવી: એનપીસીઆઈએ દિવાળી પછી 0.4% ચાર્જ આગળ ધકેલ્યો

પ્રસ્તાવિત 0.4 ટકા મર્ચન્ટ ડિસ્કાઉન્ટ દર (MDR) પસંદ કરેલ UPI ચુકવણીઓ પર રૂ. 2,000 થી વધુ માટે 15 ઓક્ટોબરથી અમલમાં નહીં આવે, જેમ કે આયોજન કર્યું હતું. NPCI એ દિવાળી પછી તરત જ રોલઆઉટ આગળ ધપાવ્યો છે, જે વેપારીઓ, બેંક અને ચુકવણી કંપનીઓને વધુ સમય તૈયાર થવા માટે આપી રહી છે.

નેશનલ પેમેન્ટ્સ કોર્પોરેશન ઓફ ઈન્ડિયા (NPCI) એ પસંદ કરેલ UPI વ્યવહારો પર મર્ચન્ટ ડિસ્કાઉન્ટ દર (MDR) ની શરૂઆતને પાછા ધકેલી દીધી છે, પ્રસ્તાવિત 15 ઓક્ટોબરના અમલની તારીખ પહેલા માત્ર બે દિવસ પહેલાં.

આ નિર્ણય UPI અને સર્વિસીસ સ્ટીયરિંગ કમિટી દ્વારા 13 ઓક્ટોબરે લેવામાં આવ્યો હતો, જેમાં NPCI એ કહ્યું હતું કે તહેવારોના સીઝનને કારણે વિલંબ થયો છે. નવી અમલ તારીખ હજી સુધી જાહેર કરવામાં આવી નથી, પરંતુ સંસ્થાએ જણાવ્યું છે કે ચાર્જીસ દિવાળી પછી તરત જ રજૂ કરવામાં આવશે. આ વર્ષે દિવાળી 8 નવેમ્બરે છે. 

વેપારીઓ માટે, આનો અર્થ એ છે કે 15 ઓક્ટોબરે મોજુદા UPI ચુકવણી માળખામાં કોઈ તાત્કાલિક ફેરફાર નહીં થાય. ચુકવણી ઉદ્યોગ માટે, જો કે, વિલંબ માત્ર એક ટૂંકા ગાળાનો આરામ નથી. પ્રસ્તાવિત MDR માળખું અખંડિત રહે છે; ફક્ત તેનું અમલ આગળ ધપાવવામાં આવ્યું છે.

શું બદલાવ થવાનો હતો?

સપ્ટેમ્બરમાં જાહેર કરેલા માળખા હેઠળ, પસંદ કરેલ વ્યક્તિ-થી-વેપારી (P2M) UPI વ્યવહારો રૂ. 2,000 થી વધુ પર 0.4 ટકા MDR લાગુ થવાનો હતો.

આ ચાર્જ ગ્રાહક કરતા વેપારી દ્વારા ચૂકવવામાં આવશે. ઉદાહરણ તરીકે, રૂ. 5,000 ની પાત્ર ટ્રાન્ઝેક્શન માટે, પ્રસ્તાવિત MDR રૂ. 20 ની થશે. રૂ. 10,000 ની ચુકવણી પર રૂ. 40 લાગશે. રૂ. 75,000 અને તેથી વધુની લેનદેન માટે, MDR પ્રતિ ટ્રાન્ઝેક્શન રૂ. 300 સુધી મર્યાદિત રહેશે.

આ ફ્રેમવર્કનો અર્થ એ નથી કે દરેક UPI ચુકવણી અચાનક ચાર્જેબલ બની જશે. વ્યક્તિ-થી-વ્યક્તિ ટ્રાન્સફર મફત રહેશે, જ્યારે રૂ. 2,000 સુધીની વેપારી ટ્રાન્ઝેક્શન પ્રસ્તાવિત MDR ફ્રેમવર્કની બહાર રહેશે. NPCI એ પણ જણાવ્યું છે કે વોલ્યુમ દ્વારા 95 ટકા કરતા વધુ UPI વેપારી ટ્રાન્ઝેક્શન થ્રેશોલ્ડ કરતા નીચે છે અને તે અસંવેદનશીલ રહેશે. 

