தனிப்பட்ட நிதி: பங்கு, தங்கம், நிலம் மற்றும் பிற சொத்துகளுக்கான முதலீட்டாளர்கள் தெரிந்துகொள்ள வேண்டிய 7 முக்கிய வரி விதிகள்

ஒரு ரூ. 1 லட்சம் லாபம் பங்குகள் மியூச்சுவல் ஃபண்ட்களில் இருந்து கிடைத்தால், அது தங்கம் அல்லது உண்மைப் பொருள்லிருந்து கிடைத்த ரூ. 1 லட்சம் லாபத்துடன் ஒரே வரியை ஈர்க்காது. பல சொத்து வகைகளுக்கு மூலதன ஆதாய வரி கட்டமைப்பை எளிமைப்படுத்தியபோதும், சொத்து வகை, வைத்திருக்கும் காலம் மற்றும் வாங்கிய தேதி போன்ற காரணிகள் அடிப்படையில் உண்மையான வரி பொறுப்பு இன்னும் மாறுபடுகிறது.

பல சொத்து வகைகளுடன் ஒரு போர்ட்ஃபோலியோவை உருவாக்கும் சில்லறை முதலீட்டாளர்களுக்கு இந்த விதிகளை புரிந்துகொள்வது முக்கியம், ஏனெனில் வரி பிறகு வருமானம் மிகவும் மாறுபடலாம். 12.5 சதவீத மூலதன ஆதாய வரி மற்றும் ஒரு தட்டு விகித வரி இடையே உள்ள வேறுபாடு முதலீட்டை விற்ற பிறகு பெறப்படும் இறுதி தொகையில் பெரிய தாக்கத்தை ஏற்படுத்த முடியும்.

பட்ஜெட் 2024 பல சொத்து வகைகளை எளிமையான மூலதன ஆதாயக் கட்டமைப்பிற்கு நகர்த்தியது. குறிப்பிட்ட கடன் நிதிகளை தவிர, பெரும்பாலான சொத்து வகைகளின் நீண்டகால மூலதன ஆதாயங்கள் (LTCG) இப்போது 12.5 சதவீதமாக வரி விதிக்கப்படுகின்றன. இதேவேளை, பட்டியலிடப்பட்ட பங்குகள் மற்றும் பங்கு மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் போன்ற பாதுகாப்பு வகைகளில் பாதுகாப்பு பரிவர்த்தனை வரி (STT) பொருந்தும், குறுகிய கால மூலதன ஆதாயங்கள் (STCG) 20 சதவீதமாக வரி விதிக்கப்படுகின்றன.

ஆனால், தங்கம், உண்மைப் பொருள் மற்றும் சர்வதேச நிதிகள் போன்ற சொத்துகள் குறுகிய கால லாபங்களுக்கு வெவ்வேறு விதிகளை பின்பற்றுகின்றன, லாபங்கள் முதலீட்டாளரின் வருமான வரி தட்டு விகிதப்படி வரி விதிக்கப்படுகின்றன.

பங்கு மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள், பரிமாற்ற வர்த்தக நிதிகள் (ETFs) மற்றும் பட்டியலிடப்பட்ட பங்குகள் ஆகியவற்றுக்கு, நீண்டகாலக் காலம் 12 மாதங்களுக்கு மேல் உள்ளது. குறுகிய கால லாபங்களுக்கு 20 சதவீதமாக வரி விதிக்கப்படுகிறது, அதேவேளை, நீண்டகால லாபங்களுக்கு ஒரு நிதி ஆண்டில் ரூ. 1.25 லட்சத்தை மீறிய லாபங்களுக்கு 12.5 சதவீதமாக வரி விதிக்கப்படுகிறது.

தங்க ETFs 12 மாதங்களுக்கு மேல் வைத்திருந்தால் நீண்டகால மூலதன ஆதாயங்களுக்கு தகுதியானவை மற்றும் 12.5 சதவீத LTCG வரியை ஈர்க்கின்றன. ஆனால், தங்க ETFs இல் இருந்து வரும் குறுகிய கால லாபங்களுக்கு முதலீட்டாளரின் தட்டு விகிதப்படி வரி விதிக்கப்படுகிறது.

