உங்கள் முதலீட்டு தொகுப்பு இன்னும் உங்களுக்கு பயனுள்ளதாக உள்ளதா?

பொதுவாக முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் முதலீட்டு தொகுப்புகளை சந்தைகள் either உயர்வடையும்போது அல்லது கடுமையாக வீழ்ச்சியடையும் போது மட்டுமே கவனிப்பார்கள். ஆனால் நீண்டகால வெற்றி எப்போதும் சத்தத்திற்குப் பதிலளிப்பதில் இருந்து வருவதில்லை. வருடத்திற்கு ஒருமுறை பின்வாங்கி ஒரு எளிய கேள்வியை கேட்பதிலிருந்து அது வருகிறது: நான் உருவாக்கிய பணியை என் முதலீட்டு தொகுப்பு இன்னும் செய்கிறதா?

மியூச்சுவல் பண்ட் தொகுப்பு ஒரு அமைத்து மறந்துவிடும் தயாரிப்பு அல்ல. நிதிகள் வளர்கின்றன, உத்திகள் மாறுகின்றன, மேலும் உங்கள் சொந்த இலக்குகள் காலப்போக்கில் மாறுகின்றன. ஐந்து ஆண்டுகளுக்கு முன்பு நன்றாக அமைக்கப்பட்ட தொகுப்பாக தோன்றியது இன்று மறைமுகமான அபாயங்கள், தேவையற்ற செலவுகள் அல்லது பொருந்தாத முதலீடுகளை கொண்டிருக்கலாம். அவை விலையுயர்ந்த தவறுகளாக மாறுவதற்கு முன்பு அவற்றை அமைதியாக சரிசெய்ய ஒரு காலகட்ட மதிப்பீடு உதவுகிறது.

மிக முக்கியமான வடிகட்டியுடன் தொடங்குங்கள். ஒவ்வொரு நிதிக்கும் தெளிவான நோக்கம் இருக்க வேண்டும். ஒரு திட்டத்தை ஒரு இலக்கு மற்றும் ஒரு காலகட்டத்துடன் இணைக்க முடியாவிட்டால், அது உங்கள் தொகுப்பில் சேரக்கூடாது. உதாரணமாக, ஈக்விட்டி பண்ட்கள் ஓய்வூதியத்திற்கு போன்ற நீண்டகால இலக்குகளுக்கு ஏற்றவை, ஆனால் மூன்று ஆண்டுகளில் வீடு வாங்குவதற்கு அவற்றை பயன்படுத்துவது தேவையற்ற மாறுபாட்டிற்கு உங்களை ஆளாக்குகிறது. ஒரு எளிய பயிற்சி நன்றாக வேலை செய்கிறது. ஒவ்வொரு நிதியையும் பட்டியலிடுங்கள், அதை ஒரு இலக்குடன் வரைபடம் இடுங்கள், மேலும் பணம் எப்போது தேவை என்பதைக் குறிப்பிடுங்கள்.

விரைவான சோதனை: இலக்கு ஒழுங்குபடுத்தல்

• ஒவ்வொரு நிதியையும் ஒரு குறிப்பிட்ட இலக்கிற்கு ஒதுக்கவும்
• ஒவ்வொரு முதலீட்டிற்கும் தெளிவான காலகட்டத்தை வரையறுக்கவும்
• குறுகியகால தேவைகளை ஈக்விட்டி வெளிப்பாட்டுடன் கலக்காதீர்கள்

அடுத்தது செயல்திறன், ஆனால் பெரும்பாலான மக்கள் அதைப் பார்க்கும் விதத்தில் அல்ல. ஒரு வருட வருவாய் தவறாக வழிநடத்தக்கூடியது. அதற்கு பதிலாக, குறைந்தது மூன்று முதல் ஐந்து ஆண்டுகள் வரை நிலைத்தன்மையை கவனியுங்கள். ஒவ்வொரு நிதியையும் அதன் அடிப்படை மற்றும் சக குழுவுடன் ஒப்பிடுங்கள். ஒரு லார்ஜ்-கேப் பண்ட் அதன் சொந்த வகையில் மதிப்பீடு செய்யப்பட வேண்டும். மேலும் நிதி வீழ்ச்சிகளில் எப்படி நடக்கிறது என்பதைப் பாருங்கள். சரிசெய்தல் போது குறைவாக விழும் ஒரு பண்ட் பெரும்பாலும் நீண்டகால செல்வத்தை உருவாக்குகிறது.

