இந்தியாவில் சிறந்த பன்முக சொத்து ஒதுக்கீட்டு நிதிகள்: குறைந்த செலவு விகிதங்களுடன் சிறந்த 5 ஆண்டுகளின் செயல்திறன் கொண்டவை

பல சொத்து ஒதுக்கீட்டு நிதிகள், ஒரே முதலீட்டின் மூலம் பல சொத்து வகைகளில் பன்முகப்படுத்தலை நாடும் முதலீட்டாளர்களால் இயக்கப்பட்டு, இந்தியாவில் மிக வேகமாக வளர்ந்து வரும் மியூச்சுவல் ஃபண்ட் வகைகளில் ஒன்றாக உருவெடுத்துள்ளது. இந்திய மியூச்சுவல் ஃபண்ட் சங்கத்தின் (AMFI) படி, இந்த வகையில் நுழைவுகள் 2023 நவம்பரில் ரூ 48,635 கோடியிலிருந்து 2024 நவம்பரில் ரூ 1,01,688 கோடியாக, 109.10 சதவீதம் உயர்ந்தது, மேலும் 2025 நவம்பருக்குள் ரூ 1,57,267 கோடியாக உயர்ந்தது, இது இரண்டு ஆண்டுகளில் மொத்தம் 223.40 சதவீதம் உயர்வைக் குறிக்கிறது. 2026-ல் இந்த வேகம் தொடர்ந்தது, ஜூன் 2026-ல் ரூ 4,810 கோடி நிகர நுழைவுகளுடன், மாதத்திற்கான கலப்பு நிதி நுழைவுகளுக்கு இரண்டாம் பெரிய பங்களிப்பாளராக இருந்தது. குறிப்பாக, பல சொத்து ஒதுக்கீட்டு நிதிகள் 55 தொடர்ந்து மாதங்களுக்கு நேர்மறை நுழைவுகளை காண்கின்றன, இந்த வகைக்கு கட்டமைப்பு மற்றும் நிலையான முதலீட்டாளர் ஆர்வத்தை வலியுறுத்துகின்றன. ஜனவரி 31, 2026 நிலவரப்படி, பல சொத்து ஒதுக்கீட்டு நிதிகளின் மேலாண்மை கீழ்ப்படிவங்கள் (AUM) ரூ 1.74 லட்சம் கோடியாக இருந்தது, இது ஜனவரி 2023-ல் ரூ 25,934 கோடியில் இருந்து 573.50 சதவீதம் AUM வளர்ச்சியை பிரதிபலிக்கிறது.

SEBI விதிமுறைகளின் கீழ், பல்வகை சொத்து ஒதுக்கீட்டு நிதிகள் குறைந்தது 10 சதவீதம் ஒவ்வொன்றாக மூன்று சொத்து வகைகளில் முதலீடு செய்ய வேண்டும், பொதுவாக ஈக்விட்டி, கடன், மற்றும் தங்கம். இந்த பல்வகை சொத்து ஒதுக்கீடு போர்ட்ஃபோலியோ உறுதிப்பாட்டை குறைக்கவும், நீண்டகால செல்வ உருவாக்க வாய்ப்புகளை வழங்கவும் நோக்கமாகக் கொண்டுள்ளது.

பல்வகை சொத்து ஒதுக்கீட்டு நிதிகளின் ஐந்து ஆண்டு செயல்திறன்

தற்போது கிடைக்கும் திட்டங்களில், ஐந்து ஆண்டு சாதனையை நிறைவு செய்திருக்கும் எட்டு பல்வகை சொத்து ஒதுக்கீட்டு நிதிகள் மட்டுமே நீண்டகால செயல்திறன் நிலைத்தன்மையை மதிப்பீடு செய்ய ஏற்றதாக உள்ளன.

இந்த வகை சராசரி ஐந்து வருட CAGR 13.9 சதவீதமாக உள்ளது.

எந்த மல்டி-அசெட் அலோக்கேஷன் ஃபண்ட் திருப்பங்கள் மற்றும் செலவுகளின் சிறந்த சமநிலையை வழங்குகிறது?