NPCI એ રોલઆઉટને વિલંબ કેમ કર્યો છે?

NPCI નું સત્તાવાર સ્પષ્ટીકરણ સરળ છે: તહેવારની મોસમ.

આ સમયગાળો મહત્વનો છે. દિવાળી વર્ષના સૌથી વ્યસ્ત સમયગાળાઓમાંથી એક છે, જેમાં રિટેલર્સ, ઇ-કોમર્સ પ્લેટફોર્મ્સ, રેસ્ટોરન્ટ્સ, પ્રવાસ વ્યવસાયો અને અન્ય વેપારીઓ શામેલ છે. ખરીદીની મોસમના મધ્યમાં નવો ચુકવણી ખર્ચ રજૂ કરવાથી વધારાની ગૂંચવણ ઊભી થઈ શકી હોત, જેમ કે ટ્રાન્ઝેક્શન વોલ્યુમ વધી રહ્યા હતા.

આ નિર્ણય વેપારી સંસ્થાઓ અને ચુકવણી ઇકોસિસ્ટમમાં ભાગ લેનારાઓની ચિંતાઓ પછી આવ્યો છે. વ્યવસાયો એ પ્રસ્તાવિત ફ્રેમવર્કને સમજવા અને બદલાવ માટે તેમની સિસ્ટમોને તૈયાર કરવા વધુ સમય માંગ્યો હતો.

આલ ઇન્ડિયા ટ્રેડર્સના કન્ફેડરેશનએ પણ સૂચિત ફી ના સમય અંગે ચિંતાઓ વ્યક્ત કરી હતી, ખાસ કરીને તંગ માજિન પર કામ કરતા વેપારીઓ અને નાના વ્યવસાયો માટે. આ જૂથે મુલતવી રાખવાનો સ્વાગત કર્યો, તેને મહત્વપૂર્ણ તહેવાર અને લગ્નની મોસમ દરમિયાન રાહત ગણાવી. 

આ વિલંબ છે, ન કે રદ

NPCIએ સૂચિત MDRને રદ કર્યું નથી. આ માળખું દિવાળી પછી પણ લાગુ કરવામાં આવશે, અને ચોક્કસ તારીખ અલગથી સૂચિત કરવામાં આવશે. મૂળ માળખું વર્ષોથી યુપીઆઇ વેપારી વ્યવહારો પર શૂન્ય MDR સાથે કાર્યરત ઇકોસિસ્ટમમાં એક વ્યાપારી આવક પ્રવાહ લાવવા માટે ડિઝાઇન કરવામાં આવ્યું હતું.

NPCI કહે છે કે આવક યુપીઆઇ ઇકોસિસ્ટમની અંદર જ રહેશે અને ઇન્ફ્રાસ્ટ્રક્ચર, સાયબરસિક્યુરિટી, નવીનતા અને ગ્રાહક સેવા માટે ટેકો આપશે. ઉદ્દેશ્ય એ છે કે ચુકવણી નેટવર્કને નાણાકીય રીતે વધુ ટકાઉ બનાવવું કારણ કે વ્યવહારના જથ્થા સતત વધતા રહે છે.

બહુસાંખ્યક રોજિંદા યુપીઆઇ ચુકવણીઓ મફત જ રહેશે

સામાન્ય યુપીઆઇ ચુકવણી કરવા માટે કોઈ નવી ફી નથી. ગ્રાહકો ટ્રાન્ઝેક્શન ફી ચૂક્યા વિના યુપીઆઇનો ઉપયોગ ચાલુ રાખશે. વ્યક્તિ-થી-વ્યક્તિ ટ્રાન્સફર ટ્રાન્ઝેક્શનના કદની પરવા કર્યા વિના મફત રહેશે. રૂ. 2,000 સુધીના વેપારી ચુકવણીઓ પણ સૂચિત MDR માળખાની બહાર જ રહેશે.