செயல்திறனில் என்ன கண்காணிக்க வேண்டும்

• 3-ல் இருந்து 5 ஆண்டுகள் வரை நிலைத்தன்மை, குறுகிய கால வருவாய் அல்ல
• வகை சமகாலத்தவர்களுக்குள் தரவரிசை
• சந்தை திருத்தங்களின் போது கீழ் நோக்கிய பாதுகாப்பு

ஆபத்து சமமாக முக்கியமானது. இரண்டு நிதிகள் ஒரே மாதிரியான வருமானங்களை வழங்கலாம், ஆனால் பயணம் மிகவும் மாறுபட்டதாக இருக்கலாம். ஒன்று நிலையானதாக இருக்கலாம், மற்றொன்று திடீரென மாறக்கூடும். நிலையான சிதறல் மற்றும் ஷார்ப் விகிதம் போன்ற அளவுகோல்கள் இதை நீங்கள் புரிந்து கொள்ள உதவுகின்றன. காலப்போக்கில், மென்மையான செயல்பாட்டாளர்கள் வெற்றி பெறுகின்றனர் ஏனெனில் அவற்றில் முதலீடு செய்வது எளிதாக இருக்கும்.

செலவுகள் மற்றொரு மௌன காரணி, முதலீட்டாளர்கள் மதிப்பீடு செய்ய மறக்கின்றனர். பலரும் இன்னும் நீண்டகால தாக்கத்தை உணராமல் சாதாரண திட்டங்களில் முதலீடு செய்கின்றனர். செலவுக் குறியீட்டில் சிறிய வித்தியாசம் கூட காலப்போக்கில் முக்கியமாக சேர்க்கிறது. உங்கள் மதிப்பீட்டின் போது, அதிக செலவுகள் நியாயமாக உள்ளனவா என்று சரிபார்க்கவும்.

செலவுக் கட்டுப்பாட்டு சரிபார்ப்பு பட்டியல்

• அதே வகையில் செலவுக் குறியீடுகளை ஒப்பிடுக
• அதிக செலவுகள் செயல்திறனுடன் ஆதரிக்கப்படுகிறதா என்று பரிசீலிக்கவும்
• நீண்டகால முதலீடுகளுக்கு நேரடி திட்டங்களை பரிசீலிக்கவும்

மற்றொரு பொதுவான பிரச்சினை போர்ட்ஃபோலியோ ஒத்திசைவு ஆகும். முதலீட்டாளர்கள் பல நேரங்களில் ஒரே வகையிலிருந்து பல நிதிகளை வைத்திருப்பதை உணர்கிறார்கள், இது சிறந்த பன்முகப்படுத்தல் என்று நினைக்கிறார்கள். உண்மையில், இந்த நிதிகளின் பலவற்றில் ஒரே பங்குகள் உள்ளன. ஒத்திசைவு அதிகமாக இருந்தால், நீங்கள் அதே வெளிப்பாட்டுக்கு இருமுறை கட்டணம் செலுத்துகிறீர்கள். நகல்களை குறைப்பது உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவை எளிமைப்படுத்துகிறது.

நிதி மேலாளர் மற்றும் சொத்து மேலாண்மை நிறுவனத்தின் பங்கை புறக்கணிக்காதீர்கள். நிதி மேலாளரின் மாற்றம் நிதி மற்றும் முடிவுகளை மாற்றக்கூடும். தற்போதைய மேலாளரின் பதவிக்காலத்தில் செயல்திறனை எப்போதும் மதிப்பீடு செய்யவும். AMC இல் நிலைத்தன்மை நம்பிக்கையை கூட்டுகிறது.

சொத்து ஒதுக்கீடு சிறப்பு கவனத்தை பெற வேண்டும். காலப்போக்கில், சந்தை இயக்கங்கள் உங்கள் அசல் சமநிலையை இக்விட்டி மற்றும் கடன் இடையே சிதைக்கலாம். ஒரு வலுவான சந்தை உயர்வு உங்கள் இக்விட்டி வெளிப்பாட்டை உங்கள் சௌகரிய எல்லைக்கு மேல் அதிகரிக்கக்கூடும்.

