SBI ने रिलायन्सच्या 13,000 कोटी रुपयांच्या बॉण्ड इश्यूमधील 40% खरेदी केली.

भारतीय स्टेट बँक (SBI) ने रिलायन्स इंडस्ट्रीज लिमिटेडच्या नवीनतम रु. 13,000 कोटींच्या देशांतर्गत बॉण्ड इश्यूमध्ये सर्वात मोठा खरेदीदार म्हणून उदयास आले आहे, ज्यामध्ये जवळपास रु. 5,000 कोटींचे बॉण्ड खरेदी केले आहेत, जे एकूण ऑफरिंगच्या सुमारे 40 टक्के आहेत.

10 वर्षांच्या इश्यूवर वार्षिक 7.90 टक्के कूपन आहे आणि रिलायन्सने कमी कालावधीच्या बॉण्डद्वारे आणखी रु. 12,000 कोटी उभारल्यानंतर काही आठवड्यांमध्येच आले आहे, ज्यामुळे कंपनीच्या भारताच्या देशांतर्गत कर्ज बाजाराच्या वाढत्या वापरावर प्रकाश पडतो.

रिलायन्सने 30 सप्टेंबर रोजी रु. 13,000 कोटी, किंवा अंदाजे 1.35 अब्ज USD, बॉण्ड इश्यू पूर्ण केले. SBI ने सुमारे रु. 5,000 कोटी इश्यूमध्ये गुंतवले, ज्यामुळे ते सर्वात मोठे एकल सहभागी बनले. बॉण्डला AAA ची सर्वोच्च देशांतर्गत क्रेडिट रेटिंग प्राप्त झाली आहे आणि 7.90 टक्के निश्चित वार्षिक कूपन आहे. 10 वर्षांच्या मुदतीमुळे उच्च-गुणवत्तेच्या कॉर्पोरेट कर्जासाठी संस्थात्मक मागणी मजबूत असल्याचे सूचित होते, जरी बॉण्ड उत्पन्नात तीव्र वाढ झाली आहे.

इश्यूचा आकार रु. 13,000 कोटी होता, 10 वर्षांची मुदत आणि 7.90 टक्के वार्षिक कूपन होता. SBI ने अंदाजे रु. 5,000 कोटी खरेदी केले, जे इश्यूच्या सुमारे 40 टक्के आहे. बॉण्डला AAA क्रेडिट रेटिंग आहे.

रिलायन्सने 2023 च्या नोव्हेंबरपासून दूर राहिल्यानंतर सप्टेंबरच्या सुरुवातीला देशांतर्गत रुपया बॉण्ड बाजारात परतवले होते.

नवीनतम व्यवहार दोन आठवड्यांपूर्वी 7.47 टक्के वार्षिक कूपनवर पूर्ण झालेल्या रु. 12,000 कोटींच्या पाच वर्षांच्या बॉण्ड विक्रीच्या मागोमाग आहे. एकत्रितपणे, या दोन इश्यूंनी रिलायन्सला अल्प कालावधीत भारताच्या बॉण्ड बाजारातून सुमारे रु. 25,000 कोटी उभारण्यास सक्षम केले आहे.

10 वर्षांच्या पेपरमध्ये पाच वर्षांच्या इश्यूपेक्षा जास्त कूपन आहे, ज्यामुळे अतिरिक्त कालावधीचा धोका तसेच बाजारातील व्याजदरांमध्ये तीव्र वाढ दर्शवते.

रिलायन्सने नोव्हेंबर 2023 मध्ये बॉण्डद्वारे रु. 20,000 कोटी देखील उभारले होते, जे भारतीय गैर-वित्तीय कंपनीद्वारे त्या वेळी सर्वात मोठे देशांतर्गत रुपया बॉण्ड इश्यू होते.

नवीन कर्ज घेण्याची क्रिया अनेक मोठ्या भारतीय कंपन्या देशांतर्गत वित्तीय परिस्थितीतील कोणत्याही पुढील कडकपणापूर्वी निधी लॉक करण्याचा प्रयत्न करत असल्याने येत आहे. सप्टेंबरच्या अखेरीस सुमारे रु. 29,000 कोटींच्या कॉर्पोरेट बॉण्ड ऑफरिंग बाजारासाठी तयार होत होत्या, कारण वाढीव तेलाच्या किमती आणि महागाई आरबीआयच्या भविष्यातील धोरण निर्णयांवर प्रभाव टाकू शकतात अशी अपेक्षा होती.

कर्ज इश्यू रिलायन्सच्या मोठ्या आणि विविधीकृत बॅलन्स शीटच्या पार्श्वभूमीवर येते, ज्यामध्ये ऊर्जा, किरकोळ, डिजिटल सेवा आणि नवीन-ऊर्जा गुंतवणूक यांचा समावेश आहे. Q1FY27 साठी, रिलायन्सने रु. 3,40,257 कोटींचे एकूण उत्पन्न, रु. 54,067 कोटींचे EBITDA, रु. 23,196 कोटींचा PAT आणि रु. 38,682 कोटींचा भांडवली खर्च नोंदवला.

FY26 साठी, कंपनीने रु. 11,75,919 कोटींचे एकूण उत्पन्न, रु. 2,07,911 कोटींचा EBITDA आणि रु. 95,754 कोटींचा PAT नोंदवला. FY26 मध्ये तिचा भांडवली खर्च रु. 1,44,271 कोटी होता.

रिलायन्सच्या दूरसंचार, किरकोळ, ऊर्जा आणि नवीन व्यवसायांमधील मोठ्या गुंतवणूक गरजा याचा अर्थ असा आहे की, कर्ज बाजारपेठा दीर्घकालीन भांडवलाचा एक महत्त्वाचा स्रोत म्हणून राहतात, अंतर्गत रोख निर्मितीच्या बरोबरीने.

बॉण्ड विक्रीची वेळ महत्त्वपूर्ण आहे. भारताच्या बेंचमार्क 10-वर्षीय सरकारी बॉण्डचा परतावा अलीकडेच 7.1 टक्क्यांच्या वर गेला आहे, तर अमेरिकन ट्रेझरी परतावे देखील तीव्रपणे वाढले आहेत. कच्च्या तेलाच्या उच्च किंमतींमुळे महागाईची चिंता वाढली आहे आणि कठोर आर्थिक परिस्थितीची अपेक्षा वाढली आहे.

या पार्श्वभूमीवर, कंपन्या संभाव्य दर वाढण्यापूर्वी कर्ज घेण्याची किंमत सुरक्षित करण्यासाठी जलद हालचाल करत आहेत. SBI साठी, जवळपास रु. 5,000 कोटींची गुंतवणूक त्याच्या पोर्टफोलिओमध्ये एक मोठा AAA-रेटेड, दीर्घकालीन कॉर्पोरेट मालमत्ता जोडते. रिलायन्ससाठी, रु. 13,000 कोटींचा मुद्दा निधी विविधता आणतो आणि त्याच्या कर्ज परिपक्वता प्रोफाइलला विस्तारतो.

मुद्द्याचे मजबूत शोषण देखील दर्शवते की, उच्च रेट केलेल्या कॉर्पोरेट कर्जासाठी संस्थात्मक मागणी बॉण्ड परताव्यातील अलीकडील वाढ असूनही ठाम आहे.

अस्वीकृती: हा लेख केवळ माहितीच्या उद्देशाने आहे आणि गुंतवणूक सल्ला नाही.