செபியின் புதிய வாழ்க்கை சுழற்சி நிதிகள் வந்துள்ளன: முதல் கோப்புகளை முன்வைத்தது ஜெரோதா மற்றும் ஐசிஐசிஐ ப்ரூடென்ஷியல்.

இந்திய மியூச்சுவல் ஃபண்ட் தொழில் தற்போது புதிய யுகத்திற்கு செல்லுகிறது. இந்திய பத்திரங்கள் மற்றும் பரிமாற்ற வாரியம் (SEBI), 2026 பிப்ரவரி 26 ஆம் தேதி, 'லைப் சைக்கிள் ஃபண்ட்ஸ்' என்று அழைக்கப்படும் புதிய வகை மியூச்சுவல் ஃபண்டை அறிமுகப்படுத்தியது.

இந்த விதிமுறைகளின் மாற்றத்திற்குப் பிறகு ஃபண்ட் நிறுவனங்கள் விரைவாக நடவடிக்கை எடுத்தன. 2026 ஜூன் முதல் வாரத்தில் இரண்டு சொத்து மேலாண்மை நிறுவனங்கள் SEBIயிடம் தங்கள் வரைவு ஆவணங்களை தாக்கல் செய்தன.

இந்த வரைவு ஆவணங்களை தாக்கல் செய்வதன் மூலம், பழைய தீர்வுகள் அடிப்படையிலான திட்டங்கள் முடிவுக்கு வந்துள்ளன. SEBI அவற்றை மேலும் மாறுபடும் கட்டமைப்பால் மாற்றியுள்ளது. முதலீட்டாளர்கள் தற்போது குறிப்பிட்ட கால அளவுக்கு தகுந்த தன்னியக்க சொத்து ஒதுக்கீட்டை பெறுவார்கள். புதிய தாக்கல்களால் ஃபண்ட் நிறுவனங்கள் இந்த இலக்கு அடிப்படையிலான முதலீட்டு முறையின் மூலம் நீண்டகால சில்லறை மூலதனத்தைப் பிடிக்க விரும்புகின்றன என்பதை காட்டுகிறது.

லைப் சைக்கிள் ஃபண்ட் என்றால் என்ன?

லைப் சைக்கிள் ஃபண்ட் என்பது முன்கூட்டியே வரையறுக்கப்பட்ட முதிர்ச்சி ஆண்டைக் கொண்ட திறந்த முடிவுள்ள மியூச்சுவல் ஃபண்ட் ஆகும். பாரம்பரிய ஹைபிரிட் ஃபண்ட் போன்றது அல்ல, சொத்து ஒதுக்கீடு நிலையாக இருக்காது.

அதற்கு பதிலாக, நிதி ஒரு "கிளைட் பாதை"யை பின்பற்றுகிறது. இதன் பொருள், போர்ட்ஃபோலியோ تدريجமாக அதின் முதிர்ச்சியை அடையும்போது அதிகமாக பாதுகாப்பாக மாறுகிறது.

துவக்க காலத்தில், வளர்ச்சியை அடைய போர்ட்ஃபோலியோவில் பங்குகளை அதிகமாக சேர்க்கலாம். குறிக்கோள் தேதியை அணுகும் போது, கடன் அல்லது பிற நிலையான வருமான முதலீடுகளை அதிகரிப்பதன் மூலம் முதலீடு அதிகமாக பாதுகாப்பாக மாறுகிறது.

SEBI இந்த வகையை அறிமுகப்படுத்தியது ஏன்?

புதிதாக வந்த இந்த வகை, SEBI தீர்வு சார்ந்த திட்டங்களை, அதில் ஓய்வூதிய நிதி மற்றும் குழந்தைகளின் நிதிகளை நிறுத்த முடிவு செய்த பிறகு உருவானது.

SEBI ஒரு கட்டமைக்கப்பட்ட இலக்கு அடிப்படையிலான தயாரிப்பின் தேவையை உணர்ந்தது. இதன் விளைவாக, வாழ்க்கை சுழற்சி நிதிகள் மியூச்சுவல் நிதி கட்டமைப்பின் கீழ் தனி வகையாக அறிமுகப்படுத்தப்பட்டன.

இணைக்கப்பட்ட விதிமுறைகளின் கீழ், இந்த நிதிகளுக்கு 5 ஆண்டுகளிலிருந்து 30 ஆண்டுகள் வரை ஒரு முன்கூட்டியே தீர்மானிக்கப்பட்ட முதிர்ச்சி காலம் இருக்க வேண்டும். திட்டத்தின் பெயரில் முதிர்ச்சி ஆண்டு வெளிப்படுத்தப்பட வேண்டும்.

இந்திய சில்லறை முதலீட்டாளர்களுக்கு ஒரு உலகளாவிய தீர்வு

இந்த கருத்து நிதி உலகிற்கு முற்றிலும் புதியது அல்ல.