P2PM ફ્રેમવર્ક હેઠળ કાર્યરત નાના વેપારીઓને પણ પ્રસ્તાવિત માળખા હેઠળ MDR માંથી સુરક્ષિત કરવામાં આવ્યા છે, લાગુ યોગ્યતા શરતોને આધિન. આનો અર્થ એ છે કે બદલાવ મુખ્યત્વે પસંદગીના ઉચ્ચ મૂલ્યના વેપારી વ્યવહારો પર ધ્યાન કેન્દ્રિત છે, જેમ કે રોજબરોજની ચુકવણી જેમ કે કિરાણા ખરીદવી, ભોજન માટે ચુકવણી કરવી અથવા નાની રિટેલ ખરીદી કરવી નથી. 

કેટલાક ક્ષેત્રોને અલગ સારવાર મળે છે

પ્રસ્તાવિત માળખા એ પણ માન્ય રાખે છે કે એક જ MDR દર દરેક ઉદ્યોગમાં સમાન રીતે કાર્યક્ષમ ન હોઈ શકે. નિર્ધારિત શ્રેણીઓ જેમ કે રેલવે, ટેલિકોમ સેવાઓ, વીમા, ઇંધણ અને કૃષિ ઇનપુટ્સ માટે, પ્રસ્તાવિત MDR પાત્ર ચુકવણી માટે 2,000 રૂપિયાથી વધુ માટે પ્રતિ વ્યવહાર રૂ 5 છે.

કેપિટલ-માર્કેટ ટ્રાન્ઝેક્શન માટે 0.02 ટકા જેટલો ઓછો દર પ્રસ્તાવિત છે, જે મહત્તમ રૂ. 300 સુધી સીમિત છે. આ શ્રેણીમાં મ્યુચ્યુઅલ ફંડ, સિક્યોરિટીઝ, સ્ટોકબ્રોકર્સ અને ડીલર્સ સાથે સંબંધિત ચુકવણીનો સમાવેશ થાય છે.ભિન્ન માળખું એ ખાતરી કરવા માટે બનાવવામાં આવ્યું છે કે પ્રસ્તાવિત ફી તે ક્ષેત્રોમાં અસંમત રીતે મોંઘી ન બને જ્યાં માર્જિન અથવા ટ્રાન્ઝેક્શન અર્થશાસ્ત્ર અલગ હોય.

ફિનટેક કંપનીઓ માટે આ પગલાનું મહત્વ કેમ છે

પેટીએમ, પાઇન લેબ્સ અને વન મોબિક્વિક સિસ્ટમ્સ જેવી કંપનીઓ પર બજાર દ્વારા નજીકથી નજર રાખવામાં આવી છે, કારણ કે MDRનો પરિચય અંતે ડિજિટલ ચુકવણી ઇકોસિસ્ટમમાં નવો આવક સ્ત્રોત બનાવી શકે છે.

પ્રસ્તાવિત ફ્રેમવર્કને ચુકવણી કંપનીઓ માટે મહત્વપૂર્ણ વિકાસ તરીકે જોવામાં આવ્યું હતું, જેણે વર્ષો સુધી એવા બજારમાં કામગીરી કરી છે જ્યાં UPI ટ્રાન્ઝેક્શન સીધો મર્ચન્ટ-ફી આવક સ્ત્રોત પ્રદાન કરતું ન હતું.

જ્યારે મુલતવી રાખવાની જાહેરાત કરવામાં આવી હતી, ત્યારે કેટલીક ફિનટેક કંપનીઓના શેરોએ પ્રારંભિક દબાણ અનુભવ્યું, પરંતુ દિવસના નીચા સ્તરોથી પુનઃપ્રાપ્તિ કરી. બજારની પ્રતિક્રિયા એ દર્શાવે છે કે રોકાણકારો હવે તહેવારોની મોસમ પછી આવકના અસર માટેની તેમની અપેક્ષાઓને આગળ ધપાવવા માટે મજબૂર થઈ રહ્યા છે. 