க்வான்ட் மல்டி ஆசெட் அலோகேஷன் ஃபண்ட் 18.93 சதவீதம் என்ற ஐந்து ஆண்டு CAGR ஐ வழங்கினாலும், இது 1.55 சதவீதம் என்ற ஒப்பீட்டளவில் அதிக மொத்த செலவுக் குறியீட்டை (TER) கொண்டுள்ளது.

குறைந்தபட்சம் ஐந்து ஆண்டுகளின் வரலாற்றைக் கொண்ட நிதிகளில், ICICI ப்ரூடென்ஷியல் மல்டி ஆசெட் ஃபண்ட் நீண்டகால செயல்திறன் மற்றும் செலவு திறமையின் வலுவான சேர்க்கையை வழங்குகிறது. இந்த திட்டம் 17.11 சதவீதம் என்ற ஐந்து ஆண்டு CAGR ஐ உருவாக்கி, பிரிவில் இரண்டாவது உயர்ந்ததாகவும், 1.06 சதவீதம் என்ற மிகக் குறைந்த சாதாரண திட்ட TER ஐ பராமரிக்கிறது. இது 84,991 கோடி ரூபாய் என்ற மேலாண்மையிலுள்ள சொத்துக்களுடன் (AUM) பிரிவில் மிகப்பெரிய திட்டமாக உள்ளது, இது வலுவான முதலீட்டாளர் நம்பிக்கையும் அளவளாவும் பொருளாதாரங்களையும் பிரதிபலிக்கிறது.

நிப்பான் இந்தியா மல்டி ஆசெட் அலோகேஷன் ஃபண்ட் துவங்கியதிலிருந்து 18.33 சதவீதம் CAGR ஐ வழங்கி, வலுவான நீண்டகால செல்வ உருவாக்கத்தை நிரூபிக்கிறது. எனினும், ஐந்து ஆண்டு செயல்திறன் மற்றும் செலவுக் குறியீட்டு சேர்க்கை அடிப்படையில், ICICI ப்ரூடென்ஷியல் தொடர்ந்து தனிப்பட்டதாக உள்ளது.

ஒப்பீட்டளவில் குறைந்த செலவுகளை மற்றும் நிலையான நீண்டகால செயல்திறனை நாடும் முதலீட்டாளர்களுக்கு, ஐசிஐசிஐ ப்ருடென்ஷியல் மல்டி அசெட் ஃபண்ட் வலுவான தேர்வாக உள்ளது. இதற்கிடையில், எஸ்பிஐ மல்டி அசெட் அலோகேஷன் ஃபண்ட் மற்றொரு போட்டியாளராக உள்ளது, இது 1.46 சதவீத TER, 15.82 சதவீத மூன்று ஆண்டுகள் CAGR மற்றும் ரூ. 19,354 கோடி என்ற இரண்டாவது பெரிய AUM மூலம் ஆதரிக்கப்படுகிறது. 
மேலும் படிக்க - ராஜ்புதானா பயோடீசல் பங்கு விலை வியாழக்கிழமை 12% உயர்ந்தது; இதற்கான காரணம் என்ன

குறிப்பு: மேல் குறிப்பிடப்பட்ட வருமானங்கள் சாதாரண திட்டத்தின் அடிப்படையில் – வளர்ச்சி விருப்பம். முதலீட்டாளர்கள் பொதுவாகக் குறைந்த செலவுக் காரணிகள் உள்ள நேரடி திட்டங்களையும் பரிசீலிக்கலாம். கடந்த செயல்திறன் எதிர்கால வருமானங்களை உத்தரவாதம் அளிக்காது. எந்தவொரு முதலீட்டு முடிவுகளையும் எடுக்கும் முன் முதலீட்டு திட்டம் தொடர்பான அனைத்து ஆவணங்களையும் கவனமாக படிக்க வேண்டும்.

பொறுப்புத் துறப்பு: இந்தக் கட்டுரை தகவல்களுக்காக மட்டுமே, முதலீட்டு ஆலோசனை அல்ல.