இந்த தயாரிப்புகள் மேற்கத்திய முதலீட்டாளர்களிடையே இலக்கு தேதி நிதிகள் என்ற பிராண்ட் பெயரில் மிகுந்த பிரபலமடைந்துள்ளன. இந்த போக்கு ஐக்கிய அமெரிக்காவில் ஏற்கனவே மிகவும் பிரபலமாகி விட்டது. கிடைக்கக்கூடிய தொழில் அறிக்கைகளின்படி, இலக்கு தேதி நிதிகள் மூலம் நிர்வகிக்கப்படும் சொத்துக்கள் 2025ஆம் ஆண்டில் $4.8 டிரில்லியனாக அதிகரித்துள்ளன, இது முந்தைய ஆண்டை விட 20.3% வளர்ச்சியைக் கொண்டுள்ளது. கடந்த பத்து ஆண்டுகளில், இந்த துறை ஆண்டுக்கு 11.9% வளர்ச்சியடைந்துள்ளது.

ஆயுள் சுழற்சி நிதிகளை அறிமுகப்படுத்துவதன் மூலம், இந்திய முதலீட்டாளர்களுக்கு ஒரே மாதிரியான இலக்கு அடிப்படையிலான முதலீட்டு கட்டமைப்பை வழங்க SEBI நோக்கமாகக் கொண்டுள்ளது.

முதல் SEBI கோப்புகளுக்குள்

அதிகாரப்பூர்வமான SEBI இணையதளத்தில் கிடைக்கக்கூடிய தகவல்கள், முன்மொழிந்த ஆவணங்களின் ஐந்து வரைவு ஆவணங்கள் முன்வைக்கப்பட்டுள்ளன என்பதை காட்டுகின்றன.

Zerodha மியூச்சுவல் பண்ட் முதலில் நகர்ந்து, 2026 ஜூன் 05 அன்று இரண்டு திட்டங்களுக்கான வரைவு ஆவணங்களை தாக்கல் செய்தது. இதில் Zerodha Life Cycle Fund 2036 மற்றும் Zerodha Life Cycle Fund 2041 அடங்கும்.

சில நாட்களுக்குப் பிறகு, 2026 ஜூன் 08 அன்று, ICICI ப்ரூடென்ஷியல் மியூச்சுவல் பண்ட் மூன்று திட்டங்களுக்கு வரைவு ஆவணங்களைச் சமர்ப்பித்தது. முன்மொழியப்பட்ட ஆஃபர்களில் ICICI ப்ரூடென்ஷியல் லைஃப் சைக்கிள் பண்ட் 2031, ICICI ப்ரூடென்ஷியல் லைஃப் சைக்கிள் பண்ட் 2036 மற்றும் ICICI ப்ரூடென்ஷியல் லைஃப் சைக்கிள் பண்ட் 2041 அடங்கும்.

5 தனிப்பட்ட திட்டங்களை நெருங்கிய பார்வை

1. Zerodha Life Cycle Fund 2036

இந்த நிதி அதன் தாக்கல் நேரத்திலிருந்து 10 வருட முதலீட்டு காலத்தை நோக்கமாகக் கொண்டுள்ளது. இது அடுத்த தசாப்தத்தின் நடுப்பகுதியில் முக்கியமான நிதி இலக்குகளை உள்ளடக்கிய முதலீட்டாளர்களுக்காக உருவாக்கப்பட்டுள்ளது. இது குறைந்த செயல்பாட்டு செலவுகளை உறுதிசெய்ய குறியீட்டு நிதிகளில் மற்றும் பரிமாற்ற வர்த்தக நிதிகளில் முதலீடு செய்வதன் மூலம் ஒரு பாசிவ் அணுகுமுறையைப் பயன்படுத்தி செய்யப்படும். இந்த பெஞ்ச்மார்க் போர்ட்ஃபோலியோ 50% நிப்டி 200 TRI, 40% கிரிசில் 10 வருட கில்ட் குறியீடு மற்றும் இந்திய தங்கம் மற்றும் வெள்ளி குறியீடுகளின் தலா 5% கொண்டிருக்கும்.

2. Zerodha Life Cycle Fund 2041

இந்த திட்டம் முதலீட்டாளர்களுக்கு அவர்களின் மூலதனத்தை வளர்க்க 15 ஆண்டுகள் என்ற நீண்ட காலத்தை வழங்குகிறது. இலக்கு ஆண்டு தூரத்தில் இருப்பதால், நிதி தொடக்கத்தில் ஒரு அதிகரித்த நிலைப்பாட்டுடன் தொடங்குகிறது. இதன் குறியீடு வளர்ச்சியை நோக்கி அதிக எடையுடன் உள்ளது, 65% நிப்டி 200 TRI, 25% கிரிசில் 10-ஆண்டு கில்ட் குறியீடு மற்றும் ஒவ்வொன்றாக 5% உடன் உடல் தங்கம் மற்றும் வெள்ளி ஆகியவற்றை கண்காணிக்கிறது. நீண்ட கால செல்வ உருவாக்கத்தைத் திட்டமிடும் இளம் முதலீட்டாளர் என்றால், இந்த நீண்ட கால வழி நிதி மேலாளருக்கு முதல் சில ஆண்டுகளில் பங்கு வெளிப்பாட்டை அதிகரிக்க அனுமதிக்கிறது.

