आपण स्टॉक कधी विकावा? गुंतवणूकदारांनी कधीही दुर्लक्ष करू नये अशा 7 चेतावणी चिन्हे

शेअर खरेदीला विक्रीपेक्षा जास्त लक्ष मिळते. गुंतवणूकदार आशादायक कंपन्या ओळखण्यासाठी तासंतास घालवतात, परंतु कधी-कधी ते केवळ किंमती पुनर्प्राप्त होतील अशी अपेक्षा ठेवून निराशाजनक गुंतवणुकीवर टिकून राहतात. परंतु शेअर कधी विकायचा हे जाणून घेणे भांडवलाचे संरक्षण आणि निरोगी पोर्टफोलिओ राखण्यासाठी आवश्यक आहे.

फक्त कमी होणारी शेअर किंमत बाहेर पडण्याचे कारण नाही. मार्केट्स दुरुस्त होऊ शकतात जरी कंपनीचा व्यवसाय मजबूत राहिला तरी. वास्तविक चिंता तेव्हा सुरू होते जेव्हा शेअर ठेवण्याची कारणे कमकुवत होऊ लागतात. येथे सात चेतावणी चिन्हे आहेत ज्यावर लक्ष ठेवण्यासारखे आहे.

1. नफा सतत घटत आहे

एक निराशाजनक तिमाही हंगामी मागणी किंवा तात्पुरत्या खर्चाचे प्रतिबिंब असू शकते. तथापि, अनेक तिमाहींमध्ये घटणारी महसूल, कमी होत जाणारी ऑपरेटिंग मार्जिन आणि घटणारे नफा लक्ष देण्यासारखे आहेत. कंपनीच्या कामगिरीची उद्योगातील समकक्षांसोबत तुलना करा. जर स्पर्धक वाढत असतील आणि कंपनी जमीन गमावत असेल, तर तिची स्पर्धात्मक स्थिती कमकुवत होत असू शकते.

2. कर्ज व्यवसायापेक्षा जलद वाढत आहे

कर्ज घेणे कंपन्यांना विस्तारण्यास मदत करू शकते, परंतु जेव्हा कमाई आणि रोख प्रवाह परतफेडीचे समर्थन करू शकत नाहीत तेव्हा कर्ज चिंता बनते. वाढणारा व्याज खर्च, घटणारे व्याज कव्हरेज आणि नियमित खर्च भागवण्यासाठी वारंवार कर्ज घेणे याकडे लक्ष द्या. कर्जाची सेवा करण्यात संघर्ष करणाऱ्या कंपनीला आर्थिक मंदीच्या वेळी कमी लवचिकता असते.

3. नफा रोखामध्ये परिवर्तित होत नाहीत

कंपनी पुरेशा ऑपरेटिंग रोख प्रवाह निर्माण न करता निरोगी लेखा नफा नोंदवू शकते. विशेषत: वाढत्या प्राप्य किंवा इन्व्हेंटरीसह सातत्याने कमकुवत रोख प्रवाह जवळून तपासण्यास पात्र आहे. उदाहरणार्थ, जर विक्री वाढत असेल परंतु ग्राहकांना पैसे देण्यासाठी खूप वेळ लागत असेल, तर नोंदवलेली वाढ वापरण्यायोग्य रोखेमध्ये परिवर्तित होत नसेल.

4. प्रवर्तक त्यांचे शेअर्स अधिकाधिक गहाण ठेवत आहेत

प्रवर्तक शेअर गहाण ठेवणे आपोआप त्रासाचे चिन्ह नाही. तथापि, गहाण ठेवलेल्या होल्डिंगमध्ये तीव्र वाढ अतिरिक्त धोका आणू शकते, विशेषत: जर प्रवर्तकाला परतफेडीचा दबाव असेल. शेअर किमतीत सातत्याने घसरण झाल्यास कर्जदारांकडून अतिरिक्त सुरक्षा शोधण्याची किंवा गहाण ठेवलेले शेअर्स विकण्याची शक्यता वाढू शकते. गहाण ठेवण्याचा उद्देश आणि प्रवृत्ती तपासा.

5. कॉर्पोरेट गव्हर्नन्सवर प्रश्न निर्माण होतात

वारंवार ऑडिटरच्या राजिनाम्यांवर, अस्पष्ट संबंधित-पक्ष व्यवहारांवर, उशिरा आर्थिक प्रकटीकरणांवर किंवा मुख्य व्यवस्थापन पदांमध्ये वारंवार बदलांवर दुर्लक्ष करू नका. अशा घडामोडी अनियमितता सिद्ध करीत नाहीत, परंतु त्या कंपनीची आर्थिक स्थिती आकलन करणे कठीण करू शकतात. गुंतवणुकीवर राहायचे की नाही हे ठरवण्यापूर्वी शेअर बाजाराच्या घोषणांचे आणि ऑडिटरच्या टिप्पण्यांचे वाचन करा.

6. मूल्यांकन मूलभूत गोष्टींपेक्षा खूप पुढे गेले आहे

एक चांगला व्यवसायसुद्धा अत्यधिक किंमतीवर एक खराब गुंतवणूक बनू शकतो. जर एखाद्या शेअरचा किंमत-ते-उत्पन्न गुणोत्तर तीव्रतेने वाढत असेल आणि त्याचप्रमाणे उत्पन्नाच्या संभावनांमध्ये सुधारणा होत नसेल, तर भविष्यातील परतावे गुंतवणूकदारांच्या उच्च मूल्यांकनाची अपेक्षा करण्यावर अवलंबून असू शकतात. केवळ किंमतीच्या गतीवर आधारित न राहता ऐतिहासिक स्तर, समकक्ष आणि वास्तववादी वाढीच्या अपेक्षांसह मूल्यांकनाची तुलना करा.

७. तुमचा मूळ गुंतवणूक सिद्धांत आता लागू होत नाही

कदाचित तुम्ही नवीन क्षमता, मजबूत मागणी किंवा चांगल्या नफ्याची अपेक्षा करून कंपनी खरेदी केली असेल. जर ती घडामोडी घडल्या नाहीत, तर गुंतवणुकीचे पुनर्मूल्यांकन करा. फक्त मूळ खरेदी किंमत पुनर्प्राप्त करण्यासाठी एखादा शेअर धरणे तुम्हाला वस्तुनिष्ठ निर्णय घेण्यापासून रोखू शकते. विचार करा की तुम्ही आजच्या वर्तमान मूल्यांकनावर कंपनी खरेदी कराल का?

तळटीप

शेअरमधून बाहेर पडण्याची वेळ ओळखणे हा विवेकाचा मुद्दा आहे, घाबरण्याचा नाही. तिमाही निकाल, रोख प्रवाह, कर्ज, व्यवस्थापनाच्या खुलासे आणि मूल्यांकन एकत्रितपणे पुनरावलोकन करा. एक चेतावणी चिन्ह अधिक संशोधनाची मागणी करू शकते; अनेक सतत चेतावणी चिन्हे तुमच्या उद्दिष्टे आणि जोखमीच्या सहिष्णुतेवर अवलंबून, एक्सपोजर कमी करण्याचे किंवा बाहेर पडण्याचे समर्थन करू शकतात. यशस्वी शेअर पोर्टफोलिओ व्यवस्थापनामध्ये नियमितपणे तपासणी करणे समाविष्ट आहे की व्यवसाय अद्याप तुमच्या पोर्टफोलिओमध्ये स्थान मिळवण्यास पात्र आहे का.