உண்மைப் பொருள் முதலீட்டு நம்பிக்கைகள் (REITs) மற்றும் கட்டமைப்பு முதலீட்டு நம்பிக்கைகள் (InvITs) பங்கு போன்ற வரி விதிகளை பின்பற்றுகின்றன, LTCG க்கான 12 மாதங்களுக்கும் மேல் வைத்திருக்கும் காலம். நீண்டகால லாபங்களுக்கு 12.5 சதவீதமாக வரி விதிக்கப்படுகிறது, அதேவேளை குறுகிய கால லாபங்களுக்கு 20 சதவீத வரி விதிக்கப்படுகிறது.

12 மாதங்களுக்கு மேல் வைத்திருக்கும் பட்டியலிடப்பட்ட பத்திரங்கள் நீண்டகால முதலீடுகளாகக் கருதப்படுகின்றன மற்றும் 12.5 சதவீதமாக வரி விதிக்கப்படுகின்றன. குறுகிய கால லாபங்களுக்கு முதலீட்டாளரின் தட்டு விகிதப்படி வரி விதிக்கப்படுகிறது.

கடன் மியூச்சுவல் பண்டுகள் 2023 ஏப்ரல் 1க்குப் பின் மிகப்பெரிய மாற்றங்களை சந்தித்துள்ளன. இந்த தேதிக்குப் பிறகு வாங்கப்பட்ட கடன் நிதிகள் இன்டெக்ஸேஷன் நன்மைகளை பெறுவதில்லை, மேலும் அனைத்து லாபங்களும் முதலீட்டாளர்’s தகுதியின் அடிப்படையில் வரி விதிக்கப்படுகின்றன, பிடித்த காலத்தை பொருட்படுத்தாமல். 2023 ஏப்ரல் 1க்கு முன்னர் வாங்கப்பட்ட கடன் நிதிகள் முந்தைய விதிகளை பின்பற்றுவதாகவே தொடர்கின்றன, 24 மாதங்களுக்குப் பின் கிடைக்கும் நீண்டகால லாபங்கள் 12.5 சதவீதத்தில் வரி விதிக்கப்படுகின்றன.

தங்க மியூச்சுவல் பண்டுகள், உடல் தங்கம், வெளிநாட்டு மியூச்சுவல் பண்டுகள், பண்ட் ஆஃப் பண்ட்ஸ் (FoFs), வெளிநாட்டு ஈக்விட்டி மற்றும் சர்வதேச ETFs ஆகியவற்றிற்கு 24 மாதங்களுக்கும் மேலான நீண்டகால பிடிப்பு காலம் உள்ளது. இந்த சொத்துக்களிலிருந்து கிடைக்கும் நீண்டகால லாபங்கள் 12.5 சதவீதத்தில் வரி விதிக்கப்படுகின்றன, ஆனால் குறுகியகால லாபங்கள் தகுதி விகிதத்தின் அடிப்படையில் வரி விதிக்கப்படுகின்றன.

உண்மையான சொத்து வரி விதிப்பில் சிறப்பு மாற்ற விதி உள்ளது. 2024 ஜூலை 23க்கு முன்னர் வாங்கப்பட்ட சொத்துக்கள் முதலீட்டாளர்களுக்கு 12.5 சதவீத வரி இன்டெக்ஸேஷன் இல்லாமல் அல்லது 20 சதவீத வரி இன்டெக்ஸேஷன் உடன், எது குறைந்த வரி பொறுப்பை ஏற்படுத்துமோ அதைத் தேர்வு செய்யும் வாய்ப்பை வழங்குகின்றன. எனினும், 2024 ஜூலை 23க்கு பிறகு வாங்கப்பட்ட சொத்துக்கள் இன்டெக்ஸேஷன் நன்மைகள் இல்லாமல் 12.5 சதவீத LTCG விகிதத்தில் வரி விதிக்கப்படுகின்றன.