3. ஐசிஐசிஐ ப்ருடென்ஷியல் லைஃப் சைக்கிள் ஃபண்ட் 2031

ஐசிஐசிஐ ப்ருடென்ஷியல் லைஃப் சைக்கிள் ஃபண்ட் 2031 என்பது பல்வகைப்பட்ட போர்ட்ஃபோலியோ மூலம் நீண்ட கால செல்வ உருவாக்கத்தை நாடும் முதலீட்டாளர்களை நோக்கமாகக் கொண்டது. இந்த திறந்த முடிவு திட்டம் 2031 என்ற இலக்கு முதிர்ச்சி ஆண்டுடன் வருகிறது மற்றும் ஒரு வழி பாதை உத்தியைப் பின்பற்றுகிறது. இந்த திட்டத்தில், சொத்து ஒதுக்கீடு காலத்திற்கேற்ப மெல்ல மாறுகிறது. இந்த நிதி 'மிகவும் உயர்' அபாய வகையில் வகைப்படுத்தப்பட்டுள்ளது. இதன் குறியீடு 50% எடையுடன் நிப்டி 200 TRI, 45% எடையுடன் நிப்டி காம்போசிட் கடன் குறியீடு, 3% எடையுடன் உள்நாட்டு தங்க விலை மற்றும் 2% எடையுடன் உள்நாட்டு வெள்ளி விலை ஆகியவற்றைக் கொண்டுள்ளது.

4. ஐசிஐசிஐ ப்ருடென்ஷியல் லைஃப் சைக்கிள் ஃபண்ட் 2036

இந்த இடைநிலை திட்டம் ஜெரோதா 2036 நிதியின் 10 ஆண்டு காலத்துடன் பொருந்துகிறது, ஆனால் இது ஒரு செயலில் மேலாண்மை பாணியைப் பயன்படுத்தும். இதன் குறியீடு 65% எடையுடன் நிப்டி 200 TRI, 30% எடையுடன் நிப்டி காம்போசிட் கடன் குறியீடு, 3% எடையுடன் உள்நாட்டு தங்க விலை மற்றும் 2% எடையுடன் உள்நாட்டு வெள்ளி விலை ஆகியவற்றைக் கொண்டுள்ளது.

5. ஐசிஐசிஐ ப்ருடென்ஷியல் லைஃப் சைக்கிள் ஃபண்ட் 2041

இந்த இறுதி திட்டம் செயலில் உள்ள மேலாண்மை குடைச்சலின் கீழ் 15 வருட முதலீட்டு சாளரத்தை வழங்குகிறது. அடுத்த பத்து ஆண்டுகள் மற்றும் அரை காலத்தில் தங்கள் சொத்துகளை செயலில் வர்த்தகம் செய்து மீண்டும் சமநிலைப்படுத்த விரும்பும் முதலீட்டாளர்களுக்கு இது ஒரு நீண்ட ஓட்டத்தை வழங்குகிறது. வரைவு கோப்பின் படி, இந்த திட்டம் பங்குகள், கடன் கருவிகள், InvITs, REITs, தங்க ETFs மற்றும் வெள்ளி ETFs ஆகியவற்றில் முதலீடு செய்ய முடியும். இந்த நிதி 'மிகவும் உயர்' ஆபத்து வகைப்படுத்தப்பட்டுள்ளது. அதன் அடிப்படை குறியீடு நிபுணர் 200 TRI உடன் 65% எடை, நிபுணர் கலவை கடன் குறியீடு 30% எடை, உள்நாட்டு தங்க விலைகள் 3% எடை மற்றும் உள்நாட்டு வெள்ளி விலைகள் 2% எடை கொண்ட கலவை குறியீடு ஆகும்.

முதலீட்டாளர்களுக்கு எதிர்காலம் என்ன?

ஜெரோதா மற்றும் ஐசிஐசிஐ ப்ரு நிறுவனத்தின் நுழைவு வெறும் ஆரம்பம். பல்வேறு சொத்து மேலாண்மை நிறுவனங்கள் வரவிருக்கும் மாதங்களில் தங்கள் வரைவு ஆவணங்களை தாக்கல் செய்ய எதிர்பார்க்கப்படுகின்றன. முதலீட்டாளர்கள் விரைவில் 2031 முதல் 2056 வரை பரவலான இலக்கு ஆண்டுகளை தேர்வு செய்ய முடியும்.

இந்த நிதிகள் பொது சந்தாவுக்கு திறக்கப்படும் போது, உங்கள் நிதி காலக்கெடுக்களின் அடிப்படையில் அவற்றை மதிப்பீடு செய்ய வேண்டும். உங்கள் இறுதி இலக்கை பாருங்கள், மீதமுள்ள ஆண்டுகளை கணக்கிடுங்கள், மற்றும் அதற்கேற்ப நிதியை தேர்வு செய்யுங்கள். இது பொதுவான முதலீட்டாளருக்கு உண்மையான நிதி தன்னிச்சை அனுபவத்தை வழங்குகிறது.

அறிவுறுத்தல்: இந்த கட்டுரை தகவல் அளிப்பதற்காக மட்டுமே மற்றும் முதலீட்டு ஆலோசனை அல்ல.