மீள்அமைப்பு தூண்டுதல்கள்

• ஈக்விட்டி ஒதுக்கீடு இலக்கிலிருந்து குறிப்பிடத்தக்க அளவு மாறுகிறது
• சந்தை உயர்வுகள் ஆபத்தை வசதியான அளவுகளை விட அதிகமாக தள்ளுகின்றன
• போர்ட்ஃபோலியோ உங்கள் நிதி இலக்குகளை இனி பொருந்தவில்லை

திரவத்தன்மை என்பது பல முதலீட்டாளர்கள் கவனிக்காத மற்றொரு அம்சமாகும். குறுகிய கால இலக்குகளுக்கான பணம் அதிக ஆபத்தில் வெளிப்படக்கூடாது. உதாரணமாக, ஒரு ஆண்டில் வீட்டு முன்பணம் செலுத்த வேண்டிய நிதி பாதுகாப்பான மற்றும் எளிதில் அணுகக்கூடிய கருவிகளில் இருக்க வேண்டும்.

இறுதியாக, நடவடிக்கை எடுப்பதற்கு முன் வரிகளைப் பற்றி சிந்திக்கவும். நிதிகளை விற்பது அல்லது மாற்றுவது வரி தாக்கங்களை ஏற்படுத்தும். சில நேரங்களில், சில மாதங்கள் காத்திருப்பது வரி சுமையை குறிப்பிடத்தக்க அளவில் குறைக்கலாம்.

நீங்கள் மீட்க அல்லது மாற்றுவதற்கு முன்

• வரி தாக்கத்திற்கான பிடிப்பு காலத்தை சரிபார்க்கவும்
• வெளியேறும் கட்டணங்களை மதிப்பீடு செய்யவும், பொருந்துமானால்
• பிந்தைய வரி வருமானங்களை மேம்படுத்த பரிவர்த்தனைகளை திட்டமிடுங்கள்

ஒரு எளிய உதாரணத்தை பரிசீலிக்கவும். எட்டு முதல் பத்து நிதிகளுடன் உள்ள முதலீட்டாளர் நன்கு பன்முகப்படுத்தப்பட்டுள்ளதாக உணரலாம். ஆனால் ஒரு மதிப்பீடு முடிந்த பிறகு, பல நிதிகள் ஒத்துப்போகின்றன, குறுகிய கால பணம் ஆபத்தான விருப்பங்களில் நிறுத்தப்பட்டுள்ளது மற்றும் செலவுகள் தேவைப்படும் அளவுக்கு அதிகமாக உள்ளன என்பது பெரும்பாலும் தெரியவருகிறது. நிதிகளை ஒருங்கிணைத்து அவற்றை இலக்குகளுக்கு இணங்கச் செய்வதன் மூலம், போர்ட்ஃபோலியோ எளிதாகவும் திறமையாகவும் ஆகிறது.

உங்கள் மதிப்பீடு முடிந்தவுடன், உங்கள் நிதிகளை மூன்று வகைகளாக வகைப்படுத்துங்கள்:

• பிடி: இலக்குகளுடன் இணைந்த மற்றும் நிலையான செயல்திறன் கொண்டவை
• மாற்று: குறைந்த செயல்திறன் கொண்டவை ஆனால் இன்னும் பொருத்தமான வகை வெளிப்பாடு
• மீட்பு: தெளிவான நோக்கம் இல்லை அல்லது தொடர்ந்து பின்தங்கியவை

ஒரு வருடாந்திர மதிப்பீடு என்பது அடிக்கடி மாற்றங்களைப் பற்றியது அல்ல. அது சரியான நேரத்தில் சில சிந்தனையுடன் செய்யப்பட்ட முடிவுகளை எடுப்பதற்காக இருக்கிறது. ஒவ்வொரு நிதியும் ஏன் இருக்கிறது, நீங்கள் எவ்வளவு ஆபத்தை எடுத்துக்கொள்கிறீர்கள், நீங்கள் செலவுகளில் என்ன செலுத்துகிறீர்கள் என்பதை நீங்கள் அறிந்தால், முதலீடு மிகவும் கணிக்கக்கூடியதாக மாறுகிறது. காலப்போக்கில், இந்த ஒழுக்கம் சமீபத்திய சிறந்த செயல்திறன் கொண்டதைத் தேடுவதைக் காட்டிலும் பெரிய மாற்றத்தை ஏற்படுத்தும்.