உதாரணமாக, ஒரு முதலீட்டாளர் 14 மாதங்கள் பிடித்திருந்த பெரிய-கேப் ஈக்விட்டி மியூச்சுவல் பண்டிலிருந்து ரூ 5 லட்சம் லாபத்தைப் பதிவுசெய்தால், முதல் ரூ 1.25 லட்சம் லாபம் விலக்கு அளிக்கப்படுகிறது. மீதமுள்ள ரூ 3.75 லட்சம் 12.5 சதவீதத்தில் வரி விதிக்கப்படுகின்றது, இது சிஸ் முன் சுமார் ரூ 46,875 வரி பொறுப்பை ஏற்படுத்துகிறது.

ஒப்பீட்டளவில், 20 மாதங்களுக்குள் விற்கப்படும் உடல் தங்கத்திலிருந்து வரும் ரூ 5 லட்சம் லாபம் குறுகியகால லாபமாக கருதப்படும் மற்றும் வரி செலுத்தக்கூடிய வருவாய்க்கு சேர்க்கப்படும். மிக உயர்ந்த வரி விகிதத்தில் உள்ள முதலீட்டாளர்களுக்கு, வரி செலவு 30 சதவீதத்தை எட்டக்கூடும், இது ஈக்விட்டி வரிவிதிப்பை விட குறிப்பிடத்தக்க அளவில் அதிகமாக இருக்கும்.

புதிய கடன் மியூச்சுவல் பண்டுகளுக்கான இன்டெக்ஸேஷன் நன்மைகள் நீக்கப்பட்டதால், பாதுகாப்பான முதலீட்டாளர்களுக்கு முதலீட்டு முடிவுகள் மாறியுள்ளன. லாபங்கள் தகுதி விகிதங்களில் வரி விதிக்கப்படுவதால், பல முதலீட்டாளர்கள் கடன் நிதிகளை நிலையான வைப்பு மற்றும் பிற நிலையான வருமான விருப்பங்களுடன், வரி பிறகு வருமானத்தின் அடிப்படையில் ஒப்பிடத் தொடங்கியுள்ளனர், வரி முன் வருமானத்தை மட்டும் அல்ல.

முதலீட்டாளர்கள் மாறுபட்ட சொத்து வகைகளை ஒப்பிடும் போது வரி விதிப்பையும் கருத வேண்டும். வரி முன் 7 சதவீத ஆண்டு வருமானத்தை உருவாக்கும் REIT மற்றும் 7.5 சதவீத வருமானத்தை வழங்கும் நிலையான வைப்பு ஒரே மாதிரி தோன்றலாம், ஆனால் இறுதி வருமானங்கள் குறிப்பிடத்தக்க அளவில் மாறுபடலாம், ஏனெனில் நிலையான வைப்பு வட்டி ஒவ்வொரு ஆண்டும் தகுதி விகிதங்களில் வரி விதிக்கப்படுகிறது, ஆனால் REIT மூலதன மதிப்பீடு நீண்டகால வரிவிதிப்பில் அதிக நன்மைகளைப் பெறலாம்.

முதலீட்டாளர்களுக்கு, பங்குதாரகாலம் வரி பொறுப்பை நிர்வகிக்க மிகவும் முக்கியமான காரணிகளில் ஒன்றாக மாறியுள்ளது. பங்கு முதலீடுகளுக்கான 12 மாத மற்றும் தங்கம், நிலம் மற்றும் பிற சொத்துகளுக்கான 24 மாத எல்லையை கடக்குவது ஒரு தட்டு விகித வரி பொறுப்பை குறைந்த 12.5 சதவீத நீண்டகால மூலதன லாப வரியாக மாற்ற முடியும்.

எந்த முதலீட்டையும் விற்குவதற்கு முன், முதலீட்டாளர்கள் வாங்கிய தேதி, பங்குதாரகாலம் மற்றும் பொருந்தக்கூடிய வரி விதிகளை சரிபார்க்க வேண்டும். விற்பனை செய்வதில் சிறிய தாமதம் சில நேரங்களில் அடிப்படை முதலீட்டு உத்தியை மாற்றாமல் பொருத்தமான வரி சேமிப்புகளை உருவாக்க முடியும்.

பொறுப்புத்துறப்பு: இந்தக் கட்டுரை தகவலளிப்பு நோக்கங்களுக்காக மட்டுமே மற்றும் முதலீட்டு ஆலோசனை அல்ல.