યુપીઆઈ ખૂબ મોટું બની ગયું છે જેથી ખર્ચના પ્રશ્નને અવગણવું ન પડે

NPCIના સપ્ટેમ્બર ફ્રેમવર્ક અનુસાર, UPIએ માત્ર ઓગસ્ટ 2026માં 2,451 કરોડ ટ્રાન્ઝેક્શનનું પ્રોસેસિંગ કર્યું, જેની કિંમત રૂ. 29.9 લાખ કરોડ હતી.

આ સ્કેલ પર પેમેન્ટ નેટવર્ક ચલાવવા માટે ટેક્નોલોજી ઇન્ફ્રાસ્ટ્રક્ચર, સાયબરસિક્યુરિટી, ફ્રોડ પ્રિવેન્શન, નેટવર્ક ક્ષમતા અને બેંકિંગ સિસ્ટમમાં મોટા રોકાણોની જરૂર પડે છે. NPCIએ દલીલ કરી છે કે સંપૂર્ણપણે સરકારના સમર્થન પર આધાર રાખવો એ ઝડપથી વિસ્તરતા ઇકોસિસ્ટમ માટે લાંબા ગાળાના ફંડિંગ મોડેલ માટે ટકાઉ નથી.

ચર્ચાનો બીજો પક્ષ પણ તેટલો જ મહત્વનો છે. UPIની સફળતા ભાગમાં તેની સરળતા અને નીચી કિંમત પર આધારિત રહી છે. વેપારીઓ ડિજિટલ પેમેન્ટ સ્વીકારવા માટે ટ્રાન્ઝેક્શન ફી વિના વપરાયેલા છે, અને બિઝનેસને ચિંતા છે કે ચાર્જીસની શરૂઆત તેમના ખર્ચમાં વધારો કરી શકે છે અથવા ગ્રાહક પેમેન્ટ વર્તનને બદલી શકે છે.

વાસ્તવિક કસોટી દિવાળી પછી આવશે

બેંકો, પેમેન્ટ એગ્રીગેટર્સ, ફિનટેક કંપનીઓ અને વેપારીઓ પાસે હવે નવા સિસ્ટમ માટે તૈયારી કરવા માટે વધુ સમય છે. તેઓ ફી કલેક્શન, સેટલમેન્ટ અને વિવિધ વેપારી શ્રેણીઓના સારવાર અંગેના ઓપરેશનલ પ્રશ્નો સ્પષ્ટ કરવા માટે આ સમયનો ઉપયોગ કરી શકે છે.

સરકાર અને NPCI માટે પડકાર એ હશે કે ભારતના સૌથી વ્યાપક રીતે વપરાતા ડિજિટલ પેમેન્ટ સિસ્ટમને નબળા કર્યા વિના રેવન્યુ મોડેલ રજૂ કરવું.

વેપારીઓ માટે મુખ્ય મુદ્દો એ હશે કે સંબંધિત નીચું MDR સામાન્ય પેમેન્ટ-પ્રોસેસિંગ ખર્ચ તરીકે શોષણ કરી શકાય છે કે તે અંતે કિંમતોના નિર્ણય અને પેમેન્ટ પસંદગીઓને અસર કરે છે.

ગ્રાહકો માટે, મહત્વનો મુદ્દો એ છે કે UPI પોતે મફત રહે છે. પ્રસ્તાવિત MDR એ વેપારી-પક્ષનો ચાર્જ છે અને હવે તે દિવાળી પછી ધકેલવામાં આવ્યો છે.

આગામી મુખ્ય જાહેરાત એટલે સુધારેલ અમલ તારીખ હશે. ત્યાં સુધી, અસ્તિત્વમાં રહેલી યુપીઆઈ ચુકવણી માળખું યથાવત રહેશે, જે વેપારીઓ અને વ્યાપક ચુકવણી પરિતંત્રને તહેવારોની મોસમમાં રાહત આપે છે.

અસ્વીકરણ: આ લેખ માત્ર માહિતીના હેતુ માટે છે અને રોકાણ સલાહ નથી.